Биткойн как актив с капитализацией более триллиона долларов, большая часть из которого по-прежнему находится в неактивном состоянии. По估计, около 99% рыночной стоимости BTC не приносят никаких доходов на блокчейне, более 14 миллионов BTC долгое время не использовались. Это резко контрастирует с Эфириумом, у которого большое количество ETH активно размещено в DeFi и стекинге.
BTCFi(БиткойнDeFi)направлен на активизацию этих спящих капиталов. Его цель заключается в том, чтобы превратить Биткойн из пассивного актива в производственный актив, позволяя держателям зарабатывать доход с помощью BTC или использовать его для приложений DeFi.
Спрос на доходность от BTC среди институциональных инвесторов растёт. С появлением нескольких крупных управляющих компаний, представивших ETF на спотовый Биткойн, учреждения начинают исследовать, как можно использовать имеющийся BTC. Хотя годовая доходность в 3%-5% кажется не высокой, она имеет значительную ценность при управлении крупными фондами. Некоторые децентрализованные протоколы даже предлагают годовую доходность в 10%-20%, что делает эту возможность более привлекательной.
Экосистема BTCFi стремительно развивается, представляя новые продукты и рамки, разработанные специально для учреждений:
Соответствующее хранение и ликвидностная упаковка: такие компании, как Fidelity Digital Assets и Coinbase Custody, поддерживают участие в DeFi под строгим хранением.
ETF и продукты с интеграцией доходности: в Европе уже запущен доходный Биткойн ETP, и учреждения также исследуют структурированные продукты, привязанные к BTC.
Повышение зрелости протокола: общий заблокированный объем BTCFi протоколов, таких как Babylon и Lombard, превысил несколько миллиардов долларов, прошел аудит безопасности и продвигается к соблюдению норм.
Технические прорывы способствовали развитию BTCFi:
Обновление Taproot улучшило конфиденциальность, масштабируемость и программируемость Биткойна.
Концепции, такие как BitVM, ожидается, что будут реализованы на Биткойне, аналогично смарт-контрактам в Эфириуме.
Нативные сети Layer-2 и сайдчейны Биткойна, такие как Stacks, Rootstock, Merlin Chain и другие, внедрили функции смарт-контрактов.
Появление Ordinals и токенов BRC-20 показало спрос на более широкое использование Биткойна на рынке.
Экосистема BTCFi формируется, превращая Биткойн из пассивного хранилища ценности в активно используемый финансовый актив. Токенизированный BTC может использоваться в качестве залога, участвовать в стекинге или использоваться для эмиссии стейблкоинов. Эти позиции, как правило, обратимы, и пользователь может в любое время выйти и вернуть оригинальный Биткойн.
Поддержка BTCFi основана на разнообразных моделях дохода, включая кредитные спреды, торговые сборы, распределение вознаграждений за стейкинг и другие. Эти модели совместно демонстрируют, как протокол BTCFi активирует неиспользуемые Биткойны, одновременно создавая устойчивую базу дохода. С увеличением количества BTC в этой многоуровневой системе, они не только циркулируют, но и генерируют сложные проценты, поддерживая параллельную экономику, ориентированную на Биткойн.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
BTCFi: активация спящих триллионов Биткойн и начало новой эпохи доходности
BTCFi: Освобождение спящих капиталов Биткойна
Биткойн как актив с капитализацией более триллиона долларов, большая часть из которого по-прежнему находится в неактивном состоянии. По估计, около 99% рыночной стоимости BTC не приносят никаких доходов на блокчейне, более 14 миллионов BTC долгое время не использовались. Это резко контрастирует с Эфириумом, у которого большое количество ETH активно размещено в DeFi и стекинге.
BTCFi(БиткойнDeFi)направлен на активизацию этих спящих капиталов. Его цель заключается в том, чтобы превратить Биткойн из пассивного актива в производственный актив, позволяя держателям зарабатывать доход с помощью BTC или использовать его для приложений DeFi.
Спрос на доходность от BTC среди институциональных инвесторов растёт. С появлением нескольких крупных управляющих компаний, представивших ETF на спотовый Биткойн, учреждения начинают исследовать, как можно использовать имеющийся BTC. Хотя годовая доходность в 3%-5% кажется не высокой, она имеет значительную ценность при управлении крупными фондами. Некоторые децентрализованные протоколы даже предлагают годовую доходность в 10%-20%, что делает эту возможность более привлекательной.
Экосистема BTCFi стремительно развивается, представляя новые продукты и рамки, разработанные специально для учреждений:
Технические прорывы способствовали развитию BTCFi:
Экосистема BTCFi формируется, превращая Биткойн из пассивного хранилища ценности в активно используемый финансовый актив. Токенизированный BTC может использоваться в качестве залога, участвовать в стекинге или использоваться для эмиссии стейблкоинов. Эти позиции, как правило, обратимы, и пользователь может в любое время выйти и вернуть оригинальный Биткойн.
Поддержка BTCFi основана на разнообразных моделях дохода, включая кредитные спреды, торговые сборы, распределение вознаграждений за стейкинг и другие. Эти модели совместно демонстрируют, как протокол BTCFi активирует неиспользуемые Биткойны, одновременно создавая устойчивую базу дохода. С увеличением количества BTC в этой многоуровневой системе, они не только циркулируют, но и генерируют сложные проценты, поддерживая параллельную экономику, ориентированную на Биткойн.