Глубокий анализ集中ЛиквидностьПротокол в экосистеме Move
Cetus как децентрализованная биржа и Ликвидность Протокол, основанный на экосистеме Move, использует алгоритм централизованной ликвидности, аналогичный версии V3, и сочетает его с рядом дополнительных функций, чтобы предоставить пользователям лучший опыт торговли и более высокую эффективность капитала. Кроме того, Cetus в полной мере использует уникальные экологические характеристики определённой публичной цепочки, создавая несколько уникальных составных функций.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Несмотря на то, что рынок криптовалютных сделок на блокчейне относительно невелик, темпы его роста поразительны. Одной из главных характеристик этого рынка является то, что подавляющее большинство видов активов относится к низколиквидным и низкорыночным активам, и такие активы продолжают увеличиваться каждый день, поэтому существует острая потребность в установлении цен. В такой рыночной среде, как лучше осуществлять установление цен для привлечения ликвидности, стало ключом к процветанию цепочечных сделок. Поэтому мы считаем, что первоочередной целевой аудиторией децентрализованных бирж должны быть поставщики ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) варьируется в зависимости от торговых сценариев. Мы можем грубо разделить активы на цепочке на две категории: основные активы (десять активов с наибольшим объемом торгов на основных блокчейнах) и долгие хвостовые активы. Спрос на ликвидность (LP) для этих двух категорий активов различен:
Основные активы LP: стремление к более высоким комиссионным доходам, одновременно желая уменьшить непостоянные потери
Долговые активы LP: стремление к более экономичной, контролируемой и гибкой стратегии рыночной капитализации
С долгосрочной точки зрения, версия V3 с более высокой капитальной эффективностью безусловно является трендом будущего. Однако из-за различий в вышеупомянутых потребностях, версии V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Рынок неизбежно породит платформы, способные одновременно удовлетворять эти две потребности. В экосистеме некоторой новой публичной цепи, Cetus является крайне перспективным кандидатом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности на децентрализованной бирже Move экосистемы
Cetus в настоящее время выпустил полный ассортимент продуктов, включая торговлю, безлицензионные Ликвидность пулы, кроссчейн мосты и другие.
Централизованная Ликвидность
Cetus использует алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный версии V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. С выполнением новых сделок цена постоянно изменяется, и смарт-контракт будет использовать всю доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового тика. В этот момент контракт сразу переключится на новый тик, активируя любую спящую ликвидность в новом интервале тиков.
Без разрешения создать пул
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность-пулы без разрешения, а проекты также могут напрямую запускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает Cetus привлекать больше ранних проектов и быстро устанавливать ценовые права на длиннохвостые активы.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предоставляет командам и пользователям возможность настраивать уровни торговых комиссий. Для одного токена можно настроить несколько пулов с различными уровнями комиссий, в настоящее время поддерживаются четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн стимулирует рынок самостоятельно искать наиболее подходящие схемы распределения ликвидности, предоставляя большую гибкость для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как ордера на взятие прибыли и лимитные ордера, на основе ордеров по диапазону. Чтобы избежать повторного входа цены на спот-рынке в ценовой диапазон, пользователи могут выбрать использование стороннего менеджера позиций с интегрированным Cetus, что снижает сложность управления Ликвидностью и облегчает работу с LP долгосрочных активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень совместимости, другие команды проектов могут легко создать интерфейс обмена на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, чтобы быстро получить доступ к ликвидности Cetus.
Безопасный кросс-чейн мост
Кроссчейн-мост, созданный на основе определенного кроссчейн-протокола Cetus, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными блокчейнами.
Сильно связанная токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Держатели токенов Cetus и xCetus могут получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: опытные разработчики алгоритмов создания рынка с централизованной ликвидностью
Децентрализованная биржа версии V3 является значительной инновацией в архитектуре DeFi, ее основа заключается в алгоритме маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью (CLMM), который может максимизировать коэффициент использования средств LP. На высокоскоростных цепочках, не основанных на EVM, конкурентов в сегменте CLMM относительно немного. В будущем конкуренция среди децентрализованных бирж типа CLMM будет больше сосредоточена на операционном аспекте.
За проектом Cetus стоит команда с опытом в разработке и операционной деятельности, которая уже развернула и стабильно эксплуатирует свою версию на одной из публичных блокчейнов. Благодаря надежному продукту, сильным возможностям по развитию бизнеса в экосистеме и устойчивой способности к операционному повествованию, команда Cetus имеет все шансы занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM на одном из публичных блокчейнов.
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
В рамках централизованного протокола ликвидности поставщики ликвидности (LP) обычно выбирают предоставлять ликвидность вблизи рыночной цены. Когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с неизбежными потерями, но и не могут продолжать зарабатывать LP-вознаграждения. Протоколы автоматизированного управления ликвидностью появились, чтобы помочь LP автоматически выполнять маркет-мейкинговые стратегии.
Эти протоколы также могут реализовать:
Односторонняя ликвидность (LP) майнинг
Выпуск LP токенов ERC20 для поставщиков ликвидности
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В алгоритме CLMM преимущества капитала усиливаются, профессиональные количественные учреждения и команды маркет-мейкеров могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей протокола или кредитного протокола, применяя активные устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей с инвестиционными потребностями.
Новая система производных инструментов
В рамках системы CLMM, доходность LP увеличивается, но также возникает более высокий риск непостоянства. Как создать производные инструменты, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб от злонамеренного сброса проекта, является областью, заслуживающей внимания.
Преимущества композируемости на основе алгоритма CLMM открывают многообещающие возможности для разработки новых DeFi Протокол. Особенно после событий, связанных с крахом некоторых криптовалютных бирж и регулированием некоторых стейблкоинов, значимость DeFi становится все более очевидной.
Заключение
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные возможности по развитию бизнеса в экосистеме и выдающиеся операционные способности. Они имеют глубокое и уникальное понимание продукта и направления децентрализованных бирж. Мы верим, что в уникальной экосистеме такой публичной цепочки, как определенная, у Cetus есть большой потенциал стать лидером отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Cetus: Инновации и потенциал концентрированного протокола ликвидности в экосистеме Move
Глубокий анализ集中ЛиквидностьПротокол в экосистеме Move
Cetus как децентрализованная биржа и Ликвидность Протокол, основанный на экосистеме Move, использует алгоритм централизованной ликвидности, аналогичный версии V3, и сочетает его с рядом дополнительных функций, чтобы предоставить пользователям лучший опыт торговли и более высокую эффективность капитала. Кроме того, Cetus в полной мере использует уникальные экологические характеристики определённой публичной цепочки, создавая несколько уникальных составных функций.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Несмотря на то, что рынок криптовалютных сделок на блокчейне относительно невелик, темпы его роста поразительны. Одной из главных характеристик этого рынка является то, что подавляющее большинство видов активов относится к низколиквидным и низкорыночным активам, и такие активы продолжают увеличиваться каждый день, поэтому существует острая потребность в установлении цен. В такой рыночной среде, как лучше осуществлять установление цен для привлечения ликвидности, стало ключом к процветанию цепочечных сделок. Поэтому мы считаем, что первоочередной целевой аудиторией децентрализованных бирж должны быть поставщики ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) варьируется в зависимости от торговых сценариев. Мы можем грубо разделить активы на цепочке на две категории: основные активы (десять активов с наибольшим объемом торгов на основных блокчейнах) и долгие хвостовые активы. Спрос на ликвидность (LP) для этих двух категорий активов различен:
С долгосрочной точки зрения, версия V3 с более высокой капитальной эффективностью безусловно является трендом будущего. Однако из-за различий в вышеупомянутых потребностях, версии V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Рынок неизбежно породит платформы, способные одновременно удовлетворять эти две потребности. В экосистеме некоторой новой публичной цепи, Cetus является крайне перспективным кандидатом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности на децентрализованной бирже Move экосистемы
Cetus в настоящее время выпустил полный ассортимент продуктов, включая торговлю, безлицензионные Ликвидность пулы, кроссчейн мосты и другие.
Централизованная Ликвидность
Cetus использует алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный версии V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. С выполнением новых сделок цена постоянно изменяется, и смарт-контракт будет использовать всю доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового тика. В этот момент контракт сразу переключится на новый тик, активируя любую спящую ликвидность в новом интервале тиков.
Без разрешения создать пул
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность-пулы без разрешения, а проекты также могут напрямую запускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает Cetus привлекать больше ранних проектов и быстро устанавливать ценовые права на длиннохвостые активы.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предоставляет командам и пользователям возможность настраивать уровни торговых комиссий. Для одного токена можно настроить несколько пулов с различными уровнями комиссий, в настоящее время поддерживаются четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн стимулирует рынок самостоятельно искать наиболее подходящие схемы распределения ликвидности, предоставляя большую гибкость для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как ордера на взятие прибыли и лимитные ордера, на основе ордеров по диапазону. Чтобы избежать повторного входа цены на спот-рынке в ценовой диапазон, пользователи могут выбрать использование стороннего менеджера позиций с интегрированным Cetus, что снижает сложность управления Ликвидностью и облегчает работу с LP долгосрочных активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень совместимости, другие команды проектов могут легко создать интерфейс обмена на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, чтобы быстро получить доступ к ликвидности Cetus.
Безопасный кросс-чейн мост
Кроссчейн-мост, созданный на основе определенного кроссчейн-протокола Cetus, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными блокчейнами.
Сильно связанная токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Держатели токенов Cetus и xCetus могут получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: опытные разработчики алгоритмов создания рынка с централизованной ликвидностью
Децентрализованная биржа версии V3 является значительной инновацией в архитектуре DeFi, ее основа заключается в алгоритме маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью (CLMM), который может максимизировать коэффициент использования средств LP. На высокоскоростных цепочках, не основанных на EVM, конкурентов в сегменте CLMM относительно немного. В будущем конкуренция среди децентрализованных бирж типа CLMM будет больше сосредоточена на операционном аспекте.
За проектом Cetus стоит команда с опытом в разработке и операционной деятельности, которая уже развернула и стабильно эксплуатирует свою версию на одной из публичных блокчейнов. Благодаря надежному продукту, сильным возможностям по развитию бизнеса в экосистеме и устойчивой способности к операционному повествованию, команда Cetus имеет все шансы занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM на одном из публичных блокчейнов.
Инновации DeFi, вызванные концентрированным протоколом ликвидности
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
В рамках централизованного протокола ликвидности поставщики ликвидности (LP) обычно выбирают предоставлять ликвидность вблизи рыночной цены. Когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с неизбежными потерями, но и не могут продолжать зарабатывать LP-вознаграждения. Протоколы автоматизированного управления ликвидностью появились, чтобы помочь LP автоматически выполнять маркет-мейкинговые стратегии.
Эти протоколы также могут реализовать:
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В алгоритме CLMM преимущества капитала усиливаются, профессиональные количественные учреждения и команды маркет-мейкеров могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей протокола или кредитного протокола, применяя активные устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей с инвестиционными потребностями.
Новая система производных инструментов
В рамках системы CLMM, доходность LP увеличивается, но также возникает более высокий риск непостоянства. Как создать производные инструменты, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб от злонамеренного сброса проекта, является областью, заслуживающей внимания.
Преимущества композируемости на основе алгоритма CLMM открывают многообещающие возможности для разработки новых DeFi Протокол. Особенно после событий, связанных с крахом некоторых криптовалютных бирж и регулированием некоторых стейблкоинов, значимость DeFi становится все более очевидной.
Заключение
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные возможности по развитию бизнеса в экосистеме и выдающиеся операционные способности. Они имеют глубокое и уникальное понимание продукта и направления децентрализованных бирж. Мы верим, что в уникальной экосистеме такой публичной цепочки, как определенная, у Cetus есть большой потенциал стать лидером отрасли.