Федеральная резервная система (ФРС) 9 сентября повысила вероятность снижения ставки до 92,2%! Крипторынок ожидает потенциальной благоприятной информации, как снижение ставки повлияет на Биткойн и криптоактивы?
Согласно последним данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижение процентной ставки в сентябре, возросла до 92,2%, по сравнению с 41% в конце июля. Это изменение ожиданий в основном вызвано слабой экономической статистикой по занятости (уровень безработицы в июле поднялся до 4,2%) и меньшим, чем ожидалось, влиянием тарифов. Четыре крупных института — Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo и UBS — единодушно прогнозируют, что снижение ставки начнется в сентябре, при этом Goldman Sachs ожидает три снижения в этом году (по 25 базисных пунктов каждое), с конечной целевой процентной ставкой 3,00%-3,25%. Исторически сложилось так, что циклы снижения ставок обычно способствуют притоку средств в высокорисковые цифровые активы, и крипторынок может извлечь выгоду из этой ситуации. В этой статье будет проанализирована логика повышения ожиданий снижения ставок, детали прогнозов институтов и потенциальные пути влияния на крипторынок.
Ожидания по снижению процентной ставки резко возросли: данные по занятости и эффекты тарифов стали ключевыми факторами
С декабря 2024 года Федеральная резервная система (ФРС) продолжает удерживать Процентная ставка в диапазоне 4.25%-4.5%. Однако текущие ожидания на рынке претерпели значительное изменение, и вероятность снижения ставки в сентябре выросла с 41% в конце июля до 92.2%. Основным фактором этого изменения является:
Охлаждение рынка труда: Уровень безработицы в США в июле вырос до 4.2%, и ранее данные о занятости были признаны значительно завышенными в отношении новых рабочих мест, что указывает на слабость рынка труда.
Влияние пошлин ослабевает: аналитики Goldman Sachs отмечают, что ранние доказательства показывают, что влияние летних пошлин на инфляцию "немного меньше ожидаемого", что снижает сложность и спорность раннего снижения процентной ставки.
Четыре крупных института высказались единогласно: снижение процентных ставок в сентябре стало общим мнением, целевой уровень конечной ставки четко определен
Множество крупных финансовых учреждений обновили прогнозы, сформировав сильный консенсус о начале снижения процентной ставки в сентябре:
Goldman Sachs (: Ожидается, что в сентябре, октябре и декабре будут снижены Процентная ставка на 25 базисных точек (всего 75 базисных точек), и целевой уровень конечной Процентная ставка на конец 2026 года будет снижен до 3.00%-3.25% (ожидается дополнительное снижение дважды).
UBS ): прогнозирует снижение процентной ставки на 100 базисных точек в этом году (самый агрессивный).
Сити (Citi) и Уэллс Фарго (Wells Fargo): также поддерживают начало цикла снижения процентных ставок в этом году.
крипторынок в центре внимания: цикл снижения процентной ставки может стать катализатором роста цифровых активов
Федеральная резервная система (ФРС) потенциальные действия по снижению процентной ставки имеют большое значение для крипторынка:
Историческая значимость: Сниженные процентные ставки обычно означают снижение стоимости заимствований, что способствует направлению средств в такие высокорискованные и высокодоходные активы, как биткойн. Исторически, переход к более мягкой денежно-кредитной политике часто сопровождается ростом цен на крипторынке. Напротив, если ожидания по снижению ставок не оправдываются (как в июле этого года), это может привести к коррекции на рынке.
Рыночные настроения становятся оптимистичными: Аналитики криптосообщества (например, Тед Пиллоус) выразили сильные бычьи ожидания: "Я очень оптимистично настроен на четвертый квартал, ключевыми драйверами являются потенциальное снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), продолжающаяся экономическая устойчивость и повышение ясности регулирования." Текущий рынок очень чувствителен к денежно-кредитной политике, что закладывает основы для потенциальных изменений на крипторынке в 2025 году.
Предупреждение о рисках: дискуссии о точности данных продолжаются
Несмотря на высокие ожидания снижения процентных ставок, известный экономист и критик криптовалют Питер Шифф (Peter Schiff) ставит под сомнение данные, поддерживающие снижение ставок:
«Многие сейчас ожидают снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), так как предыдущие данные по занятости оказались сильно завышены. Однако, данные по инфляции также крайне неточные. Рынок труда действительно более слабый, но инфляция на самом деле гораздо сильнее, чем утверждает ФРС.»
Эта точка зрения указывает рынку: если инфляция будет недооценена, это может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) отложить или замедлить снижение процентной ставки, что представляет собой потенциальный риск различия ожиданий.
Заключение: Ожидания снижения процентных ставок переопределяют рыночную логику, криптовые активы могут получить новые возможности
Вероятность снижения ставок в сентябре достигает 92,2%, и в сочетании с согласованными прогнозами четырех крупных учреждений это свидетельствует о высокой уверенности рынка в изменении политики Федеральной резервной системы (ФРС). Если снижение ставок произойдет в намеченные сроки, историческая закономерность и логика потоков капитала указывают на то, что рынок криптоактивов может встретить новый этап притока капитала и повышения оценки. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны с двумя ключевыми рисками:
Спор о достоверности данных по инфляции: Как указывает Шифф, если фактическая интенсивность инфляции превысит ожидания, это может нарушить темп снижения процентных ставок.
Ожидаемая волатильность: Рынок уже высоко оценил снижение процентной ставки, и любое задержка или сигнал, не соответствующий ожиданиям, могут вызвать краткосрочное давление на продажу.
Криптоактивы трейдеры должны внимательно следить за последующими публикациями данных о занятости и инфляции, выступлениями чиновников ФРС и изменениями вероятности на CME, так как эти факторы совместно определят, смогут ли ожидания снижения процентной ставки реализоваться и какова будет их реальная поддержка для крипторынка. На фоне макроэкономической смены денежно-кредитной политики, Биткойн и основные альткойны могут получить более благоприятную среду для функционирования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Федеральная резервная система (ФРС) 9 сентября повысила вероятность снижения ставки до 92,2%! Крипторынок ожидает потенциальной благоприятной информации, как снижение ставки повлияет на Биткойн и криптоактивы?
Согласно последним данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижение процентной ставки в сентябре, возросла до 92,2%, по сравнению с 41% в конце июля. Это изменение ожиданий в основном вызвано слабой экономической статистикой по занятости (уровень безработицы в июле поднялся до 4,2%) и меньшим, чем ожидалось, влиянием тарифов. Четыре крупных института — Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo и UBS — единодушно прогнозируют, что снижение ставки начнется в сентябре, при этом Goldman Sachs ожидает три снижения в этом году (по 25 базисных пунктов каждое), с конечной целевой процентной ставкой 3,00%-3,25%. Исторически сложилось так, что циклы снижения ставок обычно способствуют притоку средств в высокорисковые цифровые активы, и крипторынок может извлечь выгоду из этой ситуации. В этой статье будет проанализирована логика повышения ожиданий снижения ставок, детали прогнозов институтов и потенциальные пути влияния на крипторынок.
Ожидания по снижению процентной ставки резко возросли: данные по занятости и эффекты тарифов стали ключевыми факторами С декабря 2024 года Федеральная резервная система (ФРС) продолжает удерживать Процентная ставка в диапазоне 4.25%-4.5%. Однако текущие ожидания на рынке претерпели значительное изменение, и вероятность снижения ставки в сентябре выросла с 41% в конце июля до 92.2%. Основным фактором этого изменения является:
Четыре крупных института высказались единогласно: снижение процентных ставок в сентябре стало общим мнением, целевой уровень конечной ставки четко определен Множество крупных финансовых учреждений обновили прогнозы, сформировав сильный консенсус о начале снижения процентной ставки в сентябре:
крипторынок в центре внимания: цикл снижения процентной ставки может стать катализатором роста цифровых активов Федеральная резервная система (ФРС) потенциальные действия по снижению процентной ставки имеют большое значение для крипторынка:
Предупреждение о рисках: дискуссии о точности данных продолжаются Несмотря на высокие ожидания снижения процентных ставок, известный экономист и критик криптовалют Питер Шифф (Peter Schiff) ставит под сомнение данные, поддерживающие снижение ставок:
Заключение: Ожидания снижения процентных ставок переопределяют рыночную логику, криптовые активы могут получить новые возможности Вероятность снижения ставок в сентябре достигает 92,2%, и в сочетании с согласованными прогнозами четырех крупных учреждений это свидетельствует о высокой уверенности рынка в изменении политики Федеральной резервной системы (ФРС). Если снижение ставок произойдет в намеченные сроки, историческая закономерность и логика потоков капитала указывают на то, что рынок криптоактивов может встретить новый этап притока капитала и повышения оценки. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны с двумя ключевыми рисками: