Закрытие позиции по арбитражной сделке с японской иеной может вызвать глобальную финансовую бурю, а движение доллара США по отношению к японской иене становится ключевым.
Перспективы и влияние финансового кризиса в Японии
Когда рынок находится в упадке, но сталкивается с электоральным давлением, политики часто выбирают печатание денег и манипуляцию повышением цен. Примером может служить кандидат в президенты США Камала Харрис, которая сталкивается с вопросом, как справиться с возможным глобальным финансовым кризисом, вызванным отменой крупных арбитражных сделок японских компаний с йеной.
Японские компании на протяжении длительного времени используют мягкую монетарную политику Банка Японии для проведения масштабных арбитражных сделок, занимая йены с низкими процентными ставками для покупки высокодоходных иностранных активов. Масштаб этой сделки огромен, общий риск достигает 505% от японского ВВП, что составляет около 24 триллионов долларов.
Однако чрезмерная девальвация иены вызывает инфляционное давление, что заставляет центральный банк Японии начать процесс выхода из этой сделки. Неупорядоченное закрытие позиций может привести к резкому укреплению иены и обрушению мировых фондовых рынков. Если курс доллара к иене поднимется до 100, индекс Nasdaq может упасть до примерно 12600 пунктов, а индекс Nikkei - до примерно 25365 пунктов.
Это окажет серьезное влияние на экономику США и государственные финансы. Правительство США всегда полагалось на японские компании для покупки государственных облигаций США, чтобы компенсировать дефицит. Если японские компании массово выведут свои инвестиции, стоимость долга США резко возрастет.
Чтобы избежать кризиса, США могут активировать механизм валютного свопа центрального банка (CSWAP), предоставляя ликвидность в долларах Японскому центральному банку. Это позволит Японскому центральному банку приобретать активы американских компаний, удерживаемые японскими компаниями, чтобы предотвратить их распродажу на открытом рынке.
Для криптовалютного рынка введение ликвидности Министерством финансов США является положительным фактором, но укрепление иены является отрицательным фактором. Ключевым моментом является наблюдение за корреляцией между биткойном и курсом доллара/иены. Если наблюдается выпуклая корреляция, то есть биткойн растет, когда курс сильно колеблется, это означает, что рынок ожидает спасения; если наблюдается положительная корреляция, то биткойн будет колебаться синхронно с традиционным финансовым рынком.
В целом, процесс закрытия арбитражной торговли в Японии по-прежнему остается с большой степенью неопределенности, необходимо внимательно следить за развитием событий и гибко корректировать инвестиционные стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Поделиться
комментарий
0/400
defi_detective
· 6ч назад
Сокращение потерь现场快войти в позицию
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugResistant
· 6ч назад
обнаружено потенциальное разрушение... распродажа японской валютной торговли = критический системный риск
Закрытие позиции по арбитражной сделке с японской иеной может вызвать глобальную финансовую бурю, а движение доллара США по отношению к японской иене становится ключевым.
Перспективы и влияние финансового кризиса в Японии
Когда рынок находится в упадке, но сталкивается с электоральным давлением, политики часто выбирают печатание денег и манипуляцию повышением цен. Примером может служить кандидат в президенты США Камала Харрис, которая сталкивается с вопросом, как справиться с возможным глобальным финансовым кризисом, вызванным отменой крупных арбитражных сделок японских компаний с йеной.
Японские компании на протяжении длительного времени используют мягкую монетарную политику Банка Японии для проведения масштабных арбитражных сделок, занимая йены с низкими процентными ставками для покупки высокодоходных иностранных активов. Масштаб этой сделки огромен, общий риск достигает 505% от японского ВВП, что составляет около 24 триллионов долларов.
Однако чрезмерная девальвация иены вызывает инфляционное давление, что заставляет центральный банк Японии начать процесс выхода из этой сделки. Неупорядоченное закрытие позиций может привести к резкому укреплению иены и обрушению мировых фондовых рынков. Если курс доллара к иене поднимется до 100, индекс Nasdaq может упасть до примерно 12600 пунктов, а индекс Nikkei - до примерно 25365 пунктов.
Это окажет серьезное влияние на экономику США и государственные финансы. Правительство США всегда полагалось на японские компании для покупки государственных облигаций США, чтобы компенсировать дефицит. Если японские компании массово выведут свои инвестиции, стоимость долга США резко возрастет.
Чтобы избежать кризиса, США могут активировать механизм валютного свопа центрального банка (CSWAP), предоставляя ликвидность в долларах Японскому центральному банку. Это позволит Японскому центральному банку приобретать активы американских компаний, удерживаемые японскими компаниями, чтобы предотвратить их распродажу на открытом рынке.
Для криптовалютного рынка введение ликвидности Министерством финансов США является положительным фактором, но укрепление иены является отрицательным фактором. Ключевым моментом является наблюдение за корреляцией между биткойном и курсом доллара/иены. Если наблюдается выпуклая корреляция, то есть биткойн растет, когда курс сильно колеблется, это означает, что рынок ожидает спасения; если наблюдается положительная корреляция, то биткойн будет колебаться синхронно с традиционным финансовым рынком.
В целом, процесс закрытия арбитражной торговли в Японии по-прежнему остается с большой степенью неопределенности, необходимо внимательно следить за развитием событий и гибко корректировать инвестиционные стратегии.