Альты рынок оказался в упадке, как инвесторам реагировать?

С начала 2025 года на рынке криптовалют наблюдается значительная тенденция к снижению. Эта упадническая ситуация затрагивает не только различные токены на торговых платформах, но и даже цепочные активы, которые показали отличные результаты в четвертом квартале 2024 года, оказавшись под угрозой серьезного падения.

Токены, связанные с ИИ, понесли значительные потери за короткий срок менее трех месяцев:

• Virtual упал на 79.2%
• Ai16z упал на 85.5%
• AIXBT снизился на 68%
• Griffain уменьшился на 80.3%
• Buzz упал на 72.4%
• Fartcoin уменьшился на 67,5%
• ARC упал на 62%
• Swarms упали на 45%

Хотя в настоящее время нельзя с уверенностью утверждать, что AI-рынок полностью утратил свою актуальность, значительное снижение интереса к нему со стороны рынка является неоспоримым фактом, и в краткосрочной перспективе ему будет трудно вновь завоевать симпатию инвесторов.

С другой стороны, под руководством Трампа, волна токенов знаменитостей также демонстрирует аналогичный упадок. Основные токены знаменитостей упали с пикового значения следующим образом:

• Трамп: -77.1%
• Мелания: -91%
• Виноград: -92.7%
• Jailstool: -93,5%
• Желе желе: -98%
• АВТОМОБИЛЬ: -98,5%
• Либра: -94.3%

На рынке криптовалют существует мнение, что "инвестируют в новинки, а не в старые". Это означает, что капитал склонен следовать за последними инвестиционными концепциями. Однако, по сравнению с токенами ИИ, монеты знаменитостей, похоже, столкнулись с более серьезной волной распродаж. В условиях текущей нехватки новых концепций, с какими проблемами сталкиваются эти две когда-то популярные ниши? Есть ли у инвесторов еще шанс найти возможности для прорыва?

Текущие рыночные трудности: распространение концептуальной спекуляции, отсутствие реального применения

Большинство проектов, связанных с ИИ, все еще находятся на стадии концептуального представления и будущего планирования, испытывая нехватку реально доступных и широко распространяемых продуктов. Даже если на рынке появляются некоторые работоспособные услуги, они часто страдают от сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта, что затрудняет привлечение обычных инвесторов к долгосрочному участию. Еще хуже то, что некоторые проектные команды, стремясь соответствовать ожиданиям рынка по поводу "ИИ + блокчейн", часто сначала поднимают цены с помощью преувеличенной рекламы, в то время как реальные применения неоднократно откладываются. В таких условиях терпение инвесторов постепенно иссякает, внимание смещается, что приводит к значительному падению цен на связанные токены.

Что касается токенов знаменитостей, несмотря на то, что Трамп привнес огромный первоначальный интерес, последующий "эффект знаменитости" трудно поддерживать. Хотя последующие мировые лидеры, интернет-знаменитости и звезды последовали примеру, они не смогли воспроизвести первоначальную финансовую热情 и рыночные настроения. С уменьшением интереса со стороны рынка, сегмент токенов знаменитостей показал кратковременный характер, уверенность инвесторов быстро снизилась, и цена соответственно значительно упала.

Основная причина резких колебаний этих ниш заключается в том, что большинство проектов остаются только на уровне концептуальной спекуляции, не имея реальных и устойчивых моделей дохода. Будь то проекты, связанные с ИИ, или токены знаменитостей, их основная привлекательность зависит от быстрого притока краткосрочных инвестиций и интереса, но не имеет стимулов для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес утихает, цены становится трудно поддерживать, и тем более невозможно привлечь новые инвестиции.

Ищите проекты с реальной ценностью

В условиях текущей усталости рыночного нарратива ключом к выделению является выявление проектов, которые имеют "реальную прибыль" и "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен во время листинга на бирже, но и возможность устойчивого генерирования прибыли через реальные бизнес-модели и торговую активность, а также возврат этой прибыли держателям токенов или участникам экосистемы.

Некоторые децентрализованные торговые платформы используют аналогичную модель, их доходы в основном поступают от комиссий за торговлю контрактами. Эти платформы полностью используют комиссии для выкупа токенов платформы, тем самым тесно связывая стоимость токенов с фактическим объемом торгов платформы.

Данные показывают, что некоторые децентрализованные платформы для торговли бессрочными контрактами продолжают демонстрировать значительный объем торгов в текущий период рыночного спада, занимая значительную долю рынка. Эти платформы ежедневно генерируют значительный доход, и даже в условиях общего снижения рынка их токены продолжают показывать сильные результаты.

Какой бы популярной концепцией ни была, в конечном итоге она всегда уходит на второй план. Проекты, которые могут долго существовать на крипторынке, должны обладать соответствием продукта и рынка, иметь высокую пользовательскую привязанность и продолжать приносить реальную прибыль. При выборе инвестиционных объектов эти факторы должны стать приоритетными для инвесторов.