AgentFi к XenoFi: новая парадигма доходов от стейблкоина
На фоне того, что стратегии доходности стейблкоинов становятся все более разнообразными, а внимание и эффективность пользователей ограничены, AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальное решение-агента, которое не требует постоянного мониторинга и автоматически оптимизирует.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
Хотя DeFAI и AgentFi находятся в пересечении областей "AI + DeFi", их технологическая суть, формы продуктов и парадигмы миссии совершенно различны. AgentFi отличается от традиционных DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным исполнителем и носителем решений, осуществляя полностью автоматическое принятие решений и замкнутое выполнение, а не просто используя AI как вспомогательный инструмент для анализа данных и улучшения стратегий.
DeFAI категории: использование ИИ для помощи или улучшения функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, где модели ИИ помогают человеку принимать решения. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователей, выполняя процесс "от указания до операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой первыми исполнителями являются цепочечные AI-агенты, способные самостоятельно рассуждать, принимать решения и выполнять транзакции или операции управления. Пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, а агент активно принимает решения и выполняет их. Используется парадигма "от намерения к результату", пользователю достаточно высказать цель, и система сможет выполнить разработку стратегии и ее реализацию.
В настоящее время рынок переполнен множеством платформ запуска Agent или торговых рынков. В сравнении с чисто спекулятивными AI Meme токенами, не имеющими никакого практического применения, настоящих проектов AgentFi, сосредоточенных на мире Crypto Native Defi, можно пересчитать по пальцам. Проведя обширные онлайн-исследования и отбор, исключив слишком ранние или явно несуществующие проекты, мы сделали простую классификацию и оценку текущих проектов AgentFi на рынке:
оптимизация доходности стейблкоинов
ARMA (Giza): ★★★★★
Цезор: ★★★ ☆☆
Талло: ★★ ☆☆☆
стратегия комбинации/ликвидность майнинг класс
Десентрейн: ★★★★ ☆
Финанс: ★★★ ☆☆
Альфакрафт: ★★ ☆☆☆
Исполнение транзакций в блокчейне
АгентX: ★★★★ ☆
FlowX: ★★★ ☆☆
Номинальный агент: ★★☆☆☆
Вышеуказанные 9 проектов AgentFi находятся на начальном этапе, имея предварительно замкнутый цикл исполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты. Но, откровенно говоря, рынок AgentFi все еще слишком ранний, и большинство продуктов имеют крайне неудовлетворительный опыт использования; по сравнению с зрелыми DeFi протоколами разрыв между продуктами по-прежнему велик. Мы надеемся, что в будущем рынок AgenFi сможет выйти из этапа спекуляций с мем-токенами и войти в настоящий этап PMF.
Два, Оптимизация доходов от стейблкоинов в AgentFi
Сфера оптимизации доходов стейблкоинов в мире DeFi не является новой. От самого первого автоматизированного агрегатора доходов Yearn Finance (YFI) и платформы автоматического ребалансирования активов и стратегического комбинирования Idle Finance до специализированных платформ по моделированию рисков DeFi и оптимизации доходов на уровне протокола - все это примеры достаточно представительных проектов автоматической оптимизации доходов до появления AgentFi.
Интеллектуальные финансы ( AgentFi ) в первую очередь реализовали видение взаимопомощи Crypto и AI: то есть AI, используя информацию на блокчейне для сбора и принятия решений, позволяет пользователям лучше участвовать в Defi мире, изначально присущем Crypto, одновременно используя неизменяемость блокчейна, детали транзакций сохраняются в виде журналов на блокчейне, что обеспечивает проверяемость логики и отслеживаемость действий. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов, мы подробно обсудим уникальный продукт, который получил пять звезд в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" — ARMA.
Три. Видение и парадигмальная концепция проекта Giza
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", стремящийся продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансы, основанные на агенте). В отличие от других команд, ориентированных на теоретические исследования или разработку инфраструктуры, команда Giza, как одна из немногих в области ZKML, придает большее значение инженерным решениям и практичности, и является одним из первых проектов в области ZKML, реализовавших полный замкнутый цикл "умные агенты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-распределение".
Giza предложила новаторскую концепцию — ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), которая включает в себя введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы как новый интерфейс, чтобы решить когнитивные ограничения человеческих участников и реконструировать рыночный интеллект и структуру. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а "когнитивными представителями", обладающими независимой способностью к рассуждению и правами на выполнение транзакций в блокчейне, усиливая общую способность обработки информации на рынке через распределенную сеть агентов, позволяя рыночному интеллекту расширяться с увеличением числа участников, а не разрушаться, и обеспечивая надежные результаты с помощью доказательства нулевого знания (ZK). Проще говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) — это новая парадигма участия в децентрализованных финансах, которая расширяет человеческие когнитивные способности через автономные интеллектуальные агенты, осуществляя "когнитивную разгрузку (cognitive offload)" без жертвы суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя эффективно участвовать без постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Семантический абстрактный уровень (语义抽象层): устраняет семантический барьер между ИИ и блокчейном, помогает ИИ понять мир блокчейна.
Децентрализованный уровень исполнения (去中心化执行层): предоставляет масштабируемую, безопасную и устойчивую к цензуре среду выполнения для агентів.
Уровень авторизации агента（代理授权层）：обеспечивает неконтролируемую, безопасную и управляемую работу агента.
Процесс выполнения агентом Giza осуществляется с помощью трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует операционный запрос через протокол MCP (например, "внести USDC на платформу кредитования"), система анализирует стратегию на естественном языке и преобразует её в стандартизированные инструкции по операциям в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы прав, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть исполнен;
Взаимодействие протокола (децентрализованный уровень исполнения): Узлы исполнения выполняют команды для вызова DeFi-протоколов (например, кредитование, обмен) для выполнения фактических операций, система динамически оптимизирует торговый путь, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола, после выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение проверки (уровень авторизации + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester независимо проверяют операцию, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, обеспечивая безопасность и надежность результата;
Обратная связь по результатам (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменения в доходах, распределение активов) и возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегий и автоматического цикла принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда Pre-Seed финансирования на сумму 3 миллиона долларов, возглавляемого CoinFund, с участием StarkWare, TA Ventures и Arrington Capital. Ангел-инвесторы включали Ранда Хинди и Жюльена Бутелупа. В мае 2025 года Giza завершила раундSeed финансирования на сумму 2,2 миллиона долларов, возглавляемый Base Ecosystem Fund, с участием CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital и Contango Digital Assets. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес капитальных рынков к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представленный продукт ARMA: оптимизация дохода от стейблкоинов с помощью умного агента
ARMA (Автономный Агент Управления Доходами) - это оптимизированный интеллектуальный агент доходности стейблкоина, разработанный компанией Giza, который направлен на автоматизацию максимизации доходности пользователей через различные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расширение на большее количество экосистем Layer2, поддерживая несколько основных кредитных протоколов.
Система оптимизации APR: через сравнение ставок, оценку затрат и логику ребалансировки, обеспечивается получение чистой прибыли от каждой операции; фактическая годовая доходность может достигать 2-х раз больше, чем у традиционного статического удержания.
Автоматический механизм капитализации: автоматическое получение и реинвестирование токенов вознаграждения, преобразование вознаграждений в оригинальный стейблкоин; частота капитализации динамически оптимизируется в зависимости от объема позиций и торговых издержек, что повышает эффективность.
Логика умного обмена токенов: поддержка двойных операций с USDC и USDT, при необходимости через интеграцию DEX автоматически и эффективно обменивать токены, обеспечивая пользователям возможность всегда выводить активы в исходной валюте, повышая гибкость и качество обслуживания.
4.2 Обзор модуля ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные счета (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протокола (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Бухгалтерский модуль (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, умную и проверяемую систему автоматического выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
Безопасность смарт-аккаунтов: на основе самоуправляемых смарт-аккаунтов пользователи всегда контролируют свои активы, Giza не может получить доступ к приватным ключам; контракт прошел аудит, поддерживает гибкое управление правами.
Механизм контроля доступа: тонкая настройка прав代理 с помощью Session Key, ограниченные определенными протоколами, типами операций и сроками действия, чтобы избежать риска полного разрешения.
Система управления рисками: подключение только тщательно отобранных протоколов, сосредоточение на сценах стабильного дохода; весь торговый процесс полностью отслеживаемый, гарантируя прозрачность операций и возможность аудита, что повышает общую безопасность системы.
4.3 Механизм взимания платы и управление доходами ARMA
Механизм затрат и доходов ARMA основан на удобстве для пользователей и прозрачной эффективности и охватывает три основных аспекта:
Структура сборов: оплата по доходу, прозрачная и доступная для проверки, взимается 10% с фактически полученной части дохода. Этот сбор рассчитывается единовременно при выводе средств пользователем, весь процесс расчета сборов можно просмотреть в реальном времени через панель управления.
Управление вознаграждениями: автоматическое получение, единообразная выдача. ARMA-агент будет автоматически собирать и агрегировать все вознаграждения из различных интегрированных DeFi-протоколов, все вознаграждения будут возвращены пользователю вместе с основным капиталом и доходами при выводе средств, без необходимости ручного вмешательства пользователя.
Управление активами: ARMA не взимает никаких сборов за депозит или вывод средств. Независимо от того, сколько протоколов было задействовано и какие токены были использованы, пользователи всегда получают обратно свои средства в исходных токенах при выводе, что гарантирует удобство возврата средств.
4.4 Подключение ARMA к протоколу Defi и данные о его производительности
С помощью официальной панели данных ARMA мы можем наглядно увидеть постоянный рост масштаба управления активами и числа умных агентов за несколько месяцев после запуска. В то же время панель демонстрирует динамику перемещения активов между основными кредитными протоколами, такими как Morpho, одна из платформ кредитования, Fluid и другими. Мы уверены, что с подключением ARMA к большему количеству DeFi-протоколов, увеличением числа активных агентов и расширением объема средств, это дополнительно укрепит его позитивный рост.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
hodl_therapist
· 17ч назад
стейблкоин Клиповые купоны - это новая возможность, но я все же больше верю в долгосрочное удержание (hodl)
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWanderingPoet
· 17ч назад
Эх, ИИ уже так умно играет для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 17ч назад
фермеры по доходности наконец получают автоматизацию, которую они заслуживают... бычий af
AgentFi революция стейблкоин доходов: ARMA реализует автоматизированную оптимизацию и 2-кратный APR
AgentFi к XenoFi: новая парадигма доходов от стейблкоина
На фоне того, что стратегии доходности стейблкоинов становятся все более разнообразными, а внимание и эффективность пользователей ограничены, AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальное решение-агента, которое не требует постоянного мониторинга и автоматически оптимизирует.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
Хотя DeFAI и AgentFi находятся в пересечении областей "AI + DeFi", их технологическая суть, формы продуктов и парадигмы миссии совершенно различны. AgentFi отличается от традиционных DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным исполнителем и носителем решений, осуществляя полностью автоматическое принятие решений и замкнутое выполнение, а не просто используя AI как вспомогательный инструмент для анализа данных и улучшения стратегий.
DeFAI категории: использование ИИ для помощи или улучшения функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, где модели ИИ помогают человеку принимать решения. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователей, выполняя процесс "от указания до операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой первыми исполнителями являются цепочечные AI-агенты, способные самостоятельно рассуждать, принимать решения и выполнять транзакции или операции управления. Пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, а агент активно принимает решения и выполняет их. Используется парадигма "от намерения к результату", пользователю достаточно высказать цель, и система сможет выполнить разработку стратегии и ее реализацию.
В настоящее время рынок переполнен множеством платформ запуска Agent или торговых рынков. В сравнении с чисто спекулятивными AI Meme токенами, не имеющими никакого практического применения, настоящих проектов AgentFi, сосредоточенных на мире Crypto Native Defi, можно пересчитать по пальцам. Проведя обширные онлайн-исследования и отбор, исключив слишком ранние или явно несуществующие проекты, мы сделали простую классификацию и оценку текущих проектов AgentFi на рынке:
оптимизация доходности стейблкоинов
стратегия комбинации/ликвидность майнинг класс
Исполнение транзакций в блокчейне
Вышеуказанные 9 проектов AgentFi находятся на начальном этапе, имея предварительно замкнутый цикл исполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты. Но, откровенно говоря, рынок AgentFi все еще слишком ранний, и большинство продуктов имеют крайне неудовлетворительный опыт использования; по сравнению с зрелыми DeFi протоколами разрыв между продуктами по-прежнему велик. Мы надеемся, что в будущем рынок AgenFi сможет выйти из этапа спекуляций с мем-токенами и войти в настоящий этап PMF.
Два, Оптимизация доходов от стейблкоинов в AgentFi
Сфера оптимизации доходов стейблкоинов в мире DeFi не является новой. От самого первого автоматизированного агрегатора доходов Yearn Finance (YFI) и платформы автоматического ребалансирования активов и стратегического комбинирования Idle Finance до специализированных платформ по моделированию рисков DeFi и оптимизации доходов на уровне протокола - все это примеры достаточно представительных проектов автоматической оптимизации доходов до появления AgentFi.
Интеллектуальные финансы ( AgentFi ) в первую очередь реализовали видение взаимопомощи Crypto и AI: то есть AI, используя информацию на блокчейне для сбора и принятия решений, позволяет пользователям лучше участвовать в Defi мире, изначально присущем Crypto, одновременно используя неизменяемость блокчейна, детали транзакций сохраняются в виде журналов на блокчейне, что обеспечивает проверяемость логики и отслеживаемость действий. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов, мы подробно обсудим уникальный продукт, который получил пять звезд в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" — ARMA.
Три. Видение и парадигмальная концепция проекта Giza
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", стремящийся продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансы, основанные на агенте). В отличие от других команд, ориентированных на теоретические исследования или разработку инфраструктуры, команда Giza, как одна из немногих в области ZKML, придает большее значение инженерным решениям и практичности, и является одним из первых проектов в области ZKML, реализовавших полный замкнутый цикл "умные агенты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-распределение".
Giza предложила новаторскую концепцию — ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), которая включает в себя введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы как новый интерфейс, чтобы решить когнитивные ограничения человеческих участников и реконструировать рыночный интеллект и структуру. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а "когнитивными представителями", обладающими независимой способностью к рассуждению и правами на выполнение транзакций в блокчейне, усиливая общую способность обработки информации на рынке через распределенную сеть агентов, позволяя рыночному интеллекту расширяться с увеличением числа участников, а не разрушаться, и обеспечивая надежные результаты с помощью доказательства нулевого знания (ZK). Проще говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) — это новая парадигма участия в децентрализованных финансах, которая расширяет человеческие когнитивные способности через автономные интеллектуальные агенты, осуществляя "когнитивную разгрузку (cognitive offload)" без жертвы суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя эффективно участвовать без постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Процесс выполнения агентом Giza осуществляется с помощью трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует операционный запрос через протокол MCP (например, "внести USDC на платформу кредитования"), система анализирует стратегию на естественном языке и преобразует её в стандартизированные инструкции по операциям в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы прав, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть исполнен;
Взаимодействие протокола (децентрализованный уровень исполнения): Узлы исполнения выполняют команды для вызова DeFi-протоколов (например, кредитование, обмен) для выполнения фактических операций, система динамически оптимизирует торговый путь, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола, после выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение проверки (уровень авторизации + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester независимо проверяют операцию, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, обеспечивая безопасность и надежность результата;
Обратная связь по результатам (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменения в доходах, распределение активов) и возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегий и автоматического цикла принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда Pre-Seed финансирования на сумму 3 миллиона долларов, возглавляемого CoinFund, с участием StarkWare, TA Ventures и Arrington Capital. Ангел-инвесторы включали Ранда Хинди и Жюльена Бутелупа. В мае 2025 года Giza завершила раундSeed финансирования на сумму 2,2 миллиона долларов, возглавляемый Base Ecosystem Fund, с участием CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital и Contango Digital Assets. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес капитальных рынков к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представленный продукт ARMA: оптимизация дохода от стейблкоинов с помощью умного агента
ARMA (Автономный Агент Управления Доходами) - это оптимизированный интеллектуальный агент доходности стейблкоина, разработанный компанией Giza, который направлен на автоматизацию максимизации доходности пользователей через различные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расширение на большее количество экосистем Layer2, поддерживая несколько основных кредитных протоколов.
4.1 Обзор механизма работы ARMA
4.2 Обзор модуля ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные счета (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протокола (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Бухгалтерский модуль (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, умную и проверяемую систему автоматического выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
4.3 Механизм взимания платы и управление доходами ARMA
Механизм затрат и доходов ARMA основан на удобстве для пользователей и прозрачной эффективности и охватывает три основных аспекта:
4.4 Подключение ARMA к протоколу Defi и данные о его производительности
С помощью официальной панели данных ARMA мы можем наглядно увидеть постоянный рост масштаба управления активами и числа умных агентов за несколько месяцев после запуска. В то же время панель демонстрирует динамику перемещения активов между основными кредитными протоколами, такими как Morpho, одна из платформ кредитования, Fluid и другими. Мы уверены, что с подключением ARMA к большему количеству DeFi-протоколов, увеличением числа активных агентов и расширением объема средств, это дополнительно укрепит его позитивный рост.