Первая в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничная токенизированная фондовая программа была запущена, фонд цифровых денег в гонконгских долларах открывает новую эру.
Прорывной токенизированный фонд появился в Азиатско-Тихоокеанском регионе: глубокий анализ инноваций и перспектив токенизации фондов
13 февраля 2025 года известная компания по управлению активами объявила, что ее фонд цифровых валют в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, став первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, и будет официально выпущен 28 февраля. Это знаменует собой ключевой прорыв токенизированных активов от институционального сегмента к массовому рынку.
Суть и инновации токенизированных фондов
Токенизированный фонд — это преобразование долей фонда в цифровые токены на блокчейне. По сравнению с традиционными фондами, токенизированные фонды имеют множество инноваций в отношении прав собственности, прозрачности информации и моделей торговли:
Записи о собственности становятся более прозрачными и могут отслеживаться в реальном времени.
Более высокая эффективность сделок, возможность торговли 24/7.
Снижение промежуточных затрат, повышение эффективности использования капитала
Автоматизация смарт-контрактов, снижение человеческого вмешательства
Кросс-границы сделки стали более удобными, расширяя базу глобальных инвесторов.
Особенности и механизмы подписки и выкупа первого розничного токенизированного фонда
Этот первичный фонд токенизации в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и высококачественные инструменты денежного рынка, предлагая три категории долей: гонконгский доллар, доллар США и китайский юань. Он использует модель токенизации с хранением, где один из банков выступает в качестве токенизационного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов.
Розничные инвесторы могут подписываться или выкупать токены только через квалифицированных дистрибьюторов. В настоящее время есть только одна лицензированная криптовалютная торговая платформа, которая является публичным квалифицированным дистрибьютором. Фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга.
Процесс подписки:
Инвесторы подписываются на фондовые Токены через дистрибьюторов и оплачивают фиатной валютой.
Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом и переводит сумму подписки.
Управляющий фондом выпускает токенизированные акции и дает указание на чеканку токенов
Токен хранится в блокчейн-кошельке дистрибьютора
Дистрибьютор распределяет токенизированные права среди инвесторов
Процесс выкупа:
Инвестор подает заявку на выкуп токена к дистрибьютору.
Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом о заявке на выкуп
Менеджер фонда выкупает доли и уничтожает соответствующие Токены
Дистрибьютор выплачивает инвесторам доход от выкупа и удерживает Токен
Значение и перспективы токенизированных фондов
Как первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе одобренный розничный фонд токенизации, этот прорыв знаменует собой новый этап в применении технологий Web3.0, открывая доступ к участию для массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиции осуществляются только в низкорискованные инструменты денежного рынка, акцент сделан на продвижение токенизации физических активов (RWA) и инноваций в области блокчейн-технологий.
Это является ключевым шагом в создании экосистемы фондового рынка в Гонконге для токенизации. Если эта попытка будет успешной, в будущем может появиться больше фондов, которые пойдут по пути токенизации на блокчейне, и возникнут более разнообразные инвестиционные стратегии. Например, есть ли надежда на то, что цифровые валюты смогут обеспечить круглосуточную мгновенную торговлю? Смогут ли токенизированные фонды в будущем расширить диапазон инвестиций и предложить более высокодоходные продукты?
С учетом того, что система блокчейн-финансов с соблюдением норм постепенно созревает, токенизация активов благодаря преимуществам онлайновых сделок и глобальной ликвидности может стать основным двигателем преобразования глобального рынка управления активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
4
Поделиться
комментарий
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 20ч назад
*вздох* еще одна недоработанная токенизация схема, лишенная должных показателей управления kpis...
Первая в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничная токенизированная фондовая программа была запущена, фонд цифровых денег в гонконгских долларах открывает новую эру.
Прорывной токенизированный фонд появился в Азиатско-Тихоокеанском регионе: глубокий анализ инноваций и перспектив токенизации фондов
13 февраля 2025 года известная компания по управлению активами объявила, что ее фонд цифровых валют в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, став первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, и будет официально выпущен 28 февраля. Это знаменует собой ключевой прорыв токенизированных активов от институционального сегмента к массовому рынку.
Суть и инновации токенизированных фондов
Токенизированный фонд — это преобразование долей фонда в цифровые токены на блокчейне. По сравнению с традиционными фондами, токенизированные фонды имеют множество инноваций в отношении прав собственности, прозрачности информации и моделей торговли:
Особенности и механизмы подписки и выкупа первого розничного токенизированного фонда
Этот первичный фонд токенизации в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и высококачественные инструменты денежного рынка, предлагая три категории долей: гонконгский доллар, доллар США и китайский юань. Он использует модель токенизации с хранением, где один из банков выступает в качестве токенизационного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов.
Розничные инвесторы могут подписываться или выкупать токены только через квалифицированных дистрибьюторов. В настоящее время есть только одна лицензированная криптовалютная торговая платформа, которая является публичным квалифицированным дистрибьютором. Фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга.
Процесс подписки:
Процесс выкупа:
Значение и перспективы токенизированных фондов
Как первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе одобренный розничный фонд токенизации, этот прорыв знаменует собой новый этап в применении технологий Web3.0, открывая доступ к участию для массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиции осуществляются только в низкорискованные инструменты денежного рынка, акцент сделан на продвижение токенизации физических активов (RWA) и инноваций в области блокчейн-технологий.
Это является ключевым шагом в создании экосистемы фондового рынка в Гонконге для токенизации. Если эта попытка будет успешной, в будущем может появиться больше фондов, которые пойдут по пути токенизации на блокчейне, и возникнут более разнообразные инвестиционные стратегии. Например, есть ли надежда на то, что цифровые валюты смогут обеспечить круглосуточную мгновенную торговлю? Смогут ли токенизированные фонды в будущем расширить диапазон инвестиций и предложить более высокодоходные продукты?
С учетом того, что система блокчейн-финансов с соблюдением норм постепенно созревает, токенизация активов благодаря преимуществам онлайновых сделок и глобальной ликвидности может стать основным двигателем преобразования глобального рынка управления активами.