Криптоактивы финансовые продукты: текущее состояние, риски и будущее развитие
Один. Краткое описание блокчейна и финансовых операций с криптоактивами
1.1 Фон и значение
Развитие технологии блокчейн с 2008 года значительно изменило наш мир. Особенно в финансовой сфере, технологии блокчейн и криптоактивы оказали глубокое влияние на глобальную экономику. Наиболее заметным является то, что они предоставили участникам финансового рынка новые возможности для инвестирования и управления капиталом.
Появление криптоактивов финансовых продуктов является одним из последних достижений применения технологии блокчейн в финансовом секторе. Для инвесторов криптоактивы финансовые продукты предоставляют новый, эффективный способ поддержания ликвидности их активов, одновременно обеспечивая конкурентные доходы. Для глобального финансового рынка развитие криптоактивов финансовых продуктов расширяет глубину и ширину рынка, предоставляя новые инструменты управления рисками, а также обогащает ассортимент продуктов и услуг на рынке.
Поэтому понимание определения, типов, фона и значения криптоактивов финансовых продуктов имеет важную ценность для инвесторов, участников рынка, политиков и регуляторов. В следующих главах мы подробно рассмотрим эту тему, надеясь предоставить читателям ценные идеи и рекомендации по стратегиям криптоактивов.
1.2 Определение и типы криптоактивов инвестиционных продуктов
Криптоактивы инвестиционные продукты можно рассматривать как инновационную финансовую услугу, основанную на технологии блокчейн. Эти инвестиционные продукты предоставляют инвесторам возможность хранить и увеличивать свои цифровые активы. По своей сути, криптоактивы инвестиционные продукты также можно разделить на две основные категории, как традиционные инвестиционные продукты: срочные и до востребования. Срочные продукты требуют от инвесторов заблокировать свои средства на определенный срок для получения заранее установленного дохода, в то время как продукты до востребования позволяют инвесторам в любой момент вносить и снимать свои средства, но доходность может колебаться. Оба этих продукта предоставляют эффективное дополнение к традиционным банковским сберегательным счетам и открывают новые возможности для получения дохода инвесторам.
II. Состояние и тенденции развития рынка криптоактивов
2.1 Размер и рост рынка криптоактивов
Согласно статистике, глобальный рынок Криптоактивы в сфере финансовых услуг уже в 2021 году достиг 292 миллиарда долларов США, что на более чем 600% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в этом году (2023) он превысит 50 миллиардов долларов, что свидетельствует о продолжающемся росте интереса и доверия инвесторов к цифровым активам. Формы финансовых услуг в Криптоактивы включают цифровые валюты и их производные инструменты. Биткойн широко рассматривается как объект инвестиций, а новая волна сделок, возникающая в результате его торговли, также породила больше финансовых инструментов.
В настоящее время наиболее популярные формы инвестирования включают: прямые инвестиции в биткойн, инвестиции в новые цифровые активы (такие как NFT и т.д.), а также различные кредитные услуги. Прямое владение биткойном по-прежнему является популярным способом инвестирования. Кроме того, с постоянным выпуском новых токенов инвесторы начинают интересоваться другими цифровыми активами. Многие доверительные компании, привлекающие активы для ведения трастового бизнеса, также предлагают кредитные услуги по биткойнам и другим цифровым токенам, предоставляя их в займ для получения процентов.
Высокий рост рынка криптоактивов обусловлен тем, что цифровые валюты могут предложить высокий риск и высокую доходность, в то время как пользователи предпочитают децентрализованные и прозрачные свойства валюты. По прогнозам, с момента появления мировых экстремальных событий (торговая конкуренция, изменения в локальных геополитических условиях) в будущем, по мере того как инвесторы все больше признают ценность криптоактивов, весь рынок криптоинвестиций ожидает продолжительного быстрого роста.
2.2 Основные группы инвесторов и их поведение в сфере криптоактивов
Основная инвестиционная аудитория состоит в основном из молодых и состоятельных любителей технологий. Эта группа людей полна любопытства и Confidence к цифровым активам, стремится к высоким доходам от венчурных инвестиций. Они в основном узнают и участвуют в инвестициях через социальные сети и форумы. Эта группа людей в основном сосредоточена в возрастной категории от 30 до 45 лет.
Кроме того, лица среднего и высокого уровня также стали инвесторами. Высокая доходность, предлагаемая финансовыми продуктами на основе криптоактивов, привлекает их к участию. Эта группа инвесторов обычно обладает высокой инвестиционной способностью и готовностью принимать риски.
Криптоактивы инвесторов в финансовые продукты имеют общие характеристики: высокая способность к принятию рисков; высокая степень признания цифровых валют; готовность участвовать в новых рынках. Большинство из них следят за последними новостями и данными по популярным токенам и быстро принимают инвестиционные решения. Однако при этом необходимо особенно обращать внимание на высокие рисковые факторы, такие как большая волатильность цен на шифрование.
Их инвестиционное поведение в основном направлено на краткосрочные и среднесрочные вложения, долгосрочное удержание не является обычным. Основное внимание уделяется потенциальной прибыли, а не долгосрочному увеличению активов.
Три. Подробное объяснение и анализ рисков финансовых продуктов с криптоактивами
3.1 Введение в криптоактивы
Конкретно, криптоактивы для управления финансами — это финансовые операции, осуществляемые с использованием криптоактивов, формы продуктов и инвестиционные доходы которых значительно различаются. Они в основном делятся на две большие категории: одна категория — это продукты для управления финансами децентрализованной финансовой системы (DeFi), другая категория — это продукты для управления финансами централизованной финансовой системы (CeFi). Эти две категории продуктов имеют свои особенности и разные риски и доходности. При инвестировании пользователю необходимо четко понимать их, осознавать принципы их работы и возможные риски, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение.
Перед тем как углубиться в обсуждение этих двух категорий продуктов, нам сначала нужно уточнить один момент: продукты шифрования отличаются от традиционных финансовых продуктов. Они не основаны на финансовой деятельности, связанной с государственными валютами, а основаны на Криптоактивах. Это означает, что они не подвержены ограничениям традиционной финансовой системы, но также несут с собой некоторые новые вызовы и риски, такие как рыночная волатильность, технологические риски и т.д.
В следующих главах мы подробно рассмотрим продукты криптоинвестирования DeFi и CeFi, надеясь помочь читателям лучше понять эти два типа продуктов и сделать более обоснованный выбор инвестиций.
3.1.1 DeFi Криптоактивы финансовые продукты
3.1.1.1 Кривая
Curve является одним из первых автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), изначально предоставлявшим торговлю между стабильными токенами (версия V2 расширила торговлю нестабильными токенами), предлагая крупные объемы и низкий слippage для стабильных токенов благодаря инновационному алгоритму.
Основной пул стейблов на Curve в Ethereum — это 3pool, который предлагает торговлю между тремя стейбловыми токенами: DAI, USDC, USDT, максимальная доходность составляет 2.44%.
3.1.1.2 Аве
Aave является одним из двух гигантов DeFi в сфере кредитования. Aave предлагает пять рынков, включая V1, V2, AMM, Polygon и Avalanche, с максимальной годовой доходностью в 7,66% на кредитном пуле USDT на рынке AMM.
3.1.1.3 Компонд
Compound является одним из двух гигантов DeFi в сфере кредитования, в настоящее время развернут в сети Ethereum и поддерживает кредитование токенов DAI, USDC и USDT. Согласно последним данным, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 13,2 миллиарда долларов. На платформе Compound годовая доходность по депозитам DAI, USDC и USDT составляет соответственно 2,84%, 2,97% и 2,52%, при этом наивысшая доходность у USDC — 2,97%.
3.1.1.4 Тоскать
Yearn является агрегатором доходности DeFi, текущая общая заблокированная стоимость составляет 4,23 миллиарда долларов. Yearn может автоматически распределять средства пользователей по другим протоколам для получения максимальной прибыли. В настоящее время Yearn поддерживает две цепочки: Ethereum и Fantom, предлагая два продукта для получения дохода: Vaults и Iron Bank, при этом Vaults является продуктом агрегирования доходности, а Iron Bank - продуктом залогового кредитования. Наивысшая годовая процентная ставка наблюдается на DAI Vaults на Fantom, ставка составляет 24,96%.
Среди них доходность USDT в Ethereum-Vaults самая высокая и составляет 7.68%, затем следует доходность USDC в 5.76%.
3.1.2 CeFi Криптоактивы инвестиционные продукты
3.1.2.1 CeFi стабильные монеты инвестиции
Хотя децентрализованные финансы (DeFi) быстро развиваются, централизованные финансы (CeFi) по-прежнему являются важной частью криптофинансов. В области управления стабильными токенами CeFi в основном сосредоточена на крупных биржах. Благодаря своей обширной пользовательской базе и значительным денежным резервам, биржи предоставляют уникальные условия для своей инвестиционной деятельности.
Стабильные монеты инвестиционных продуктов на биржах больше похожи на традиционные банковские инвестиционные продукты, одновременно сочетая особенности блокчейна с выпуском ряда новых продуктов. В основном они включают: инвестиции с возможностью снятия в любое время, срочные инвестиции, планы регулярных инвестиций, высокодоходные инвестиции с возможностью снятия, инвестиции в два токена, стейкинг узлов, ETH2.0 и др. Ниже мы поочередно представим инвестиционные продукты стабильных монет четырех бирж: Huobi, Binance, OKX и Gate.
Стабильные финансовые продукты Huobi представляют собой наиболее типичный высокодоходный продукт с возможностью свободного пополнения и снятия, который обеспечивает стабильный доход и относительно высокую безопасность активов. В настоящее время поддерживаемые токены: USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (поддержка других токенов будет добавляться постепенно). Годовая доходность USDT и комиссия за выкуп могут быть следующими:
Huobi высокодоходные продукты с плавающей ставкой подходят для:
Высококвалифицированные частные инвесторы: если у вас есть значительные накопления и вы ищете инвестиционные возможности с высокой доходностью, этот продукт подходит вам как стабильная активная стратегия на длительный срок, но вам придется нести расходы на краткосрительное выбывание.
Профессиональные инвесторы: если вы являетесь институциональным инвестором, управляющим фондом или другим профессиональным инвестором. Обладая рыночной проницательностью и инвестиционным опытом, вы можете отбирать качественные финансовые продукты, этот продукт также подходит в качестве надежной инвестиции с высоким доходом.
Долгосрочные инвесторы: если у вас есть средства, которые вы можете долго инвестировать, такие как пенсионные накопления, фонды на образование детей и т.д., и вы готовы долго вкладывать средства в финансовые продукты, этот продукт также подходит для вас, он поможет вам противостоять краткосрочным колебаниям рынка, одновременно обеспечивая стабильный доход.
Бинанс, OKX и Gate как известные платформы для торговли криптоактивами предлагают различные формы инвестиционных продуктов со стабильными токенами. Среди них Бинанс является одной из крупнейших торговых платформ, согласно данным, его объем торговых операций за последние 24 часа достиг 12,5 миллиарда долларов. Он предлагает пользователям такие продукты, как Бинанс Банк и ликвидная добыча. OKX и Gate, будучи опытными биржами, также имеют разнообразные инвестиционные продукты со стабильными токенами, включая текущие, фиксированные, кредитные и DeFi-добычу.
3.1.2.2 CeFi нестабильные токены
Выше изложено содержание финансовых продуктов на стейблкойнах в крупных биржах, далее мы представим некоторые финансовые продукты на нестабильных токенах. Здесь мы будем использовать Huobi в качестве примера.
"План регулярных инвестиций" продукт "План регулярных инвестиций" - это продукт, разработанный для долгосрочных инвесторов, особенно подходящий для тех, кто имеет ограниченное время, не обладает достаточным инвестиционным опытом, но стремится к долгосрочному росту и диверсификации рисков. Этот план позволяет инвесторам регулярно вкладывать средства, что помогает снизить стоимость инвестиций и уменьшить влияние рыночной волатильности, тем самым достигая накопления средств и наслаждаясь эффектом сложных процентов.
Данный план особенно подходит для инвесторов, которые умело используют метод усредненной стоимости, занятых работников, долгосрочных инвесторов и мелких инвесторов.
Автоматическое управление остатком по спотовым операциям
Автоматическое управление балансом спотовых активов — это удобный способ инвестирования. С его помощью инвесторы могут легко инвестировать во все поддерживаемые токены с помощью одного нажатия кнопки. Такой способ позволяет инвесторам автоматически реинвестировать свои активы и одновременно наслаждаться гибкостью покупки и продажи.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ финансовых продуктов с криптоактивами: текущее состояние рынка, риски и тенденции развития
Криптоактивы финансовые продукты: текущее состояние, риски и будущее развитие
Один. Краткое описание блокчейна и финансовых операций с криптоактивами
1.1 Фон и значение
Развитие технологии блокчейн с 2008 года значительно изменило наш мир. Особенно в финансовой сфере, технологии блокчейн и криптоактивы оказали глубокое влияние на глобальную экономику. Наиболее заметным является то, что они предоставили участникам финансового рынка новые возможности для инвестирования и управления капиталом.
Появление криптоактивов финансовых продуктов является одним из последних достижений применения технологии блокчейн в финансовом секторе. Для инвесторов криптоактивы финансовые продукты предоставляют новый, эффективный способ поддержания ликвидности их активов, одновременно обеспечивая конкурентные доходы. Для глобального финансового рынка развитие криптоактивов финансовых продуктов расширяет глубину и ширину рынка, предоставляя новые инструменты управления рисками, а также обогащает ассортимент продуктов и услуг на рынке.
Поэтому понимание определения, типов, фона и значения криптоактивов финансовых продуктов имеет важную ценность для инвесторов, участников рынка, политиков и регуляторов. В следующих главах мы подробно рассмотрим эту тему, надеясь предоставить читателям ценные идеи и рекомендации по стратегиям криптоактивов.
1.2 Определение и типы криптоактивов инвестиционных продуктов
Криптоактивы инвестиционные продукты можно рассматривать как инновационную финансовую услугу, основанную на технологии блокчейн. Эти инвестиционные продукты предоставляют инвесторам возможность хранить и увеличивать свои цифровые активы. По своей сути, криптоактивы инвестиционные продукты также можно разделить на две основные категории, как традиционные инвестиционные продукты: срочные и до востребования. Срочные продукты требуют от инвесторов заблокировать свои средства на определенный срок для получения заранее установленного дохода, в то время как продукты до востребования позволяют инвесторам в любой момент вносить и снимать свои средства, но доходность может колебаться. Оба этих продукта предоставляют эффективное дополнение к традиционным банковским сберегательным счетам и открывают новые возможности для получения дохода инвесторам.
II. Состояние и тенденции развития рынка криптоактивов
2.1 Размер и рост рынка криптоактивов
Согласно статистике, глобальный рынок Криптоактивы в сфере финансовых услуг уже в 2021 году достиг 292 миллиарда долларов США, что на более чем 600% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в этом году (2023) он превысит 50 миллиардов долларов, что свидетельствует о продолжающемся росте интереса и доверия инвесторов к цифровым активам. Формы финансовых услуг в Криптоактивы включают цифровые валюты и их производные инструменты. Биткойн широко рассматривается как объект инвестиций, а новая волна сделок, возникающая в результате его торговли, также породила больше финансовых инструментов.
В настоящее время наиболее популярные формы инвестирования включают: прямые инвестиции в биткойн, инвестиции в новые цифровые активы (такие как NFT и т.д.), а также различные кредитные услуги. Прямое владение биткойном по-прежнему является популярным способом инвестирования. Кроме того, с постоянным выпуском новых токенов инвесторы начинают интересоваться другими цифровыми активами. Многие доверительные компании, привлекающие активы для ведения трастового бизнеса, также предлагают кредитные услуги по биткойнам и другим цифровым токенам, предоставляя их в займ для получения процентов.
Высокий рост рынка криптоактивов обусловлен тем, что цифровые валюты могут предложить высокий риск и высокую доходность, в то время как пользователи предпочитают децентрализованные и прозрачные свойства валюты. По прогнозам, с момента появления мировых экстремальных событий (торговая конкуренция, изменения в локальных геополитических условиях) в будущем, по мере того как инвесторы все больше признают ценность криптоактивов, весь рынок криптоинвестиций ожидает продолжительного быстрого роста.
2.2 Основные группы инвесторов и их поведение в сфере криптоактивов
Основная инвестиционная аудитория состоит в основном из молодых и состоятельных любителей технологий. Эта группа людей полна любопытства и Confidence к цифровым активам, стремится к высоким доходам от венчурных инвестиций. Они в основном узнают и участвуют в инвестициях через социальные сети и форумы. Эта группа людей в основном сосредоточена в возрастной категории от 30 до 45 лет.
Кроме того, лица среднего и высокого уровня также стали инвесторами. Высокая доходность, предлагаемая финансовыми продуктами на основе криптоактивов, привлекает их к участию. Эта группа инвесторов обычно обладает высокой инвестиционной способностью и готовностью принимать риски.
Криптоактивы инвесторов в финансовые продукты имеют общие характеристики: высокая способность к принятию рисков; высокая степень признания цифровых валют; готовность участвовать в новых рынках. Большинство из них следят за последними новостями и данными по популярным токенам и быстро принимают инвестиционные решения. Однако при этом необходимо особенно обращать внимание на высокие рисковые факторы, такие как большая волатильность цен на шифрование.
Их инвестиционное поведение в основном направлено на краткосрочные и среднесрочные вложения, долгосрочное удержание не является обычным. Основное внимание уделяется потенциальной прибыли, а не долгосрочному увеличению активов.
Три. Подробное объяснение и анализ рисков финансовых продуктов с криптоактивами
3.1 Введение в криптоактивы
Конкретно, криптоактивы для управления финансами — это финансовые операции, осуществляемые с использованием криптоактивов, формы продуктов и инвестиционные доходы которых значительно различаются. Они в основном делятся на две большие категории: одна категория — это продукты для управления финансами децентрализованной финансовой системы (DeFi), другая категория — это продукты для управления финансами централизованной финансовой системы (CeFi). Эти две категории продуктов имеют свои особенности и разные риски и доходности. При инвестировании пользователю необходимо четко понимать их, осознавать принципы их работы и возможные риски, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение.
Перед тем как углубиться в обсуждение этих двух категорий продуктов, нам сначала нужно уточнить один момент: продукты шифрования отличаются от традиционных финансовых продуктов. Они не основаны на финансовой деятельности, связанной с государственными валютами, а основаны на Криптоактивах. Это означает, что они не подвержены ограничениям традиционной финансовой системы, но также несут с собой некоторые новые вызовы и риски, такие как рыночная волатильность, технологические риски и т.д.
В следующих главах мы подробно рассмотрим продукты криптоинвестирования DeFi и CeFi, надеясь помочь читателям лучше понять эти два типа продуктов и сделать более обоснованный выбор инвестиций.
3.1.1 DeFi Криптоактивы финансовые продукты
3.1.1.1 Кривая
Curve является одним из первых автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), изначально предоставлявшим торговлю между стабильными токенами (версия V2 расширила торговлю нестабильными токенами), предлагая крупные объемы и низкий слippage для стабильных токенов благодаря инновационному алгоритму.
Основной пул стейблов на Curve в Ethereum — это 3pool, который предлагает торговлю между тремя стейбловыми токенами: DAI, USDC, USDT, максимальная доходность составляет 2.44%.
3.1.1.2 Аве
Aave является одним из двух гигантов DeFi в сфере кредитования. Aave предлагает пять рынков, включая V1, V2, AMM, Polygon и Avalanche, с максимальной годовой доходностью в 7,66% на кредитном пуле USDT на рынке AMM.
3.1.1.3 Компонд
Compound является одним из двух гигантов DeFi в сфере кредитования, в настоящее время развернут в сети Ethereum и поддерживает кредитование токенов DAI, USDC и USDT. Согласно последним данным, его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 13,2 миллиарда долларов. На платформе Compound годовая доходность по депозитам DAI, USDC и USDT составляет соответственно 2,84%, 2,97% и 2,52%, при этом наивысшая доходность у USDC — 2,97%.
3.1.1.4 Тоскать
Yearn является агрегатором доходности DeFi, текущая общая заблокированная стоимость составляет 4,23 миллиарда долларов. Yearn может автоматически распределять средства пользователей по другим протоколам для получения максимальной прибыли. В настоящее время Yearn поддерживает две цепочки: Ethereum и Fantom, предлагая два продукта для получения дохода: Vaults и Iron Bank, при этом Vaults является продуктом агрегирования доходности, а Iron Bank - продуктом залогового кредитования. Наивысшая годовая процентная ставка наблюдается на DAI Vaults на Fantom, ставка составляет 24,96%.
Среди них доходность USDT в Ethereum-Vaults самая высокая и составляет 7.68%, затем следует доходность USDC в 5.76%.
3.1.2 CeFi Криптоактивы инвестиционные продукты
3.1.2.1 CeFi стабильные монеты инвестиции
Хотя децентрализованные финансы (DeFi) быстро развиваются, централизованные финансы (CeFi) по-прежнему являются важной частью криптофинансов. В области управления стабильными токенами CeFi в основном сосредоточена на крупных биржах. Благодаря своей обширной пользовательской базе и значительным денежным резервам, биржи предоставляют уникальные условия для своей инвестиционной деятельности.
Стабильные монеты инвестиционных продуктов на биржах больше похожи на традиционные банковские инвестиционные продукты, одновременно сочетая особенности блокчейна с выпуском ряда новых продуктов. В основном они включают: инвестиции с возможностью снятия в любое время, срочные инвестиции, планы регулярных инвестиций, высокодоходные инвестиции с возможностью снятия, инвестиции в два токена, стейкинг узлов, ETH2.0 и др. Ниже мы поочередно представим инвестиционные продукты стабильных монет четырех бирж: Huobi, Binance, OKX и Gate.
Стабильные финансовые продукты Huobi представляют собой наиболее типичный высокодоходный продукт с возможностью свободного пополнения и снятия, который обеспечивает стабильный доход и относительно высокую безопасность активов. В настоящее время поддерживаемые токены: USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (поддержка других токенов будет добавляться постепенно). Годовая доходность USDT и комиссия за выкуп могут быть следующими:
Huobi высокодоходные продукты с плавающей ставкой подходят для:
Бинанс, OKX и Gate как известные платформы для торговли криптоактивами предлагают различные формы инвестиционных продуктов со стабильными токенами. Среди них Бинанс является одной из крупнейших торговых платформ, согласно данным, его объем торговых операций за последние 24 часа достиг 12,5 миллиарда долларов. Он предлагает пользователям такие продукты, как Бинанс Банк и ликвидная добыча. OKX и Gate, будучи опытными биржами, также имеют разнообразные инвестиционные продукты со стабильными токенами, включая текущие, фиксированные, кредитные и DeFi-добычу.
3.1.2.2 CeFi нестабильные токены
Выше изложено содержание финансовых продуктов на стейблкойнах в крупных биржах, далее мы представим некоторые финансовые продукты на нестабильных токенах. Здесь мы будем использовать Huobi в качестве примера.
"План регулярных инвестиций" продукт "План регулярных инвестиций" - это продукт, разработанный для долгосрочных инвесторов, особенно подходящий для тех, кто имеет ограниченное время, не обладает достаточным инвестиционным опытом, но стремится к долгосрочному росту и диверсификации рисков. Этот план позволяет инвесторам регулярно вкладывать средства, что помогает снизить стоимость инвестиций и уменьшить влияние рыночной волатильности, тем самым достигая накопления средств и наслаждаясь эффектом сложных процентов.
Данный план особенно подходит для инвесторов, которые умело используют метод усредненной стоимости, занятых работников, долгосрочных инвесторов и мелких инвесторов.
Автоматическое управление остатком по спотовым операциям
Автоматическое управление балансом спотовых активов — это удобный способ инвестирования. С его помощью инвесторы могут легко инвестировать во все поддерживаемые токены с помощью одного нажатия кнопки. Такой способ позволяет инвесторам автоматически реинвестировать свои активы и одновременно наслаждаться гибкостью покупки и продажи.
![Криптоактивы на рынке инвестиций: текущее состояние, риски и будущее развитие](