Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблемы MEV, стоящие за этим
В последнее время мем- токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые известные мем- токены, такие как BONK, Dogewifhat и некоторые токены, связанные с знаменитостями, намеренно написанные с ошибками, стали популярными объектами для криптовалютных пользователей. Среди них Dogewifhat успешно вышел на несколько основных торговых платформ, а его рыночная капитализация на какое-то время превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный криптохудожником Darkfarms, за короткие 24 часа показал рост более чем в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако вместе с бумом мем-токенов приходят и некоторые настораживающие проблемы. Пользователи, покупающие мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атакой-сэндвичем, что приводит к повышению цены покупки и вызывает ненужные потери. Такие атаки являются одной из форм MEV (максимально извлекаемой ценности). Так что же такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV? Давайте обсудим эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV, полное название Maximal Extractable Value, то есть максимальная可提取价值. Эта концепция изначально возникла в сети Биткойн и относится к Miner Extractable Value (минер可提取价值), что означает, что майнеры получают дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который администраторы блокчейн-сети взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется дополнительным бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать рыночные цены.
Ликвидация: в онлайновом кредитовании поддержание стабильной работы протокола осуществляется за счет ликвидации нездоровых маржинальных позиций.
Атака с сэндвичем: использование механизма расчёта цен автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для получения прибыли, вставляя ордера на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, есть и другие способы получения прибыли с использованием MEV, такие как предварительная торговля во время выпуска токенов (IDO), выпуска NFT и других мероприятий.
Особенности MEV Solana
Solana как высокопроизводительная публичная цепочка использует механизм консенсуса на основе доказательства доли (PoS) для обеспечения безопасности сети. Из-за высоких требований к аппаратному обеспечению узлов, большинство узлов-валидаторов размещаются в специализированных дата-центрах. Эти узлы используют превосходные сетевые условия и возможности параллельной обработки для обработки большого объема транзакций, что позволяет им получать больше блоков награды.
Валидаторы Solana должны уничтожить 50% от собранных комиссий за транзакции, эта механика направлена на стимулирование валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в указанный срок.
В сети Solana новый блок создается примерно каждые 400 миллисекунд. На ранних этапах Solana использовала механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", что означало, что для использования MEV необходимо было стремиться к низкой задержке, а не к высоким комиссиям. Узлы, способные быстрее всего считывать состояние блока, с большей вероятностью выполнят выгодные транзакции.
Стратегия Solana по противодействию MEV
Чтобы справиться с вызовами, связанными с MEV, Solana принял следующие стратегии:
Приоритетные газовые сборы: это часть последнего обновления Solana, направленная на снижение спама в транзакциях путем создания нового механизма стимулов для приоритета транзакций. Этот механизм позволяет пользователям повышать приоритет своих транзакций, оплачивая более высокие газовые сборы, аналогично механизму торгов за газ в Ethereum.
Jito-Solana: Это решение, подобное Flashbots на Ethereum, вводит механизмы аукционов на mempool и блок-пространство. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и делать ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, а пакет транзакций с самой высокой ставкой будет упакован в первую очередь. Это создает дополнительные источники дохода для валидаторов и их стейкеров.
В настоящее время клиент Jito-Solana занимает 66% рынка клиентов верификации, становясь основным клиентом верификации для Solana. Все больше участников Solana начинают обращать внимание на то, как использовать MEV для захвата и распределения прибыли.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для того, чтобы обычные пользователи и приложения в экосистеме получили выгоду. Например:
С помощью MEV направить валидаторов на выбор более разнообразных клиентов, чтобы увеличить устойчивость сети.
Использование MEV для защиты активов пользователей и протоколов.
Пере распределить доходы, полученные от MEV, чтобы больше участников могли получить выгоду.
В целом, MEV является двусторонним мечом, который может как принести негативные последствия, так и стать позитивной силой, способствующей развитию экосистемы блокчейна. С учетом постоянного прогресса технологий и совместных усилий сообщества, у нас есть основания полагать, что в будущем появится больше инновационных приложений и управленческих решений MEV, которые принесут больше ценности всей индустрии блокчейна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Поделиться
комментарий
0/400
FadCatcher
· 08-04 18:36
Кто же опять сильно проиграл?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-beba108d
· 08-04 18:31
BTC или вкусные булочки, что ты выберешь?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeJumper
· 08-04 18:19
Зарабатывай, когда прокручиваешь, а сэндвич просто как комиссия.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 08-04 18:07
вот мы снова здесь... вызывая у меня ПТСР от luna/ust на самом деле. 47 раз за 24 часа? звучит теоретически стабильно, пока это не так
Проблема MEV и стратегии ее решения за кулисами хайпа мем-токенов экосистемы Solana
Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблемы MEV, стоящие за этим
В последнее время мем- токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые известные мем- токены, такие как BONK, Dogewifhat и некоторые токены, связанные с знаменитостями, намеренно написанные с ошибками, стали популярными объектами для криптовалютных пользователей. Среди них Dogewifhat успешно вышел на несколько основных торговых платформ, а его рыночная капитализация на какое-то время превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный криптохудожником Darkfarms, за короткие 24 часа показал рост более чем в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако вместе с бумом мем-токенов приходят и некоторые настораживающие проблемы. Пользователи, покупающие мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атакой-сэндвичем, что приводит к повышению цены покупки и вызывает ненужные потери. Такие атаки являются одной из форм MEV (максимально извлекаемой ценности). Так что же такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV? Давайте обсудим эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV, полное название Maximal Extractable Value, то есть максимальная可提取价值. Эта концепция изначально возникла в сети Биткойн и относится к Miner Extractable Value (минер可提取价值), что означает, что майнеры получают дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейн концепция MEV расширилась на все публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который администраторы блокчейн-сети взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется дополнительным бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать рыночные цены.
Ликвидация: в онлайновом кредитовании поддержание стабильной работы протокола осуществляется за счет ликвидации нездоровых маржинальных позиций.
Атака с сэндвичем: использование механизма расчёта цен автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для получения прибыли, вставляя ордера на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, есть и другие способы получения прибыли с использованием MEV, такие как предварительная торговля во время выпуска токенов (IDO), выпуска NFT и других мероприятий.
Особенности MEV Solana
Solana как высокопроизводительная публичная цепочка использует механизм консенсуса на основе доказательства доли (PoS) для обеспечения безопасности сети. Из-за высоких требований к аппаратному обеспечению узлов, большинство узлов-валидаторов размещаются в специализированных дата-центрах. Эти узлы используют превосходные сетевые условия и возможности параллельной обработки для обработки большого объема транзакций, что позволяет им получать больше блоков награды.
Валидаторы Solana должны уничтожить 50% от собранных комиссий за транзакции, эта механика направлена на стимулирование валидаторов обрабатывать как можно больше транзакций в указанный срок.
В сети Solana новый блок создается примерно каждые 400 миллисекунд. На ранних этапах Solana использовала механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", что означало, что для использования MEV необходимо было стремиться к низкой задержке, а не к высоким комиссиям. Узлы, способные быстрее всего считывать состояние блока, с большей вероятностью выполнят выгодные транзакции.
Стратегия Solana по противодействию MEV
Чтобы справиться с вызовами, связанными с MEV, Solana принял следующие стратегии:
Приоритетные газовые сборы: это часть последнего обновления Solana, направленная на снижение спама в транзакциях путем создания нового механизма стимулов для приоритета транзакций. Этот механизм позволяет пользователям повышать приоритет своих транзакций, оплачивая более высокие газовые сборы, аналогично механизму торгов за газ в Ethereum.
Jito-Solana: Это решение, подобное Flashbots на Ethereum, вводит механизмы аукционов на mempool и блок-пространство. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и делать ставки валидаторам, работающим с Jito-Solana, а пакет транзакций с самой высокой ставкой будет упакован в первую очередь. Это создает дополнительные источники дохода для валидаторов и их стейкеров.
В настоящее время клиент Jito-Solana занимает 66% рынка клиентов верификации, становясь основным клиентом верификации для Solana. Все больше участников Solana начинают обращать внимание на то, как использовать MEV для захвата и распределения прибыли.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для того, чтобы обычные пользователи и приложения в экосистеме получили выгоду. Например:
В целом, MEV является двусторонним мечом, который может как принести негативные последствия, так и стать позитивной силой, способствующей развитию экосистемы блокчейна. С учетом постоянного прогресса технологий и совместных усилий сообщества, у нас есть основания полагать, что в будущем появится больше инновационных приложений и управленческих решений MEV, которые принесут больше ценности всей индустрии блокчейна.