Анализ плюсов и минусов шортинга и предупреждение о рисках
Шортить доходность и риск несимметричны
С теоретической точки зрения, максимальная прибыль от шортинга составляет только 100%, но потенциальные убытки могут быть бесконечными. В отличие от этого, максимальные потери от длинной позиции составляют 100%, но потенциальная прибыль может быть бесконечной. Эта асимметрия доходности и риска делает шортинг в долгосрочной перспективе не очень выгодным.
Хотя некоторые считают, что из-за давления со стороны команд на продажу токенов многие проекты в криптовалютном рынке шортить не так уж и плохо, на самом деле частое шортирование может привести к некоторым негативным последствиям:
Легко формируется негативное отношение к отрасли, теряется уверенность в будущем
Может привести к чрезмерному вниманию к краткосрочным колебаниям рынка и негативным новостям
Долгосрочное шортить биткойн и другие основные криптовалюты связано с крайне высоким риском
Важно помнить, что долгосрочная инфляция фиатной валюты является неизбежной тенденцией, а Биткойн как дефицитный актив имеет высокую вероятность роста в долгосрочной перспективе.
Уроки из инцидента с Luna
Крах экосистемы Terra/Luna в 2022 году действительно принес значительную прибыль некоторым шортерам. Но это всего лишь крайний случай, и нельзя обобщать. В процессе роста Luna с менее чем 1 доллара до 120 долларов также было много шортеров, понесших большие убытки.
Стоит отметить, что выбор шортить UST( алгоритмической стабильной монеты Terra) в то время был относительно безопасной стратегией. Как стабильная монета, её теоретический потенциал роста ограничен, а при потере привязки она может упасть до нуля. Это асимметричное соотношение риска и доходности делает её хорошим объектом для шорта.
Однако такие возможности шортить, как с Luna, очень редки. В то же время некоторые токены с малой капитализацией могут за короткое время вырасти в десятки или даже сотни раз, что легко может привести к ликвидации шортящих.
Вывод
В заключение, если не по причинам хеджирования, не рекомендуется регулярно шортить криптовалюту. Даже если вы ожидаете падения какого-то проекта, следует действовать осторожно и контролировать риски. В медвежьем рынке разумнее всего оставаться в стороне или временно отдохнуть. Некоторые возможности, которые кажутся прибыльными, могут скрывать большие риски, так что лучше и не зарабатывать.
Инвесторы всегда должны оставаться рациональными, сосредотачиваясь на долгосрочной ценности, а не чрезмерно обращая внимание на краткосрочные колебания. Только так можно добиться долгосрочного успеха на этом рынке, полном возможностей и рисков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainHolmes
· 13ч назад
короткий срок стратегия торговли в две стороны,动作一定要快
Посмотреть ОригиналОтветить0
blockBoy
· 13ч назад
всё ещё тихо покупайте падения и лежите спокойно
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropFatigue
· 13ч назад
Десятицентовая монета ждет, чтобы умереть
Посмотреть ОригиналОтветить0
DevChive
· 13ч назад
Глупо шортить, просто азартные игры для удовольствия.
Стратегия шортинга на крипторынке: анализ доходности и риска, а также практические рекомендации
Анализ плюсов и минусов шортинга и предупреждение о рисках
Шортить доходность и риск несимметричны
С теоретической точки зрения, максимальная прибыль от шортинга составляет только 100%, но потенциальные убытки могут быть бесконечными. В отличие от этого, максимальные потери от длинной позиции составляют 100%, но потенциальная прибыль может быть бесконечной. Эта асимметрия доходности и риска делает шортинг в долгосрочной перспективе не очень выгодным.
Хотя некоторые считают, что из-за давления со стороны команд на продажу токенов многие проекты в криптовалютном рынке шортить не так уж и плохо, на самом деле частое шортирование может привести к некоторым негативным последствиям:
Важно помнить, что долгосрочная инфляция фиатной валюты является неизбежной тенденцией, а Биткойн как дефицитный актив имеет высокую вероятность роста в долгосрочной перспективе.
Уроки из инцидента с Luna
Крах экосистемы Terra/Luna в 2022 году действительно принес значительную прибыль некоторым шортерам. Но это всего лишь крайний случай, и нельзя обобщать. В процессе роста Luna с менее чем 1 доллара до 120 долларов также было много шортеров, понесших большие убытки.
Стоит отметить, что выбор шортить UST( алгоритмической стабильной монеты Terra) в то время был относительно безопасной стратегией. Как стабильная монета, её теоретический потенциал роста ограничен, а при потере привязки она может упасть до нуля. Это асимметричное соотношение риска и доходности делает её хорошим объектом для шорта.
Однако такие возможности шортить, как с Luna, очень редки. В то же время некоторые токены с малой капитализацией могут за короткое время вырасти в десятки или даже сотни раз, что легко может привести к ликвидации шортящих.
Вывод
В заключение, если не по причинам хеджирования, не рекомендуется регулярно шортить криптовалюту. Даже если вы ожидаете падения какого-то проекта, следует действовать осторожно и контролировать риски. В медвежьем рынке разумнее всего оставаться в стороне или временно отдохнуть. Некоторые возможности, которые кажутся прибыльными, могут скрывать большие риски, так что лучше и не зарабатывать.
Инвесторы всегда должны оставаться рациональными, сосредотачиваясь на долгосрочной ценности, а не чрезмерно обращая внимание на краткосрочные колебания. Только так можно добиться долгосрочного успеха на этом рынке, полном возможностей и рисков.