Этот цикл Криптоактивов более сложен, чем предыдущие. Участников постоянно становится больше, конкуренция усиливается, и опытные игроки также расширяются. Если у вас нет большого количества биткойнов или Соланы во время медвежьего рынка, может быть трудно получить прибыль и даже можно оказаться в затруднительном положении.
1. Влияние психической травмы
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов упало в цене на 90-95%. В сочетании с цепными реакциями, вызванными рядом важных событий, это привело к серьезному удару по всей отрасли, и падение цен на токены даже превысило ожидания. Эта травма глубоко затронула людей в кругу Криптоактивов.
Сейчас очень немногие готовы длительно держать какие-либо активы, так как они не хотят снова подвергаться значительным убыткам. Эмоции участников рынка колеблются более резко, и каждый постоянно ищет вершину цикла. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство и инвестиционные подходы всей экосистемы. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, а порог доверия значительно повысился. Это имеет как положительные, так и отрицательные последствия: хотя это помогает фильтровать очевидные мошенничества, это также затрудняет внимание к легитимным проектам.
2. Темпы инноваций замедляются
В настоящее время существует больше итерационных инноваций, инфраструктура также постоянно улучшается, но не хватает прорывных достижений, подобных децентрализованным финансам, от 0 до 1. Это делает людей более склонными сомневаться в развитии Криптоактивов и приводит к большему количеству заявлений типа "Криптоактивы ничего не добились".
Инновационная структура изменилась от революционных прорывов к постепенным улучшениям. Хотя это естественный процесс эволюции любой технологии, он представляет собой вызов для рынка, управляемого нарративом. Нам по-прежнему не хватает киллер-приложений, которые могли бы принести криптоактивы миллионам пользователей на блокчейне.
3. Ужесточение регулирования
Действия регулирующих органов нанесли серьезный ущерб. Они препятствовали развитию отрасли и ограничивали определенные области, которые могли бы иметь большую рыночную совместимость с продуктами и более широкую аудиторию (например, децентрализованные финансы), в их дальнейшем развитии. Они также препятствовали передаче какой-либо ценности всем токенам управления их владельцам, что привело к утверждению "все эти токены бесполезны", что в какой-то степени является правдой.
Регуляторное давление заставило некоторых строителей покинуть рынок (как описано Андре Кронье), что остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге вынудило отрасль привлекать капитал у венчурных компаний. Это привело к негативной динамике предложения и ценообразования, что привело к концентрации ценности в руках немногих.
4. Процветание финансового нигилизма
Указанные факторы совместно привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой этого цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая полная разводненная оценка, вызванная регулированием, а также низкая динамика обращения побудили многих коренных жителей криптоактивов обратиться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законная валюта постоянно обесценивается, рост зарплат идет медленно, и молодым людям приходится прибегать к спекуляциям для накопления богатства, что является фактом. Поэтому лотерея мем-токенов очень привлекательна. Лотерея всегда привлекательна, потому что она может дать людям надежду.
Из-за того, что азартные игры имеют продуктовую рыночную совместимость в криптоактивах, и благодаря нашим достижениям в области технологий азартных игр, количество выпущенных токенов резко увеличилось. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься высокорискованными спекуляциями с высокой доходностью. На рынке существует такой спрос.
Это нигилистское отношение проявляется в следующих аспектах:
Культура "падения" восходит и становится мейнстримом
Сокращение срока инвестирования
Более сосредоточены на краткосрочной торговле, а не на долгосрочных инвестициях
Экстремальное кредитное плечо и рисковые действия становятся нормой
Иметь "всё равно" отношение к фундаментальному анализу
5. Прошлый опыт становится препятствием
Опыт предыдущих циклов показывает, что в медвежьем рынке можно покупать некоторые альткойны и в конечном итоге получать прибыль, превосходя биткойн. Эта стратегия в прошлом была лучшим выбором для большинства людей, поскольку практически никто не является отличным трейдером. В общем, даже у самых неудачных альтернативных токенов есть шанс.
Однако этот цикл больше подходит для трейдеров, а не для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле благодаря аирдропам некоторых популярных проектов. Первое время хайпа вокруг искусственного интеллекта - это пример. Возможно, это первый раз, когда люди чувствуют: "Это то новое, что мы всегда искали". Тем не менее, это все еще на ранней стадии, и долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. Дифференциация биткойна и альткоинов
Различия между биткойном и другими криптоактивами никогда не были так очевидны. Биткойн впервые получил огромный пассивный спрос со стороны традиционных финансов, и центральные банки разных стран даже обсуждают возможность добавления его в свои балансы.
В отличие от этого, конкуренция альткойнов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо. Это вполне объяснимо, поскольку биткойн имеет четкую цель, сопоставимую с рыночной капитализацией золота.
Шиткоины действительно испытывают недостаток новых покупателей. Хотя некоторые розничные инвесторы вернулись, когда биткойн достиг нового максимума (но они покупали другие токены), в целом приток новых розничных инвесторов остается недостаточным, и у криптоактивов все еще есть репутационные проблемы.
7. Преобразование роли Эфириума
Снижение доминирования биткойна в значительной степени связано с ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что триггером "сезона альткойнов" является рост эфириума, но этот эвристический подход до сих пор не сработал в этом цикле, так как эфириум демонстрирует плохие результаты по фундаментальным причинам.
Тем не менее, фундаментальные факторы по-прежнему имеют решающее значение в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны действительно понимать проекты, которые они поддерживают, и то, как они могут превзойти биткойн. В настоящее время действительно существуют некоторые кандидатные проекты, но их количество ограничено.
Сильное повествование для дополнения основ (таких как искусственный интеллект и реальные активы)
Рассмотрите возможность стать лучшим трейдером, сосредоточив внимание на краткосрочной торговле, так как рынок предоставляет множество последовательных краткосрочных возможностей.
Для большинства инвесторов стратегия «барабан» по-прежнему актуальна:
70-80% конфигурации Биткойн и Солана
Остаточные средства используются для более спекулятивных инвестиций
Регулярное ребалансирование для поддержания пропорций
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии, избегая прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку.
Рассмотрите стратегию диверсификации:
Создание прочного портфеля базовых активов
Участвуйте в низкорисковых возможностях аирдропов
Следите за новыми экосистемами
Фокус на определённой категории
Несмотря на многочисленные вызовы на текущем рынке, у рынка альткойнов все еще есть потенциал для роста в этом году. Настоящие возможности обойти Биткойн и Солану, вероятно, ограничены несколькими отраслями и небольшим количеством альткойнов. Скорость ротации альткойнов продолжит увеличиваться. Даже в экстремальных случаях большинство альткойнов может предложить лишь среднюю доходность на рынке. Тем не менее, в этом году мы все же можем увидеть восход крупных альткойнов, а ликвидность продолжит распределяться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
ForkTongue
· 11ч назад
Два года занимаюсь арбитражем, я открыл карты, не понимаю рынок...
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDataDetective
· 08-04 17:17
ПТСР от -95% дампов ощущается иначе, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropCollector
· 08-04 17:15
Медвежий рынок, чем больше падение, тем больше покупай, не ошибешься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 08-04 17:04
Бычий рынок неудачники Будут играть для лохов Медвежий рынок неудачники割自己
Криптоактивы нового цикла: 7 основных вызовов и анализ инвестиционных стратегий
Текущие вызовы и возможности криптоактивов
Этот цикл Криптоактивов более сложен, чем предыдущие. Участников постоянно становится больше, конкуренция усиливается, и опытные игроки также расширяются. Если у вас нет большого количества биткойнов или Соланы во время медвежьего рынка, может быть трудно получить прибыль и даже можно оказаться в затруднительном положении.
1. Влияние психической травмы
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов упало в цене на 90-95%. В сочетании с цепными реакциями, вызванными рядом важных событий, это привело к серьезному удару по всей отрасли, и падение цен на токены даже превысило ожидания. Эта травма глубоко затронула людей в кругу Криптоактивов.
Сейчас очень немногие готовы длительно держать какие-либо активы, так как они не хотят снова подвергаться значительным убыткам. Эмоции участников рынка колеблются более резко, и каждый постоянно ищет вершину цикла. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство и инвестиционные подходы всей экосистемы. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, а порог доверия значительно повысился. Это имеет как положительные, так и отрицательные последствия: хотя это помогает фильтровать очевидные мошенничества, это также затрудняет внимание к легитимным проектам.
2. Темпы инноваций замедляются
В настоящее время существует больше итерационных инноваций, инфраструктура также постоянно улучшается, но не хватает прорывных достижений, подобных децентрализованным финансам, от 0 до 1. Это делает людей более склонными сомневаться в развитии Криптоактивов и приводит к большему количеству заявлений типа "Криптоактивы ничего не добились".
Инновационная структура изменилась от революционных прорывов к постепенным улучшениям. Хотя это естественный процесс эволюции любой технологии, он представляет собой вызов для рынка, управляемого нарративом. Нам по-прежнему не хватает киллер-приложений, которые могли бы принести криптоактивы миллионам пользователей на блокчейне.
3. Ужесточение регулирования
Действия регулирующих органов нанесли серьезный ущерб. Они препятствовали развитию отрасли и ограничивали определенные области, которые могли бы иметь большую рыночную совместимость с продуктами и более широкую аудиторию (например, децентрализованные финансы), в их дальнейшем развитии. Они также препятствовали передаче какой-либо ценности всем токенам управления их владельцам, что привело к утверждению "все эти токены бесполезны", что в какой-то степени является правдой.
Регуляторное давление заставило некоторых строителей покинуть рынок (как описано Андре Кронье), что остановило взаимодействие традиционных финансов с отраслью и в конечном итоге вынудило отрасль привлекать капитал у венчурных компаний. Это привело к негативной динамике предложения и ценообразования, что привело к концентрации ценности в руках немногих.
4. Процветание финансового нигилизма
Указанные факторы совместно привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой этого цикла. "Бесполезные токены управления" и высокая полная разводненная оценка, вызванная регулированием, а также низкая динамика обращения побудили многих коренных жителей криптоактивов обратиться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законная валюта постоянно обесценивается, рост зарплат идет медленно, и молодым людям приходится прибегать к спекуляциям для накопления богатства, что является фактом. Поэтому лотерея мем-токенов очень привлекательна. Лотерея всегда привлекательна, потому что она может дать людям надежду.
Из-за того, что азартные игры имеют продуктовую рыночную совместимость в криптоактивах, и благодаря нашим достижениям в области технологий азартных игр, количество выпущенных токенов резко увеличилось. Это связано с тем, что многие люди хотят заниматься высокорискованными спекуляциями с высокой доходностью. На рынке существует такой спрос.
Это нигилистское отношение проявляется в следующих аспектах:
5. Прошлый опыт становится препятствием
Опыт предыдущих циклов показывает, что в медвежьем рынке можно покупать некоторые альткойны и в конечном итоге получать прибыль, превосходя биткойн. Эта стратегия в прошлом была лучшим выбором для большинства людей, поскольку практически никто не является отличным трейдером. В общем, даже у самых неудачных альтернативных токенов есть шанс.
Однако этот цикл больше подходит для трейдеров, а не для держателей. Трейдеры даже получили наибольшую прибыль в этом цикле благодаря аирдропам некоторых популярных проектов. Первое время хайпа вокруг искусственного интеллекта - это пример. Возможно, это первый раз, когда люди чувствуют: "Это то новое, что мы всегда искали". Тем не менее, это все еще на ранней стадии, и долгосрочные победители, возможно, еще не появились.
6. Дифференциация биткойна и альткоинов
Различия между биткойном и другими криптоактивами никогда не были так очевидны. Биткойн впервые получил огромный пассивный спрос со стороны традиционных финансов, и центральные банки разных стран даже обсуждают возможность добавления его в свои балансы.
В отличие от этого, конкуренция альткойнов с биткойном стала более сложной, чем когда-либо. Это вполне объяснимо, поскольку биткойн имеет четкую цель, сопоставимую с рыночной капитализацией золота.
Шиткоины действительно испытывают недостаток новых покупателей. Хотя некоторые розничные инвесторы вернулись, когда биткойн достиг нового максимума (но они покупали другие токены), в целом приток новых розничных инвесторов остается недостаточным, и у криптоактивов все еще есть репутационные проблемы.
7. Преобразование роли Эфириума
Снижение доминирования биткойна в значительной степени связано с ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что триггером "сезона альткойнов" является рост эфириума, но этот эвристический подход до сих пор не сработал в этом цикле, так как эфириум демонстрирует плохие результаты по фундаментальным причинам.
Тем не менее, фундаментальные факторы по-прежнему имеют решающее значение в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны действительно понимать проекты, которые они поддерживают, и то, как они могут превзойти биткойн. В настоящее время действительно существуют некоторые кандидатные проекты, но их количество ограничено.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
Найдите проекты, обладающие следующими характеристиками:
Рассмотрите возможность стать лучшим трейдером, сосредоточив внимание на краткосрочной торговле, так как рынок предоставляет множество последовательных краткосрочных возможностей.
Для большинства инвесторов стратегия «барабан» по-прежнему актуальна:
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии, избегая прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку.
Рассмотрите стратегию диверсификации:
Несмотря на многочисленные вызовы на текущем рынке, у рынка альткойнов все еще есть потенциал для роста в этом году. Настоящие возможности обойти Биткойн и Солану, вероятно, ограничены несколькими отраслями и небольшим количеством альткойнов. Скорость ротации альткойнов продолжит увеличиваться. Даже в экстремальных случаях большинство альткойнов может предложить лишь среднюю доходность на рынке. Тем не менее, в этом году мы все же можем увидеть восход крупных альткойнов, а ликвидность продолжит распределяться.