Гонка технологий AI среди гигантов: вычислительная мощность является ключевым фактором

Следующее содержание статьи было переписано:

Резюме Стремление технологических гигантов к ИИ не ослабевает. На этой неделе финансовые отчеты Microsoft, Google и Meta оказались разными. Хотя Meta немного подорвала доверие инвесторов из-за плохих прогнозов на следующий квартал, финансовые отчеты Microsoft и Google, наоборот, укрепили рыночные ожидания. Мы ранее подчеркивали, что «доход-расход-повторный доход» поддерживает свое положительное течение. Доходы от облачного бизнеса Microsoft и Google продолжают расти, а общая рентабельность увеличивается, при этом ИИ также способствует быстрому росту таких направлений, как реклама и поиск. В то же время конкуренция в области вычислительных мощностей среди ведущих облачных провайдеров идет полным ходом, и в краткосрочной перспективе капитальные затраты вряд ли замедлятся. На ранних стадиях эпохи ИИ только постоянные инвестиции помогут ведущим компаниям сохранить свои позиции в условиях жесткой конкуренции. Как заявил единорог в области вычислительных услуг CoreWeave, баланс спроса и предложения на вычислительные мощности для ИИ, возможно, будет достигнут только к 2030 году.

Рынок все больше ожидает увидеть реальные приложения ИИ, которые действительно смогут повысить производительность или улучшить удобство жизни и обучения. В этом году мы уже стали свидетелями впечатляющих результатов OpenAI Sora и роста отечественной модели Kimi. В будущем ожидается продолжение обновлений GPT, Gemini, Llama, а также внедрение больших моделей в ПК, мобильные устройства и другие конечные устройства от таких ведущих компаний, как Microsoft и Apple. Путь к AGI извилист и долог, возможно, потребуется еще много времени, чтобы вырастить приложения ИИ, которые действительно изменят человеческое общество. Некоторые инвесторы постоянно беспокоятся о том, сможет ли такой огромный капитал в ИИ принести прибыль, но капитальные расходы североамериканских технологических гигантов уже дали ответ - погоня за мечтой ИИ требует затрат, но этот темп не остановится!

В настоящее время следует обратить внимание на "высокое соотношение цена-качество вычислительной мощности". Оглядываясь на эпохи 4G и 5G, снижение стоимости мобильного трафика стало причиной золотого века мобильных приложений. Соответственно, у нас есть основания полагать, что снижение стоимости вычислительной мощности на единицу будет необходимым условием для перехода человечества в эпоху AGI. Дешёвая, доступная и стабильная вычислительная мощность ИИ является основой для создания прорывных ИИ-приложений. На примере Sora, почему потребуется еще несколько месяцев, чтобы открыть его для общественности? Помимо вопросов безопасности многомодальных больших моделей, другой важной причиной является то, что OpenAI необходимо постоянно оптимизировать вычислительную мощность, необходимую для вывода Sora. Крупные облачные провайдеры способны инвестировать огромные суммы, чтобы поддерживать конкурентоспособность, но они не могут представить весь рыночный спрос; малые и средние предприятия действительно нуждаются в высоком соотношении цена-качество вычислительной мощности.

Разделив стоимость вычислительной мощности, кроме примерно 10% затрат на электроэнергию, остальные почти полностью составляют инвестиции в основные средства, включая GPU, сетевое оборудование, охлаждение и т. д. В области GPU TSMC расширяет мощности CoWoS, необходимые для AI вычислений, ожидается, что к концу этого года месячная мощность достигнет почти 40 000, что на 150% больше по сравнению с общими мощностями 2023 года. Что касается сетевого оборудования, исходя из решения, используемого в GB200 от NVIDIA, короткие соединения, в значительной степени использующие медные кабели, показывают, что NVIDIA стремится не только к сверхвысокой производительности, но и учитывает контроль затрат клиентами. В то же время производители оптических модулей активно продвигают такие высокоэффективные оптические решения, как LPO. В области охлаждения, с постепенным увеличением плотности мощности на один шкаф, когда она превышает определенный критический уровень, эффективность жидкостного охлаждения превысит эффективность воздушного охлаждения.

Мощность

Оптическая связь: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication, Taichenguang, Tengjing Technology, Optical Library Technology, Accelink Technology, Taclink, Liante Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optomagnetic.

Оптимизация/распределение/аренда вычислительной мощности: Hengwei Technology, Sitiqi, Zhongke Shuguang, один из мобильных операторов, один из операторов China Unicom, один из операторов China Telecom.

Оборудование для вычислений: Некоторые производители телекоммуникационного оборудования, Ziguang Co., Ruijie Networks, Shengke Communications, Feiling Kesi, Industrial Fulian, Hudian Co., Cambrian.

Жидкостное охлаждение: Invic, Shenling Environment, Gaolan shares, Jialitu.

Платформа пограничных вычислительных мощностей: Meige Intelligent, Guanghetong, Yiyuan Communication.

Спутниковая связь: оператор卫通, оператор спутников, компания震有科技, 华力创通, 电科芯片, 海格通信.

Элементы данных

Оператор: некий телекоммуникационный оператор, некий мобильный оператор, некий оператор Unicom.

Визуализация данных: Хаосян Шэньду, Хэнвэй Тек, Чжунсин Сайк.

BOSS-система: Ясин Технологии, Тяньюань Дике, Восточный Гоцин.

Предупреждение о рисках: Развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительную мощность ниже ожидаемого, рыночные риски конкуренции.