Будущие возможности экосистемы Ethereum: глубокий анализ протокола Agilely
Введение
После перехода Ethereum на PoS, такие протоколы, как Lido и Rocket Pool, принесли экосистеме около 4% безрисковой ставки. EigenLayer дополнительно разъединит безопасность узлов стейкинга Ethereum, предоставляя поддержку нескольким PoS сетям через повторный стейкинг. Хотя он еще не запущен официально, ожидается, что повторный стейкинг сможет увеличить базовую процентную ставку экосистемы Ethereum до 6%-8%. На этой основе с использованием кредитного плеча пользователи могут рассчитывать на получение около 10% долгосрочной безрисковой прибыли. Agilely — это первый LSDFi протокол, который принял токены повторного стейкинга.
Введение в Agilely
Agilely является протоколом, выпустившим стейблкоин USDA. USDA — это стейблкоин с доходностью на основе модели Liquity, который благодаря инновационным механизмам обеспечивает получение процентов для пользователей при удержании, одновременно гарантируя, что USDA привязан к 1 доллару, что позволяет достичь сосуществования доходности и ликвидности.
После появления на рынке LSD в этом году, стабильные монеты с доходом, обладающие ликвидностью, стабильностью и доходностью, быстро завоевали симпатии пользователей DeFi. С мая Lybra начала свой путь, затем последовали Gravita, Raft и Prisma, общий объем заблокированных средств достиг 400 миллионов долларов, став силой, которую нельзя игнорировать. Agilely предлагает множество инноваций в дизайне продуктов, а также токеномика, которая может захватывать реальные доходы протокола, что является преимуществом, которого нет у аналогичных протоколов.
Модель стабильной монеты на основе CDP была впервые предложена MakerDAO, пользователи избыточно закладывают активы для заимствования стабильной монеты, выпущенной протоколом. Однако высокая ставка залога в 250% приводит к низкой капитализационной эффективности.
Liquity предложила классическую модель стабильной монеты CDP, достигая минимального уровня обеспечения 110% через двойное якорение (жесткое и мягкое) и трехуровневую модель ликвидации, значительно увеличивая эффективность капитала. Выпущенный Liquity LUSD в течение двух лет пережил бычьи и медвежьи рынки, цена которого оставалась стабильно на уровне 1 доллар, что подтверждает совершенство его механизма проектирования. Agilely использует механизм стабилизации цен Liquity для обеспечения стабильности цены USDA.
Обзор механизма стабильности Liquity
Перед тем как представить USDA, давайте вспомним о стабильном механизме Liquity, чтобы лучше понять его. Дизайн LUSD от Liquity в основном включает: мягкое/жесткое привязывание для обеспечения стабильности цен, стабильный пул - перераспределение долга - режим восстановления для обеспечения безопасности протокола, контроль спроса и предложения через изменения в ставках выпуска и выкупа. Эти модули совместно действуют, обеспечивая стабильность LUSD, делая его лучшей моделью стабильной монеты на основе CDP.
Механизм стабилизации цены Liquity
LUSD как стабильная монета, привязанная к доллару, стабильность является его ключевым свойством. Механизм стабильности делится на жесткое и мягкое крепление. Жесткое крепление формируется за счет минимального уровня залога 110%, который устанавливает верхний предел цены в $1.1 и ограничивает нижний предел цены в $1 за счет жесткого выкупа/погашения. Мягкое крепление включает в себя долгосрочное укрепление рыночной психологии, управляемое протоколом, а также одноразовые комиссии за выпуск, определяемые алгоритмом, в качестве дополнительного механизма стабильности.
Протокол ликвидации Liquity
Ликвидность Liquity основана на механизме ликвидации, состоящем из стабильного пула - перераспределения позиций - режима восстановления, что формирует защитную линию протокола. В нормальных условиях ликвидация осуществляется стабильным пулом. Если LUSD в стабильном пуле недостаточно, запускается перераспределение позиций. Если общий коэффициент залога системы опускается ниже 150%, переключается на режим восстановления.
Стабильный пул является первой линией защиты и наиболее часто используемым средством ликвидации. Перераспределение долгов и режим восстановления в основном используются для защиты безопасности протокола в экстремальных ситуациях.
Механизм контроля спроса и предложения Liquity
Liquity контролирует спрос и предложение USDA, регулируя ставки эмиссии и выкупа. Ставки эмиссии и выкупа корректируются в зависимости от времени и цикла выкупа. Этот механизм обладает высокой защитой, акцентируя внимание на предотвращении массового выкупа путем повышения ставок выкупа.
Инновации механизма Agilely
залог
Agilely позволяет пользователям использовать ETH, основные обернутые ETH и GLP в качестве доходных активов в качестве залога для выпуска USDA. В будущем также будут подключены токены повторного залога, которые перенесут свои процентные ставки на USDA, что повысит процентную ставку USDA.
Модель процентной ставки
Agilely модифицировал модель BaseRate в Liquity, добавив фактор затухания. Кроме того, была инновационно разработана ADI( Agilely Dynamic Interest ) для регулирования общего объема денежной массы.
Механизм стабильности
Agilely сохранила механизм жесткой привязки Liquity, добавив ADI в часть с мягкой привязкой для макроуправления ценами через регулирование рынка USDA.
Механизм расчета
Agilely оптимизировала трехуровневый механизм ликвидации в Liquity, сделав систему более справедливой и снизив барьеры для участия. Кроме того, обычный стабильный пул был оптимизирован в умный стабильный пул, что повысило эффективность использования средств.
ПСМ
Гибко настраивайте модуль PSM для захвата доходов RWA и диверсификации дохода протокола. Добивайтесь эффекта сифона для DAI, повышая процентные ставки, в сочетании с MakerDAO для захвата доходов от государственных облигаций.
Протокол内价值流向
Agilely Протокол имеет разнообразные источники доходов, включая доходы от чеканки/выкупа и кредитных сборов, сборов за PSM-транзакции, дополнительные сборы от стабильного пула, доходы от залогового обеспечения и доходы от RWA в PSM. Эти доходы распределяются тремя способами: через ABI, veAGL и доходы от стабильного пула.
Дизайн токенов
Токен AGL имеет уникальный дизайн как в управлении, так и в доходах. В управлении пользователи могут заблокировать LP для получения голосов veAGL. В доходах держатели veAGL могут получать доходы от различных бизнесов протокола.
Итог
Несмотря на то, что текущие рыночные средства сосредоточены в BTC и экосистеме Solana, с официальным запуском eigenlayer, который повысит базовую процентную ставку экосистемы ETH, средства, вероятно, вновь потекут в экосистему DeFi. В это время Agilely, благодаря своим отличным продуктам и дизайну токенов, вполне может стать предпочтительным инструментом плеча для пользователей DeFi. На текущем этапе создание будущей экосистемы повторного залога через Agilely может стать высокодоходным выбором.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Поделиться
комментарий
0/400
JustHereForMemes
· 12ч назад
Заработать 10% — не потерять, если будем медлить, будет поздно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleSurfer
· 23ч назад
Безрисковый, брат, можно доверять?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 23ч назад
Эта доходность просто потрясающая!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 23ч назад
Снова 10% прибыли? Играй, играй!
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xDreamChaser
· 23ч назад
8 пунктов все еще недостаточно для поглощения рисков.
Agilely Протокол: инновационная платформа LSDFi стейблкоин на основе повторного застейкания Токенов
Будущие возможности экосистемы Ethereum: глубокий анализ протокола Agilely
Введение
После перехода Ethereum на PoS, такие протоколы, как Lido и Rocket Pool, принесли экосистеме около 4% безрисковой ставки. EigenLayer дополнительно разъединит безопасность узлов стейкинга Ethereum, предоставляя поддержку нескольким PoS сетям через повторный стейкинг. Хотя он еще не запущен официально, ожидается, что повторный стейкинг сможет увеличить базовую процентную ставку экосистемы Ethereum до 6%-8%. На этой основе с использованием кредитного плеча пользователи могут рассчитывать на получение около 10% долгосрочной безрисковой прибыли. Agilely — это первый LSDFi протокол, который принял токены повторного стейкинга.
Введение в Agilely
Agilely является протоколом, выпустившим стейблкоин USDA. USDA — это стейблкоин с доходностью на основе модели Liquity, который благодаря инновационным механизмам обеспечивает получение процентов для пользователей при удержании, одновременно гарантируя, что USDA привязан к 1 доллару, что позволяет достичь сосуществования доходности и ликвидности.
После появления на рынке LSD в этом году, стабильные монеты с доходом, обладающие ликвидностью, стабильностью и доходностью, быстро завоевали симпатии пользователей DeFi. С мая Lybra начала свой путь, затем последовали Gravita, Raft и Prisma, общий объем заблокированных средств достиг 400 миллионов долларов, став силой, которую нельзя игнорировать. Agilely предлагает множество инноваций в дизайне продуктов, а также токеномика, которая может захватывать реальные доходы протокола, что является преимуществом, которого нет у аналогичных протоколов.
Модель стабильной монеты на основе CDP была впервые предложена MakerDAO, пользователи избыточно закладывают активы для заимствования стабильной монеты, выпущенной протоколом. Однако высокая ставка залога в 250% приводит к низкой капитализационной эффективности.
Liquity предложила классическую модель стабильной монеты CDP, достигая минимального уровня обеспечения 110% через двойное якорение (жесткое и мягкое) и трехуровневую модель ликвидации, значительно увеличивая эффективность капитала. Выпущенный Liquity LUSD в течение двух лет пережил бычьи и медвежьи рынки, цена которого оставалась стабильно на уровне 1 доллар, что подтверждает совершенство его механизма проектирования. Agilely использует механизм стабилизации цен Liquity для обеспечения стабильности цены USDA.
Обзор механизма стабильности Liquity
Перед тем как представить USDA, давайте вспомним о стабильном механизме Liquity, чтобы лучше понять его. Дизайн LUSD от Liquity в основном включает: мягкое/жесткое привязывание для обеспечения стабильности цен, стабильный пул - перераспределение долга - режим восстановления для обеспечения безопасности протокола, контроль спроса и предложения через изменения в ставках выпуска и выкупа. Эти модули совместно действуют, обеспечивая стабильность LUSD, делая его лучшей моделью стабильной монеты на основе CDP.
Механизм стабилизации цены Liquity
LUSD как стабильная монета, привязанная к доллару, стабильность является его ключевым свойством. Механизм стабильности делится на жесткое и мягкое крепление. Жесткое крепление формируется за счет минимального уровня залога 110%, который устанавливает верхний предел цены в $1.1 и ограничивает нижний предел цены в $1 за счет жесткого выкупа/погашения. Мягкое крепление включает в себя долгосрочное укрепление рыночной психологии, управляемое протоколом, а также одноразовые комиссии за выпуск, определяемые алгоритмом, в качестве дополнительного механизма стабильности.
Протокол ликвидации Liquity
Ликвидность Liquity основана на механизме ликвидации, состоящем из стабильного пула - перераспределения позиций - режима восстановления, что формирует защитную линию протокола. В нормальных условиях ликвидация осуществляется стабильным пулом. Если LUSD в стабильном пуле недостаточно, запускается перераспределение позиций. Если общий коэффициент залога системы опускается ниже 150%, переключается на режим восстановления.
Стабильный пул является первой линией защиты и наиболее часто используемым средством ликвидации. Перераспределение долгов и режим восстановления в основном используются для защиты безопасности протокола в экстремальных ситуациях.
Механизм контроля спроса и предложения Liquity
Liquity контролирует спрос и предложение USDA, регулируя ставки эмиссии и выкупа. Ставки эмиссии и выкупа корректируются в зависимости от времени и цикла выкупа. Этот механизм обладает высокой защитой, акцентируя внимание на предотвращении массового выкупа путем повышения ставок выкупа.
Инновации механизма Agilely
залог
Agilely позволяет пользователям использовать ETH, основные обернутые ETH и GLP в качестве доходных активов в качестве залога для выпуска USDA. В будущем также будут подключены токены повторного залога, которые перенесут свои процентные ставки на USDA, что повысит процентную ставку USDA.
Модель процентной ставки
Agilely модифицировал модель BaseRate в Liquity, добавив фактор затухания. Кроме того, была инновационно разработана ADI( Agilely Dynamic Interest ) для регулирования общего объема денежной массы.
Механизм стабильности
Agilely сохранила механизм жесткой привязки Liquity, добавив ADI в часть с мягкой привязкой для макроуправления ценами через регулирование рынка USDA.
Механизм расчета
Agilely оптимизировала трехуровневый механизм ликвидации в Liquity, сделав систему более справедливой и снизив барьеры для участия. Кроме того, обычный стабильный пул был оптимизирован в умный стабильный пул, что повысило эффективность использования средств.
ПСМ
Гибко настраивайте модуль PSM для захвата доходов RWA и диверсификации дохода протокола. Добивайтесь эффекта сифона для DAI, повышая процентные ставки, в сочетании с MakerDAO для захвата доходов от государственных облигаций.
Протокол内价值流向
Agilely Протокол имеет разнообразные источники доходов, включая доходы от чеканки/выкупа и кредитных сборов, сборов за PSM-транзакции, дополнительные сборы от стабильного пула, доходы от залогового обеспечения и доходы от RWA в PSM. Эти доходы распределяются тремя способами: через ABI, veAGL и доходы от стабильного пула.
Дизайн токенов
Токен AGL имеет уникальный дизайн как в управлении, так и в доходах. В управлении пользователи могут заблокировать LP для получения голосов veAGL. В доходах держатели veAGL могут получать доходы от различных бизнесов протокола.
Итог
Несмотря на то, что текущие рыночные средства сосредоточены в BTC и экосистеме Solana, с официальным запуском eigenlayer, который повысит базовую процентную ставку экосистемы ETH, средства, вероятно, вновь потекут в экосистему DeFi. В это время Agilely, благодаря своим отличным продуктам и дизайну токенов, вполне может стать предпочтительным инструментом плеча для пользователей DeFi. На текущем этапе создание будущей экосистемы повторного залога через Agilely может стать высокодоходным выбором.