Стейблкоин: восхождение нового инструмента платежей
В 2011 году Лю Пэн купил свой первый биткойн. В то время он не делал это для спекуляций, а с сомнением, желая понять, имеет ли эта криптовалюта, не имеющая реальной привязки, действительно какую-либо ценность. Спустя более десяти лет он и его команда снова начали исследовать стейблкоины, но на этот раз их целью было выпускать, а не покупать.
В начале июня этого года Лю Пэн, будучи генеральным директором одной технологической компании, дал эксклюзивное интервью коммерческому журналу. Он подчеркнул, что стейблкоины отличаются от криптовалют, таких как биткойн и эфириум, и больше похожи на мобильные платежи, по сути являясь "инструментом платежа". Как опытный специалист в области платежей, Лю Пэн глубоко участвовал в проектировании и продвижении одного известного продукта мобильных платежей. После этого он также отвечал за платежный бизнес в нескольких крупных компаниях. Теперь Лю Пэн утверждает, что он ощущает атмосферу, похожую на ту, что предшествовала взрыву мобильных платежей — он считает, что платежные стейблкоины станут новой финансовой инфраструктурой эпохи Web3 и сыграют революционную активную роль в таких областях, как международная торговля.
Стейблкоины, благодаря своим преимуществам, таким как децентрализация, низкие затраты на переводы и прозрачность сделок, постепенно проникают из криптомира в традиционную финансовую систему. 30 мая Гонконг официально объявил о «Регламенте стейблкоинов», что ознаменовало, что этот международный финансовый центр будет четко регулировать деятельность, связанную со стейблкоинами, через лицензионную систему, связанную с Гонконгом и гонконгским долларом. Еще в декабре 2023 года Гонконг объявил о введении системы лицензирования для эмитентов стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой; в июле 2024 года три учреждения, включая компанию Лю Пенга, вошли в песочницу эмитентов стейблкоинов, запущенную Управлением финансовых услуг.
Лю Пэн сообщил, что их сценические тесты в песочнице проходят успешно, и они планируют выпустить стейблкоины, привязанные к гонконгскому доллару и другим токенам.
Несмотря на то, что компания Лю Пэна была основана в Гонконге не так давно, он считает, что одним из ее конкурентных преимуществ является наличие сцены "холодного старта" от нуля до одного, то есть экосистемы электронной коммерции его материнской компании. Лю Пэн упомянул на неделе финансовых технологий в Гонконге в октябре 2024 года, что если будет выпущен регулируемый стейблкоин, большое количество продавцов на платформе сможет использовать стейблкоин для повышения эффективности при расчетах вверх и вниз по цепочке поставок, а также более гибко управлять фондами за границей.
В условиях, когда две основные долларовые стейблкоины USDT и USDC занимают более 80% рыночной доли, стейблкоины, выпускаемые лицензированными эмитентами Гонконга, помимо преимущества "соответствия" также должны искать другие привлекательные аспекты, включая сценарии использования. В этом контексте трансграничные платежи, безусловно, являются ключевой областью конкуренции среди многих эмитентов стейблкоинов. В то же время розничные платежи также имеют положительное значение для повышения рыночной проникаемости стейблкоинов и брендинга.
С 1 августа этого года вступит в силу «Регламент о стейблкоинах». В глобальном масштабе такие регионы, как Сингапур, Европейский Союз и США, последовательно включают стейблкоины с платежными функциями в регулирование, и этот рынок стейблкоинов, объем которого составляет около 250 миллиардов долларов, становится все более популярным.
Смотря в будущее, приведет ли соблюдение норм стейблкоинов к изменению моделей платежей, продвинув мобильные платежи от "офлайн к онлайн" к стадии "онлайн к блокчейн"? Сможет ли быстро регламентируемый Гонконг использовать стейблкоины для укрепления и повышения своей ключевой позиции в международной торговле? Как будет развиваться глобальная система платежей и финансов в эпоху сосуществования нескольких стейблкоинов, привязанных к разным валютам? Эти вопросы заслуживают нашего глубокого размышления.
Тестирование и развитие стейблкоинов
Лю Пэн заявил, что по состоянию на начало июня они в основном проводили тестирование гонконгского стейблкоина, а позже будут тестировать другие фиатные стейблкоины. В зависимости от рыночного спроса ожидается, что оба стейблкоина будут выпущены одновременно. Второй этап тестирования сосредоточен на применении стейблкоинов в трех основных сценариях: трансакциях через границу, инвестиционных сделках и розничных платежах.
В области трансграничных платежей они планируют расширить свою клиентскую базу через прямое привлечение клиентов и сотрудничество с регулируемыми оптовыми партнерами. В сфере инвестиционных сделок они ведут переговоры с глобальными регулируемыми биржами о сотрудничестве с целью запуска стейблкоина в различных регионах. В розничной торговле сначала будет реализован платеж стейблкоином на собственном электронном торговом платформе компании в Гонконге и Макао.
Что касается графика выпуска стейблкоинов, Лю Пэн отметил, что это зависит от регулирования. Они надеются получить лицензию в начале четвертого квартала этого года и одновременно запустить стейблкоин. Эти стейблкоины будут выпущены на публичной цепочке, и любой желающий сможет открыто просматривать данные о объемах выпуска и т.д.
Конкурентоспособность и сферы применения стейблкоинов
В сфере трансграничных платежей USDT и USDC уже заняли доминирующие позиции. В связи с этим Лю Пэн считает, что "соответствие" само по себе является ключевым конкурентным преимуществом. Их цель не в том, чтобы конкурировать в таких сценариях, как криптооригинальные или инвестиционные сделки, а в том, чтобы открыть новые "поле битвы", а именно соединить традиционный рынок расчетов в трансграничной торговле. Этот рынок включает в себя множество реальных предприятий, участников трансграничной торговли и платежных технологических компаний, которым нужны безопасные, соответствующие стандартам и прозрачные, подлежащие аудиту услуги стейблкоинов.
Лю Пэн ожидает, что международная торговля в таких регионах, как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток, Африка, Южная Америка и Европа, может в первую очередь начать использовать стейблкоины, выпущенные в Гонконге, для расчетов. Он подчеркнул, что стейблкоин является сложной системой, которая требует не только низких затрат, высокой эффективности и хорошего опыта, но также стабильного механизма хранения, безопасного канала клиринга и расчета, а также надежной операционной логики для обеспечения прав держателей.
Стейблкоины в экосистеме электронной коммерции
Лю Пэн заявил, что глобальные точки продаж его компании в Гонконге и Макао первыми начнут использовать стейблкоины для расчетов. Для различных отраслей они планируют целенаправленно разрабатывать решения для платежей с использованием стейблкоинов. В настоящее время их стейблкоин сократил время перевода с нескольких дней до секунд, а стоимость как минимум вдвое ниже, чем при традиционных переводах, и оборот средств в цепочке проходит быстрее.
В области финансовых услуг цепочки поставок, поскольку эмитенты стейблкоинов могут только выпускать, но не могут заниматься залогом, кредитованием или начислением процентов, они будут обсуждать сотрудничество с лицензированными учреждениями, обладающими соответствующей квалификацией. Лю Пэн отметил, что они сейчас прорабатывают сценарии международной логистики. Теоретически, при условии разрешения со стороны всех сторон, малые и средние предприятия, выходящие на международный рынок, могут записывать данные о заказах на зарубежные склады в блокчейн и использовать стейблкоины для обработки платежей и финансирования, что значительно повысит эффективность всего процесса.
Сравнение стейблкоин платежей и мобильных платежей
Лю Пэн подчеркнул, что платежные стейблкоины совершенно отличаются от криптовалют, таких как биткойн и эфириум. Стейблкоины, как и мобильные платежи, по своей сути являются инструментами платежа, призванными с помощью передовых технологий и бизнес-моделей снизить затраты и повысить эффективность, а также улучшить пользовательский опыт и способствовать развитию инклюзивных финансов.
С технологической точки зрения, стейблкоины основаны на децентрализованной технологической архитектуре, в то время как мобильные платежи централизованы. В структуре продукта стейблкоины имеют дополнительную систему эмиссии по сравнению с мобильными платежами. Таким образом, регулирование стейблкоинов относительно сложное и требует соблюдения глобальных норм.
Будущее развития стейблкоинов
Лю Пэн считает, что с точки зрения B-стороны, крупные сделки могут первыми принять стейблкоин, особенно в сценариях трансакций с высокими фрикционными издержками, большими колебаниями валютных курсов и длительным временем проведения межграничных платежей. С точки зрения C-стороны, чтобы полностью активировать мотивацию пользователей использовать стейблкоин для платежей, возможно, потребуется феноменальный продукт и приложение, подобные функции красного пакета в мобильных платежах.
Для улучшения экосистемы стабилькоинов в Гонконге Лю Пэн предложил создать открытую экосистему, основанную на рисках и гибком подходе, в соответствии с требованиями «Законодательства о стабилькоинах». Он подчеркнул необходимость акцентировать внимание на ключевом аспекте бизнеса — расчетах, используя преимущества Гонконга как международного финансового и торгового центра, чтобы расширить обращение и использование стабилькоинов, выпущенных в Гонконге, в различных регионах, и далее сделать Гонконг международным узлом расчетов со стабилькоинами.
В заключение, относительно выпуска офшорного юаневого стейблкоина, Лю Пэн заявил, что на уровне технологии продукта различия с гонконгским стейблкоином незначительны, потенциальные сценарии применения, такие как «Пояс и путь», уже существуют. Однако возможность реализации в конечном итоге зависит от комплексного учета бизнес-логики, юридической соответствия и других факторов, а также от регулирования на материковом Китае.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Поделиться
комментарий
0/400
RamenDeFiSurvivor
· 1ч назад
Слишком реально. От сомневающегося в Биткойне до активного выпуска стейблкоинов.
Регулирование стейблкоинов в Гонконге реализовано, новые инфраструктурные платежи готовятся к запуску.
Стейблкоин: восхождение нового инструмента платежей
В 2011 году Лю Пэн купил свой первый биткойн. В то время он не делал это для спекуляций, а с сомнением, желая понять, имеет ли эта криптовалюта, не имеющая реальной привязки, действительно какую-либо ценность. Спустя более десяти лет он и его команда снова начали исследовать стейблкоины, но на этот раз их целью было выпускать, а не покупать.
В начале июня этого года Лю Пэн, будучи генеральным директором одной технологической компании, дал эксклюзивное интервью коммерческому журналу. Он подчеркнул, что стейблкоины отличаются от криптовалют, таких как биткойн и эфириум, и больше похожи на мобильные платежи, по сути являясь "инструментом платежа". Как опытный специалист в области платежей, Лю Пэн глубоко участвовал в проектировании и продвижении одного известного продукта мобильных платежей. После этого он также отвечал за платежный бизнес в нескольких крупных компаниях. Теперь Лю Пэн утверждает, что он ощущает атмосферу, похожую на ту, что предшествовала взрыву мобильных платежей — он считает, что платежные стейблкоины станут новой финансовой инфраструктурой эпохи Web3 и сыграют революционную активную роль в таких областях, как международная торговля.
Стейблкоины, благодаря своим преимуществам, таким как децентрализация, низкие затраты на переводы и прозрачность сделок, постепенно проникают из криптомира в традиционную финансовую систему. 30 мая Гонконг официально объявил о «Регламенте стейблкоинов», что ознаменовало, что этот международный финансовый центр будет четко регулировать деятельность, связанную со стейблкоинами, через лицензионную систему, связанную с Гонконгом и гонконгским долларом. Еще в декабре 2023 года Гонконг объявил о введении системы лицензирования для эмитентов стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой; в июле 2024 года три учреждения, включая компанию Лю Пенга, вошли в песочницу эмитентов стейблкоинов, запущенную Управлением финансовых услуг.
Лю Пэн сообщил, что их сценические тесты в песочнице проходят успешно, и они планируют выпустить стейблкоины, привязанные к гонконгскому доллару и другим токенам.
Несмотря на то, что компания Лю Пэна была основана в Гонконге не так давно, он считает, что одним из ее конкурентных преимуществ является наличие сцены "холодного старта" от нуля до одного, то есть экосистемы электронной коммерции его материнской компании. Лю Пэн упомянул на неделе финансовых технологий в Гонконге в октябре 2024 года, что если будет выпущен регулируемый стейблкоин, большое количество продавцов на платформе сможет использовать стейблкоин для повышения эффективности при расчетах вверх и вниз по цепочке поставок, а также более гибко управлять фондами за границей.
В условиях, когда две основные долларовые стейблкоины USDT и USDC занимают более 80% рыночной доли, стейблкоины, выпускаемые лицензированными эмитентами Гонконга, помимо преимущества "соответствия" также должны искать другие привлекательные аспекты, включая сценарии использования. В этом контексте трансграничные платежи, безусловно, являются ключевой областью конкуренции среди многих эмитентов стейблкоинов. В то же время розничные платежи также имеют положительное значение для повышения рыночной проникаемости стейблкоинов и брендинга.
С 1 августа этого года вступит в силу «Регламент о стейблкоинах». В глобальном масштабе такие регионы, как Сингапур, Европейский Союз и США, последовательно включают стейблкоины с платежными функциями в регулирование, и этот рынок стейблкоинов, объем которого составляет около 250 миллиардов долларов, становится все более популярным.
Смотря в будущее, приведет ли соблюдение норм стейблкоинов к изменению моделей платежей, продвинув мобильные платежи от "офлайн к онлайн" к стадии "онлайн к блокчейн"? Сможет ли быстро регламентируемый Гонконг использовать стейблкоины для укрепления и повышения своей ключевой позиции в международной торговле? Как будет развиваться глобальная система платежей и финансов в эпоху сосуществования нескольких стейблкоинов, привязанных к разным валютам? Эти вопросы заслуживают нашего глубокого размышления.
Тестирование и развитие стейблкоинов
Лю Пэн заявил, что по состоянию на начало июня они в основном проводили тестирование гонконгского стейблкоина, а позже будут тестировать другие фиатные стейблкоины. В зависимости от рыночного спроса ожидается, что оба стейблкоина будут выпущены одновременно. Второй этап тестирования сосредоточен на применении стейблкоинов в трех основных сценариях: трансакциях через границу, инвестиционных сделках и розничных платежах.
В области трансграничных платежей они планируют расширить свою клиентскую базу через прямое привлечение клиентов и сотрудничество с регулируемыми оптовыми партнерами. В сфере инвестиционных сделок они ведут переговоры с глобальными регулируемыми биржами о сотрудничестве с целью запуска стейблкоина в различных регионах. В розничной торговле сначала будет реализован платеж стейблкоином на собственном электронном торговом платформе компании в Гонконге и Макао.
Что касается графика выпуска стейблкоинов, Лю Пэн отметил, что это зависит от регулирования. Они надеются получить лицензию в начале четвертого квартала этого года и одновременно запустить стейблкоин. Эти стейблкоины будут выпущены на публичной цепочке, и любой желающий сможет открыто просматривать данные о объемах выпуска и т.д.
Конкурентоспособность и сферы применения стейблкоинов
В сфере трансграничных платежей USDT и USDC уже заняли доминирующие позиции. В связи с этим Лю Пэн считает, что "соответствие" само по себе является ключевым конкурентным преимуществом. Их цель не в том, чтобы конкурировать в таких сценариях, как криптооригинальные или инвестиционные сделки, а в том, чтобы открыть новые "поле битвы", а именно соединить традиционный рынок расчетов в трансграничной торговле. Этот рынок включает в себя множество реальных предприятий, участников трансграничной торговли и платежных технологических компаний, которым нужны безопасные, соответствующие стандартам и прозрачные, подлежащие аудиту услуги стейблкоинов.
Лю Пэн ожидает, что международная торговля в таких регионах, как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток, Африка, Южная Америка и Европа, может в первую очередь начать использовать стейблкоины, выпущенные в Гонконге, для расчетов. Он подчеркнул, что стейблкоин является сложной системой, которая требует не только низких затрат, высокой эффективности и хорошего опыта, но также стабильного механизма хранения, безопасного канала клиринга и расчета, а также надежной операционной логики для обеспечения прав держателей.
Стейблкоины в экосистеме электронной коммерции
Лю Пэн заявил, что глобальные точки продаж его компании в Гонконге и Макао первыми начнут использовать стейблкоины для расчетов. Для различных отраслей они планируют целенаправленно разрабатывать решения для платежей с использованием стейблкоинов. В настоящее время их стейблкоин сократил время перевода с нескольких дней до секунд, а стоимость как минимум вдвое ниже, чем при традиционных переводах, и оборот средств в цепочке проходит быстрее.
В области финансовых услуг цепочки поставок, поскольку эмитенты стейблкоинов могут только выпускать, но не могут заниматься залогом, кредитованием или начислением процентов, они будут обсуждать сотрудничество с лицензированными учреждениями, обладающими соответствующей квалификацией. Лю Пэн отметил, что они сейчас прорабатывают сценарии международной логистики. Теоретически, при условии разрешения со стороны всех сторон, малые и средние предприятия, выходящие на международный рынок, могут записывать данные о заказах на зарубежные склады в блокчейн и использовать стейблкоины для обработки платежей и финансирования, что значительно повысит эффективность всего процесса.
Сравнение стейблкоин платежей и мобильных платежей
Лю Пэн подчеркнул, что платежные стейблкоины совершенно отличаются от криптовалют, таких как биткойн и эфириум. Стейблкоины, как и мобильные платежи, по своей сути являются инструментами платежа, призванными с помощью передовых технологий и бизнес-моделей снизить затраты и повысить эффективность, а также улучшить пользовательский опыт и способствовать развитию инклюзивных финансов.
С технологической точки зрения, стейблкоины основаны на децентрализованной технологической архитектуре, в то время как мобильные платежи централизованы. В структуре продукта стейблкоины имеют дополнительную систему эмиссии по сравнению с мобильными платежами. Таким образом, регулирование стейблкоинов относительно сложное и требует соблюдения глобальных норм.
Будущее развития стейблкоинов
Лю Пэн считает, что с точки зрения B-стороны, крупные сделки могут первыми принять стейблкоин, особенно в сценариях трансакций с высокими фрикционными издержками, большими колебаниями валютных курсов и длительным временем проведения межграничных платежей. С точки зрения C-стороны, чтобы полностью активировать мотивацию пользователей использовать стейблкоин для платежей, возможно, потребуется феноменальный продукт и приложение, подобные функции красного пакета в мобильных платежах.
Для улучшения экосистемы стабилькоинов в Гонконге Лю Пэн предложил создать открытую экосистему, основанную на рисках и гибком подходе, в соответствии с требованиями «Законодательства о стабилькоинах». Он подчеркнул необходимость акцентировать внимание на ключевом аспекте бизнеса — расчетах, используя преимущества Гонконга как международного финансового и торгового центра, чтобы расширить обращение и использование стабилькоинов, выпущенных в Гонконге, в различных регионах, и далее сделать Гонконг международным узлом расчетов со стабилькоинами.
В заключение, относительно выпуска офшорного юаневого стейблкоина, Лю Пэн заявил, что на уровне технологии продукта различия с гонконгским стейблкоином незначительны, потенциальные сценарии применения, такие как «Пояс и путь», уже существуют. Однако возможность реализации в конечном итоге зависит от комплексного учета бизнес-логики, юридической соответствия и других факторов, а также от регулирования на материковом Китае.