Углубленное обсуждение стратегий инвестирования в Криптоактивы и рыночных тенденций
Логика проникновения, движущая инвестициями в криптоактивы
Инвестор с опытом работы в интернет-VC поделился своим опытом инвестирования в Криптоактивы. Он впервые попробовал свои силы в 2017 году во время бума ICO, но тогда его понимание Криптоактивов оставалось на уровне "возможно, это мошенничество". В 2020 году он был под впечатлением от одной идеи: Биткойн является качественным активом на долгосрок, который следует держать долго.
Этот инвестор был привлечен логикой "проникновения". Он указал, что в момент IPO Alibaba проникновение китайской электронной коммерции составляло 3%, а через десять лет увеличилось до 30%. В то время проникновение пользователей Криптоактивов составляло всего 1-2 миллиарда человек, что дает огромные возможности для роста по сравнению с глобальным населением в 6 миллиардов. На самом деле, до сих пор проникновение Криптоактивов достигло всего около 600 миллионов, что все еще оставляет большой потенциал для развития.
В 2023 году этот инвестор основал собственный фонд, войдя на рынок, когда стоимость биткойна составляла около 29 тысяч долларов, и за примерно 20 месяцев получил более 4,3-кратную прибыль, превысив рост самого биткойна.
Инвестиционная стратегия: фокус на институциональную проникаемость
Стратегия торговли этого инвестора относительно проста, в основном ориентирована на "уровень проникновения институтов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC (грейс биткойн трест), поскольку в то время GBTC имел скидку к биткойну. После одобрения ETF он начал размышлять о том, какой состав будут искать институциональные инвесторы после покупки биткойн ETF.
После анализа они выбрали MSTR (MicroStrategy) в качестве инвестиционного объекта. Причина выбора MSTR заключается в его простой логике, что позволяет легко сформировать консенсус, особенно на этапе, когда все только начинают знакомиться с Криптоактивы. В отличие от этого, компании, такие как Coinbase, которые требуют анализа фундаментальных показателей, или акции майнинг-компаний, которые могут легко размыть консенсус, не являются идеальными выборами.
Факты показывают, что MSTR действительно показывает лучшую производительность, чем Nvidia, биткойн и многие другие активы.
Внимание крупных инвесторов
С точки зрения этого инвестора, "большие деньги" относятся к суверенным фондам, страховым компаниям, университетским фондам, фондам пожертвований и различным хедж-фондам. В настоящее время уровень проникновения этих учреждений в сферу криптоактивов, возможно, составляет менее одной тысячной.
Крупные инвесторы больше всего обеспокоены простотой и высокой ликвидностью. Поэтому в настоящее время их позиции в основном сосредоточены на биткойне или на нескольких связанных акциях, особенно акции с хорошей ликвидностью легче привлекают крупные средства.
Он подчеркивает, что финансы по сути являются игрой спроса и предложения, и ключевым моментом является понимание мышления крупных капиталовложений. Активы, которые требуют значительных усилий для формирования нового консенсуса, не стоят риска. Если разместить крупные позиции в правильных активах, есть вероятность обыграть рынок.
Прогнозирование верха бычьего рынка
Что касается возможного пика бычьего рынка, этот инвестор продолжает анализировать с точки зрения "что думают большие деньги". Он считает, что с момента выпуска ETF биткойн вырос с 40 000 долларов до примерно 100 000 долларов, и на рынок поступило 30-50 миллиардов долларов. Если он должен достичь 150 000 долларов, потребуется как минимум сопоставимый объем денежного потока.
Он проанализировал возможные источники финансирования и пришел к выводу, что в краткосрочной перспективе на федеральном уровне США вряд ли удастся получить такое большое финансирование. Основными "крупными покупателями", вероятно, являются правительства штатов, если исходить из того, что каждый крупный штат сможет вложить по 2 миллиарда долларов, то 50 штатов в сумме могут вложить от 50 до 100 миллиардов долларов.
Основываясь на этом анализе, он предсказал, что пик биткойна может составить около 150000 долларов.
Изменения рыночного цикла
Что касается изменений будущего рынка, этот инвестор считает, что циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго четырехлетними. Он отметил, что давление со стороны предложения, вызванное четырехлетним сокращением, уже ослабло, и "четыре года" больше стало психологическим отпечатком.
В то же время, приход долгосрочных инвестиций сделает рынок ближе к характеристикам американских акций. Различные криптоактивы могут постепенно формировать свои собственные независимые нарративы и тенденции, больше не синхронизируясь с ростом и падением биткойна.
Он предсказал, что в будущем может быть переопределено, что такое токен, позволяя операции по распределению дивидендов, выкупу и т.д. Это может привести к тому, что рынок криптоактивов будет больше похож на "сильные становятся сильнее" на американском фондовом рынке, а не на ротацию секторов на китайском фондовом рынке.
Стратегия выбора малых токенов
Для торговли мелкими токенами этот инвестор придерживается принципа: в рамках общего тренда он выбирает только токены тех основателей, которых знает. Он считает, что если основатель продолжает работать, а не выходит на краткосрочную фиксацию прибыли, то инвестор теряет максимум лишь стоимость упущенной возможности.
При оценке основателя он особенно обращал внимание на качество "высокой ростовости". Независимо от того, является ли основатель продажником или прагматиком, если он может постоянно расти, приносить новое понимание и действительно что-то делать, он считает его хорошим основателем.
Способы постоянного прогресса
Этот инвестор считает, что ключ к прогрессу заключается в смелости признавать свои ошибки и честно смотреть на себя. Он рекомендует книгу «Маленькая книга, которую редко читают», подчеркивая, что признание ошибок - это начало изменения себя.
В торговле он рекомендует добиваться прогресса через практику, итерации и анализ. Эффективный, но трудный для соблюдения метод — это запись причин каждой сделки, постоянное накопление и анализ.
Он также рекомендует обратить внимание на некоторых выдающихся трейдеров, изучить их мышление, а также осознать свои сильные стороны и максимально использовать свои преимущества.
Другой способ сохранить чувствительность
Другой трейдер поделился своим способом поддержания чувствительности к рынку: вложить деньги. Он создал два фонда:
"Фонд обнуления": следите за умными людьми, умными группами и умными финансами, добавляя свои собственные суждения на основе их покупок, делая небольшие инвестиции. Если большая часть активов растет, это означает, что этот рынок стоит внимания.
"Десятикратный фонд": вложение большего количества средств в ведущие активы, которые показали выдающиеся результаты в "Фонде обнуления".
Этот метод особенно подходит для быстро меняющегося рынка цепочных交易, поскольку традиционные методы исследования часто не успевают за ритмом рынка. Путем практического участия можно лучше почувствовать пульс рынка, быстро принимать решения и корректировать позиции в ключевые моменты.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
SnapshotDayLaborer
· 1ч назад
Все неудачники создают для кого-то ажиотаж с данными.
Анализ инвестиционных стратегий институциональных инвесторов: проникаемость Биткойна и прогнозы по верхним уровням
Углубленное обсуждение стратегий инвестирования в Криптоактивы и рыночных тенденций
Логика проникновения, движущая инвестициями в криптоактивы
Инвестор с опытом работы в интернет-VC поделился своим опытом инвестирования в Криптоактивы. Он впервые попробовал свои силы в 2017 году во время бума ICO, но тогда его понимание Криптоактивов оставалось на уровне "возможно, это мошенничество". В 2020 году он был под впечатлением от одной идеи: Биткойн является качественным активом на долгосрок, который следует держать долго.
Этот инвестор был привлечен логикой "проникновения". Он указал, что в момент IPO Alibaba проникновение китайской электронной коммерции составляло 3%, а через десять лет увеличилось до 30%. В то время проникновение пользователей Криптоактивов составляло всего 1-2 миллиарда человек, что дает огромные возможности для роста по сравнению с глобальным населением в 6 миллиардов. На самом деле, до сих пор проникновение Криптоактивов достигло всего около 600 миллионов, что все еще оставляет большой потенциал для развития.
В 2023 году этот инвестор основал собственный фонд, войдя на рынок, когда стоимость биткойна составляла около 29 тысяч долларов, и за примерно 20 месяцев получил более 4,3-кратную прибыль, превысив рост самого биткойна.
Инвестиционная стратегия: фокус на институциональную проникаемость
Стратегия торговли этого инвестора относительно проста, в основном ориентирована на "уровень проникновения институтов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC (грейс биткойн трест), поскольку в то время GBTC имел скидку к биткойну. После одобрения ETF он начал размышлять о том, какой состав будут искать институциональные инвесторы после покупки биткойн ETF.
После анализа они выбрали MSTR (MicroStrategy) в качестве инвестиционного объекта. Причина выбора MSTR заключается в его простой логике, что позволяет легко сформировать консенсус, особенно на этапе, когда все только начинают знакомиться с Криптоактивы. В отличие от этого, компании, такие как Coinbase, которые требуют анализа фундаментальных показателей, или акции майнинг-компаний, которые могут легко размыть консенсус, не являются идеальными выборами.
Факты показывают, что MSTR действительно показывает лучшую производительность, чем Nvidia, биткойн и многие другие активы.
Внимание крупных инвесторов
С точки зрения этого инвестора, "большие деньги" относятся к суверенным фондам, страховым компаниям, университетским фондам, фондам пожертвований и различным хедж-фондам. В настоящее время уровень проникновения этих учреждений в сферу криптоактивов, возможно, составляет менее одной тысячной.
Крупные инвесторы больше всего обеспокоены простотой и высокой ликвидностью. Поэтому в настоящее время их позиции в основном сосредоточены на биткойне или на нескольких связанных акциях, особенно акции с хорошей ликвидностью легче привлекают крупные средства.
Он подчеркивает, что финансы по сути являются игрой спроса и предложения, и ключевым моментом является понимание мышления крупных капиталовложений. Активы, которые требуют значительных усилий для формирования нового консенсуса, не стоят риска. Если разместить крупные позиции в правильных активах, есть вероятность обыграть рынок.
Прогнозирование верха бычьего рынка
Что касается возможного пика бычьего рынка, этот инвестор продолжает анализировать с точки зрения "что думают большие деньги". Он считает, что с момента выпуска ETF биткойн вырос с 40 000 долларов до примерно 100 000 долларов, и на рынок поступило 30-50 миллиардов долларов. Если он должен достичь 150 000 долларов, потребуется как минимум сопоставимый объем денежного потока.
Он проанализировал возможные источники финансирования и пришел к выводу, что в краткосрочной перспективе на федеральном уровне США вряд ли удастся получить такое большое финансирование. Основными "крупными покупателями", вероятно, являются правительства штатов, если исходить из того, что каждый крупный штат сможет вложить по 2 миллиарда долларов, то 50 штатов в сумме могут вложить от 50 до 100 миллиардов долларов.
Основываясь на этом анализе, он предсказал, что пик биткойна может составить около 150000 долларов.
Изменения рыночного цикла
Что касается изменений будущего рынка, этот инвестор считает, что циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго четырехлетними. Он отметил, что давление со стороны предложения, вызванное четырехлетним сокращением, уже ослабло, и "четыре года" больше стало психологическим отпечатком.
В то же время, приход долгосрочных инвестиций сделает рынок ближе к характеристикам американских акций. Различные криптоактивы могут постепенно формировать свои собственные независимые нарративы и тенденции, больше не синхронизируясь с ростом и падением биткойна.
Он предсказал, что в будущем может быть переопределено, что такое токен, позволяя операции по распределению дивидендов, выкупу и т.д. Это может привести к тому, что рынок криптоактивов будет больше похож на "сильные становятся сильнее" на американском фондовом рынке, а не на ротацию секторов на китайском фондовом рынке.
Стратегия выбора малых токенов
Для торговли мелкими токенами этот инвестор придерживается принципа: в рамках общего тренда он выбирает только токены тех основателей, которых знает. Он считает, что если основатель продолжает работать, а не выходит на краткосрочную фиксацию прибыли, то инвестор теряет максимум лишь стоимость упущенной возможности.
При оценке основателя он особенно обращал внимание на качество "высокой ростовости". Независимо от того, является ли основатель продажником или прагматиком, если он может постоянно расти, приносить новое понимание и действительно что-то делать, он считает его хорошим основателем.
Способы постоянного прогресса
Этот инвестор считает, что ключ к прогрессу заключается в смелости признавать свои ошибки и честно смотреть на себя. Он рекомендует книгу «Маленькая книга, которую редко читают», подчеркивая, что признание ошибок - это начало изменения себя.
В торговле он рекомендует добиваться прогресса через практику, итерации и анализ. Эффективный, но трудный для соблюдения метод — это запись причин каждой сделки, постоянное накопление и анализ.
Он также рекомендует обратить внимание на некоторых выдающихся трейдеров, изучить их мышление, а также осознать свои сильные стороны и максимально использовать свои преимущества.
Другой способ сохранить чувствительность
Другой трейдер поделился своим способом поддержания чувствительности к рынку: вложить деньги. Он создал два фонда:
"Фонд обнуления": следите за умными людьми, умными группами и умными финансами, добавляя свои собственные суждения на основе их покупок, делая небольшие инвестиции. Если большая часть активов растет, это означает, что этот рынок стоит внимания.
"Десятикратный фонд": вложение большего количества средств в ведущие активы, которые показали выдающиеся результаты в "Фонде обнуления".
Этот метод особенно подходит для быстро меняющегося рынка цепочных交易, поскольку традиционные методы исследования часто не успевают за ритмом рынка. Путем практического участия можно лучше почувствовать пульс рынка, быстро принимать решения и корректировать позиции в ключевые моменты.