De Estabilidade a Aventura: Explorando o Impacto da "Armadilha do Grande Prêmio" na Riqueza e na Sociedade
Este artigo explora o comportamento das pessoas que fazem a transição da busca por rendimentos estáveis para a perseguição de grandes prémios de alto risco, bem como os impactos profundos que essa mudança tem sobre a riqueza individual e a sociedade como um todo. Embora envolva alguns conceitos matemáticos, o conteúdo é acessível e merece uma leitura atenta.
Imagine um jogo de lançar uma moeda: cara ganha 60%, coroa perde 40%. Quantas vezes você escolheria lançar?
À primeira vista, este jogo parece criar riqueza de forma incessante. O retorno esperado a cada lançamento de moeda é de 20% do ativo líquido, teoricamente deveria ser lançado infinitas vezes, acumulando assim uma grande fortuna.
No entanto, se simularmos 25000 pessoas a lançarem uma moeda 1000 vezes cada, os resultados mostram que quase todas as pessoas acabarão sem nada.
Este resultado aparentemente contraditório deriva da propriedade multiplicativa do lançamento repetido de moedas. Embora o valor esperado do jogo (média aritmética) seja um retorno de 20% a cada lançamento de moeda, a média geométrica é negativa, o que significa que a longo prazo, lançar moedas resulta efetivamente em um efeito de juros compostos negativos.
Por que isso acontece? Aqui está uma explicação intuitiva:
A média aritmética mede a riqueza média criada por todos os possíveis resultados. Neste jogo, a distribuição da riqueza é severamente inclinada para poucos resultados de grande prêmio. E a média geométrica mede a riqueza esperada criada em resultados medianos.
Os resultados da simulação mostram claramente as diferenças entre os dois. A grande maioria dos caminhos levará a zero. Para manter o capital neste jogo, é necessário lançar 570 vezes cara e 430 vezes coroa. Após 1000 lançamentos, todos os valores esperados se concentram em apenas 0,0001% dos resultados de grande prêmio, ou seja, em raríssimas situações de lançamentos consecutivos de muitas caras.
A diferença entre a média aritmética e a média geométrica forma o "paradoxo do prêmio". Físicos chamam isso de problema da ergodicidade, enquanto os traders o chamam de arrastamento da volatilidade. Quando o valor esperado está oculto em prêmios raros, você não pode sempre realizar o esperado. A excessiva ousadia em perseguir prêmios e a alta volatilidade podem transformar um valor esperado positivo em uma linha que se aproxima de zero.
Nos últimos anos, a cultura das criptomoedas tem sido uma viva representação do "paradoxo do prêmio". Alguém provocou uma discussão nas redes sociais sobre as preferências de riqueza.
Preferência de riqueza logarítmica: cada novo valor de um dólar é inferior ao anterior, à medida que o volume de fundos aumenta, a aversão ao risco diminui.
Preferência de riqueza linear: o valor de cada dólar é o mesmo, independentemente de quanto se ganha, a aversão ao risco permanece inalterada.
Houve quem propusesse uma preferência de riqueza exponencial ainda mais radical: cada novo dólar tem mais valor do que o dólar anterior, portanto, à medida que a escala de capital aumenta, a aversão ao risco também aumenta e estão dispostos a pagar um prémio por retornos substanciais.
Estas diferentes preferências de riqueza têm desempenhos completamente distintos no jogo de lançar moedas mencionado acima. Alguns investidores optaram pela estratégia de "lançamento de moedas infinito", uma mentalidade que realmente os ajudou a acumular riqueza inicial. No entanto, olhando para trás, não é surpreendente que eles acabaram perdendo grandes quantias de dinheiro.
Estes casos de falha não são apenas um aviso sobre a gestão de riscos, mas refletem também uma transformação cultural mais profunda — uma preferência pelo crescimento de riqueza linear ou mesmo exponencial.
Os fundadores são esperados a ter uma mentalidade de riqueza linear, dispostos a assumir grandes riscos para maximizar o valor esperado, tornando-se uma parte do sistema de capital de risco que depende da lei de potência. As histórias lendárias de alguns fundadores bem-sucedidos reforçam o mito em todo o campo do capital de risco, enquanto o viés de sobrevivência faz com que se ignore o fato de que a maioria dos fundadores acaba sem nada.
Essa preferência por altos riscos já permeou a cultura do dia a dia. O crescimento salarial tem ficado muito atrás do crescimento composto do capital, levando as pessoas comuns a acreditarem cada vez mais que a melhor oportunidade para uma verdadeira mobilidade ascendente está em oportunidades de loteria com valor esperado negativo. Apostas online, opções de alto risco, ações de conceitos populares, apostas esportivas e moedas meme no criptomoeda, todos comprovam a preferência das pessoas por um crescimento exponencial de riqueza. A tecnologia facilitou a especulação, enquanto as redes sociais espalham a história de cada pessoa que ficou rica, atraindo mais pessoas para apostas destinadas ao fracasso.
A cultura atual está evoluindo para uma cultura de adoração ao "grande prêmio", enquanto o valor da sobrevivência está sendo cada vez mais subestimado.
O desenvolvimento da inteligência artificial acentuou essa tendência, depreciando ainda mais o valor da força de trabalho e reforçando a situação de "ganhador leva tudo". A visão utópica da era pós-inteligência artificial geral, sonhada pelos otimistas tecnológicos, pode parecer mais com bilhões de pessoas perseguindo prêmios de capital e status negativos com uma renda básica.
Em sua forma extrema, o capitalismo se comporta como uma colmeia coletivista. O princípio matemático do "paradoxo do prêmio" indica que é razoável ver os seres humanos como força de trabalho intercambiável, sacrificando muitos indivíduos para maximizar o valor esperado linear geral. Isso pode ser o mais eficaz para o crescimento geral, mas é extremamente injusto na distribuição de "propósito e significado".
Alguém advertiu: "As pessoas não são feitas para serem criadas; as pessoas devem ser úteis, devem ser produtivas e devem sentir-se orgulhosas."
No entanto, o rápido desenvolvimento da tecnologia e a mudança para incentivos de alto risco estão precisamente a empurrar-nos para os resultados deste aviso. Na "era dos prêmios", a motivação para o crescimento provém da exploração dos semelhantes. A utilidade, a produtividade e o orgulho pertencem cada vez mais a um pequeno número de vencedores. Aumentámos a média às custas do mediano, levando a uma crescente disparidade em termos de liquidez, status e dignidade, o que gerou uma série de fenómenos culturais de soma negativa. As externalidades resultantes manifestam-se em agitação social, começando pela eleição de políticos populistas e podendo terminar em revoluções violentas, o que tem um custo enorme para o crescimento composto da civilização.
Como um trader no mercado de criptomoedas, testemunhei os efeitos negativos dessa mudança cultural. Assim como um prêmio acumulado, a vitória é construída sobre o fracasso de muitos outros traders, o que representa um enorme desperdício do potencial humano.
Quando os profissionais do setor procuram conselhos de negociação, quase sempre conseguem identificar o mesmo padrão. Todos eles assumem riscos excessivos, resultando em grandes perdas. Por trás disso, geralmente há uma mentalidade de escassez em jogo, uma ansiedade de sentir-se "atrasado" e um impulso de obter lucros rapidamente.
A este respeito, o meu conselho pessoal é sempre o mesmo: em vez de arriscar para obter lucro, acumule mais vantagens. Não se coloque em situações extremas apenas para ganhar grandes prémios. Acumular riqueza é a chave. Maximizar os rendimentos medianos. Crie a sua própria sorte. Evite perdas. Persistindo, acabará por ter sucesso.
Mas a realidade é que a maioria das pessoas tem dificuldade em manter uma vantagem. "Ganhar mais" não é um conselho universal. Na feroz competição do feudalismo tecnológico, "significado e propósito" são frequentemente monopolizados pelos vencedores. Isso envolve a questão do próprio significado; talvez precisemos de algum tipo de renascimento religioso, combinando antigas doutrinas espirituais com a realidade tecnológica moderna.
Historicamente, o cristianismo se espalhou amplamente porque prometeu a salvação a todos. O budismo, por sua vez, tornou-se popular pela ideia de que todos podem alcançar a iluminação.
Sistemas de crença modernos semelhantes também devem fazer isso, proporcionando dignidade, propósito e um caminho diferente a seguir para todos, para que não se destruam na busca pelo grande prêmio.
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TerraNeverForget
· 2h atrás
Cães de aposta, não esperem. Ninguém pode ganhar.
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NoodlesOrTokens
· 3h atrás
Que jogo vale a pena jogar se não se pode perder dinheiro?
A armadilha do grande prêmio: o impacto da busca por riqueza que vai do conservador ao arriscado na sociedade
De Estabilidade a Aventura: Explorando o Impacto da "Armadilha do Grande Prêmio" na Riqueza e na Sociedade
Este artigo explora o comportamento das pessoas que fazem a transição da busca por rendimentos estáveis para a perseguição de grandes prémios de alto risco, bem como os impactos profundos que essa mudança tem sobre a riqueza individual e a sociedade como um todo. Embora envolva alguns conceitos matemáticos, o conteúdo é acessível e merece uma leitura atenta.
Imagine um jogo de lançar uma moeda: cara ganha 60%, coroa perde 40%. Quantas vezes você escolheria lançar?
À primeira vista, este jogo parece criar riqueza de forma incessante. O retorno esperado a cada lançamento de moeda é de 20% do ativo líquido, teoricamente deveria ser lançado infinitas vezes, acumulando assim uma grande fortuna.
No entanto, se simularmos 25000 pessoas a lançarem uma moeda 1000 vezes cada, os resultados mostram que quase todas as pessoas acabarão sem nada.
Este resultado aparentemente contraditório deriva da propriedade multiplicativa do lançamento repetido de moedas. Embora o valor esperado do jogo (média aritmética) seja um retorno de 20% a cada lançamento de moeda, a média geométrica é negativa, o que significa que a longo prazo, lançar moedas resulta efetivamente em um efeito de juros compostos negativos.
Por que isso acontece? Aqui está uma explicação intuitiva:
A média aritmética mede a riqueza média criada por todos os possíveis resultados. Neste jogo, a distribuição da riqueza é severamente inclinada para poucos resultados de grande prêmio. E a média geométrica mede a riqueza esperada criada em resultados medianos.
Os resultados da simulação mostram claramente as diferenças entre os dois. A grande maioria dos caminhos levará a zero. Para manter o capital neste jogo, é necessário lançar 570 vezes cara e 430 vezes coroa. Após 1000 lançamentos, todos os valores esperados se concentram em apenas 0,0001% dos resultados de grande prêmio, ou seja, em raríssimas situações de lançamentos consecutivos de muitas caras.
A diferença entre a média aritmética e a média geométrica forma o "paradoxo do prêmio". Físicos chamam isso de problema da ergodicidade, enquanto os traders o chamam de arrastamento da volatilidade. Quando o valor esperado está oculto em prêmios raros, você não pode sempre realizar o esperado. A excessiva ousadia em perseguir prêmios e a alta volatilidade podem transformar um valor esperado positivo em uma linha que se aproxima de zero.
Nos últimos anos, a cultura das criptomoedas tem sido uma viva representação do "paradoxo do prêmio". Alguém provocou uma discussão nas redes sociais sobre as preferências de riqueza.
Preferência de riqueza logarítmica: cada novo valor de um dólar é inferior ao anterior, à medida que o volume de fundos aumenta, a aversão ao risco diminui.
Preferência de riqueza linear: o valor de cada dólar é o mesmo, independentemente de quanto se ganha, a aversão ao risco permanece inalterada.
Houve quem propusesse uma preferência de riqueza exponencial ainda mais radical: cada novo dólar tem mais valor do que o dólar anterior, portanto, à medida que a escala de capital aumenta, a aversão ao risco também aumenta e estão dispostos a pagar um prémio por retornos substanciais.
Estas diferentes preferências de riqueza têm desempenhos completamente distintos no jogo de lançar moedas mencionado acima. Alguns investidores optaram pela estratégia de "lançamento de moedas infinito", uma mentalidade que realmente os ajudou a acumular riqueza inicial. No entanto, olhando para trás, não é surpreendente que eles acabaram perdendo grandes quantias de dinheiro.
Estes casos de falha não são apenas um aviso sobre a gestão de riscos, mas refletem também uma transformação cultural mais profunda — uma preferência pelo crescimento de riqueza linear ou mesmo exponencial.
Os fundadores são esperados a ter uma mentalidade de riqueza linear, dispostos a assumir grandes riscos para maximizar o valor esperado, tornando-se uma parte do sistema de capital de risco que depende da lei de potência. As histórias lendárias de alguns fundadores bem-sucedidos reforçam o mito em todo o campo do capital de risco, enquanto o viés de sobrevivência faz com que se ignore o fato de que a maioria dos fundadores acaba sem nada.
Essa preferência por altos riscos já permeou a cultura do dia a dia. O crescimento salarial tem ficado muito atrás do crescimento composto do capital, levando as pessoas comuns a acreditarem cada vez mais que a melhor oportunidade para uma verdadeira mobilidade ascendente está em oportunidades de loteria com valor esperado negativo. Apostas online, opções de alto risco, ações de conceitos populares, apostas esportivas e moedas meme no criptomoeda, todos comprovam a preferência das pessoas por um crescimento exponencial de riqueza. A tecnologia facilitou a especulação, enquanto as redes sociais espalham a história de cada pessoa que ficou rica, atraindo mais pessoas para apostas destinadas ao fracasso.
A cultura atual está evoluindo para uma cultura de adoração ao "grande prêmio", enquanto o valor da sobrevivência está sendo cada vez mais subestimado.
O desenvolvimento da inteligência artificial acentuou essa tendência, depreciando ainda mais o valor da força de trabalho e reforçando a situação de "ganhador leva tudo". A visão utópica da era pós-inteligência artificial geral, sonhada pelos otimistas tecnológicos, pode parecer mais com bilhões de pessoas perseguindo prêmios de capital e status negativos com uma renda básica.
Em sua forma extrema, o capitalismo se comporta como uma colmeia coletivista. O princípio matemático do "paradoxo do prêmio" indica que é razoável ver os seres humanos como força de trabalho intercambiável, sacrificando muitos indivíduos para maximizar o valor esperado linear geral. Isso pode ser o mais eficaz para o crescimento geral, mas é extremamente injusto na distribuição de "propósito e significado".
Alguém advertiu: "As pessoas não são feitas para serem criadas; as pessoas devem ser úteis, devem ser produtivas e devem sentir-se orgulhosas."
No entanto, o rápido desenvolvimento da tecnologia e a mudança para incentivos de alto risco estão precisamente a empurrar-nos para os resultados deste aviso. Na "era dos prêmios", a motivação para o crescimento provém da exploração dos semelhantes. A utilidade, a produtividade e o orgulho pertencem cada vez mais a um pequeno número de vencedores. Aumentámos a média às custas do mediano, levando a uma crescente disparidade em termos de liquidez, status e dignidade, o que gerou uma série de fenómenos culturais de soma negativa. As externalidades resultantes manifestam-se em agitação social, começando pela eleição de políticos populistas e podendo terminar em revoluções violentas, o que tem um custo enorme para o crescimento composto da civilização.
Como um trader no mercado de criptomoedas, testemunhei os efeitos negativos dessa mudança cultural. Assim como um prêmio acumulado, a vitória é construída sobre o fracasso de muitos outros traders, o que representa um enorme desperdício do potencial humano.
Quando os profissionais do setor procuram conselhos de negociação, quase sempre conseguem identificar o mesmo padrão. Todos eles assumem riscos excessivos, resultando em grandes perdas. Por trás disso, geralmente há uma mentalidade de escassez em jogo, uma ansiedade de sentir-se "atrasado" e um impulso de obter lucros rapidamente.
A este respeito, o meu conselho pessoal é sempre o mesmo: em vez de arriscar para obter lucro, acumule mais vantagens. Não se coloque em situações extremas apenas para ganhar grandes prémios. Acumular riqueza é a chave. Maximizar os rendimentos medianos. Crie a sua própria sorte. Evite perdas. Persistindo, acabará por ter sucesso.
Mas a realidade é que a maioria das pessoas tem dificuldade em manter uma vantagem. "Ganhar mais" não é um conselho universal. Na feroz competição do feudalismo tecnológico, "significado e propósito" são frequentemente monopolizados pelos vencedores. Isso envolve a questão do próprio significado; talvez precisemos de algum tipo de renascimento religioso, combinando antigas doutrinas espirituais com a realidade tecnológica moderna.
Historicamente, o cristianismo se espalhou amplamente porque prometeu a salvação a todos. O budismo, por sua vez, tornou-se popular pela ideia de que todos podem alcançar a iluminação.
Sistemas de crença modernos semelhantes também devem fazer isso, proporcionando dignidade, propósito e um caminho diferente a seguir para todos, para que não se destruam na busca pelo grande prêmio.