Fundo de tokenização inovador surge na região da Ásia-Pacífico: análise profunda da inovação e perspectivas da tokenização de fundos
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma conhecida empresa de gestão de ativos anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, tornando-se o primeiro fundo tokenizado na região da Ásia-Pacífico voltado para investidores de varejo, e será oficialmente emitido no dia 28 de fevereiro. Isso marca uma importante quebra de barreiras para a tokenização de ativos, passando de um nicho exclusivo para o mercado de massa.
Tokenização de Fundos: A Essência e Inovação
Tokenização de fundos é a conversão de cotas de fundos em tokens digitais na blockchain. Em comparação com fundos tradicionais, os fundos tokenizados apresentam várias inovações em relação à titularidade, transparência da informação e modos de transação:
Os registos de propriedade são mais transparentes e podem ser rastreados em tempo real.
Eficiência de negociação mais alta, pode negociar 24/7 a qualquer hora.
Reduzir os custos intermédios e aumentar a taxa de utilização de fundos
Automação de contratos inteligentes, reduzindo a intervenção humana
Transações transfronteiriças mais convenientes, ampliando a base de investidores globais
Características e Mecanismo de Subscrição e Resgate do Primeiro Fundo de Tokenização de Retalho
Este fundo tokenizado inédito investe principalmente em depósitos de curto prazo HKD e instrumentos do mercado monetário de alta qualidade, oferecendo três classes de ações: HKD, USD e RMB. Ele usa um modelo de tokenização de custódia, com um banco atuando como agente de tokenização, operador de plataforma digital e custodiante de tokens.
Os investidores de retalho só podem subscrever ou resgatar em forma de Token através de distribuidores qualificados. Atualmente, existe apenas uma plataforma de negociação de criptomoedas licenciada que é um distribuidor qualificado. Este fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong.
Processo de subscrição:
Os investidores subscrevem os tokens do fundo através de distribuidores e pagam em moeda fiduciária.
O distribuidor notifica o gestor do fundo e transfere o montante da subscrição
O gestor de fundos emite ações tokenizadas e instrui a cunhagem de tokens
Token armazenado na carteira de blockchain do distribuidor
O distribuidor atribui direitos de Token aos investidores
Processo de resgate:
Os investidores solicitam a recompra de Tokens junto dos distribuidores.
O distribuidor notifica o gestor do fundo sobre o pedido de resgate.
O gestor do fundo resgata as quotas e destrói os tokens correspondentes.
O distribuidor paga ao investidor os rendimentos de resgate e deduz o Token
Tokenização de Fundos: Significado e Perspectivas
Como o primeiro fundo de tokenização de retalho aprovado na região da Ásia-Pacífico, esta conquista marca uma nova fase na aplicação da tecnologia Web3.0, permitindo que investidores comuns participem. Embora atualmente o investimento se concentre em instrumentos de mercado monetário de baixo risco, o foco está na promoção da tokenização de ativos reais (RWA) e na inovação em tecnologia blockchain.
Isto representa um passo crucial na construção do ecossistema do mercado de fundos tokenizados de Hong Kong. Se esta tentativa for bem-sucedida, no futuro poderão existir mais fundos a seguir o caminho da tokenização em blockchain, surgindo estratégias de investimento mais diversificadas. Por exemplo, será possível realizar transações instantâneas em tempo real através de moedas digitais? Será que os fundos tokenizados no futuro poderão expandir seu alcance de investimento e lançar produtos com retornos mais altos?
Com a maturação gradual do sistema financeiro blockchain regulatório, a tokenização de ativos, com as vantagens da negociação em cadeia e da liquidez global, poderá tornar-se o principal motor de reestruturação do panorama global de gestão de ativos.
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DaoGovernanceOfficer
· 22h atrás
*sigh* mais um esquema de tokenização mal elaborado que carece de KPIs de governança adequados...
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UnluckyMiner
· 22h atrás
fazer as pessoas de parvas não vai funcionar mais, ah
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GateUser-74b10196
· 22h atrás
Os fundos de ações de Hong Kong também vão brincar com Token? bull
O primeiro fundo de tokenização de retalho da Ásia-Pacífico é lançado, o fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong inaugura uma nova era.
Fundo de tokenização inovador surge na região da Ásia-Pacífico: análise profunda da inovação e perspectivas da tokenização de fundos
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma conhecida empresa de gestão de ativos anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, tornando-se o primeiro fundo tokenizado na região da Ásia-Pacífico voltado para investidores de varejo, e será oficialmente emitido no dia 28 de fevereiro. Isso marca uma importante quebra de barreiras para a tokenização de ativos, passando de um nicho exclusivo para o mercado de massa.
Tokenização de Fundos: A Essência e Inovação
Tokenização de fundos é a conversão de cotas de fundos em tokens digitais na blockchain. Em comparação com fundos tradicionais, os fundos tokenizados apresentam várias inovações em relação à titularidade, transparência da informação e modos de transação:
Características e Mecanismo de Subscrição e Resgate do Primeiro Fundo de Tokenização de Retalho
Este fundo tokenizado inédito investe principalmente em depósitos de curto prazo HKD e instrumentos do mercado monetário de alta qualidade, oferecendo três classes de ações: HKD, USD e RMB. Ele usa um modelo de tokenização de custódia, com um banco atuando como agente de tokenização, operador de plataforma digital e custodiante de tokens.
Os investidores de retalho só podem subscrever ou resgatar em forma de Token através de distribuidores qualificados. Atualmente, existe apenas uma plataforma de negociação de criptomoedas licenciada que é um distribuidor qualificado. Este fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong.
Processo de subscrição:
Processo de resgate:
Tokenização de Fundos: Significado e Perspectivas
Como o primeiro fundo de tokenização de retalho aprovado na região da Ásia-Pacífico, esta conquista marca uma nova fase na aplicação da tecnologia Web3.0, permitindo que investidores comuns participem. Embora atualmente o investimento se concentre em instrumentos de mercado monetário de baixo risco, o foco está na promoção da tokenização de ativos reais (RWA) e na inovação em tecnologia blockchain.
Isto representa um passo crucial na construção do ecossistema do mercado de fundos tokenizados de Hong Kong. Se esta tentativa for bem-sucedida, no futuro poderão existir mais fundos a seguir o caminho da tokenização em blockchain, surgindo estratégias de investimento mais diversificadas. Por exemplo, será possível realizar transações instantâneas em tempo real através de moedas digitais? Será que os fundos tokenizados no futuro poderão expandir seu alcance de investimento e lançar produtos com retornos mais altos?
Com a maturação gradual do sistema financeiro blockchain regulatório, a tokenização de ativos, com as vantagens da negociação em cadeia e da liquidez global, poderá tornar-se o principal motor de reestruturação do panorama global de gestão de ativos.