Análise do Mercado de Moedas Estáveis: USDT, USDC e outros lideram em segurança e desempenho de mercado
Recentemente, um relatório de análise abrangente sobre a indústria das moedas estáveis gerou ampla atenção dentro do setor. O relatório fez uma revisão sistemática e uma análise aprofundada da indústria das moedas estáveis a partir de várias perspectivas, incluindo desempenho de mercado, padrões de risco, progresso regulatório e tendências de desenvolvimento.
O relatório mostra que, no primeiro semestre de 2025, a oferta total global de moedas estáveis ultrapassará 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilião de dólares. Com a maior adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Além disso, a implementação gradual de políticas regulatórias também faz com que o risco de conformidade e segurança receba crescente atenção, com o mercado a apresentar uma tendência de diferenciação acelerada.
Em termos de desempenho do mercado, o mercado de moedas estáveis continuou a expandir-se no primeiro semestre de 2025, com um volume total de fornecimento de 252 bilhões de USD. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando os 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de classificação de moeda estável profissional, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis de destaque sob seis dimensões principais, incluindo resiliência operacional, capacidade de governança e segurança de código. Os resultados mostram que USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de classificação. Dentre eles, o USDC, com a licença MiCA e um lançamento bem-sucedido, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; o PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou seu valor de mercado em um curto período através da integração com a rede Solana e a implementação de um programa de recompensas para detentores; o RLUSD, por sua vez, manteve a segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, mantendo um histórico de zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição no mercado.
Em termos de risco, no primeiro semestre de 2025, o mercado de criptomoedas registou um total de 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Entre estes, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando numa perda de 1,5 mil milhões de dólares. Comparado com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente a direcionar os seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, com redes como a TRON sendo as preferidas devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a porcentagem dessas transações no volume total tenha diminuído, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma bolsa foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão dessas auditorias de conformidade.
Em termos de regulamentação, à medida que os projetos de lei relacionados avançam no Congresso dos EUA e a regulamentação MiCA da União Europeia é implementada, a regulamentação torna-se uma força chave na reconfiguração do cenário das moedas estáveis. A pressão da conformidade está a aumentar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não concluíram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios com moeda estável no primeiro semestre. O Société Générale lançou a moeda estável em dólares "CoinVertible USD" baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; o Bank of America, o Santander e outras instituições também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, com alguns já entrando na fase de aprovação regulatória.
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com expectativa de ocupar entre 8% a 10% do mercado de mais de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas por RWA, ao ancorar ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade com moedas estáveis que os principais sistemas econômicos globais estão promovendo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo grupos de investidores que buscam rendimentos estáveis, especialmente sendo notadas por investidores institucionais e usuários de alta renda.
No entanto, esses novos modelos de moeda estável, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.
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· 21h atrás
O velho usdt parece sempre ser o chefe.
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NftMetaversePainter
· 21h atrás
hmm... as moedas estáveis algorítmicas são o verdadeiro futuro, a verdade seja dita
2025年 moeda estável 大盘点：USDT 领跑 USDC 强势崛起 监管加码促市场分化
Análise do Mercado de Moedas Estáveis: USDT, USDC e outros lideram em segurança e desempenho de mercado
Recentemente, um relatório de análise abrangente sobre a indústria das moedas estáveis gerou ampla atenção dentro do setor. O relatório fez uma revisão sistemática e uma análise aprofundada da indústria das moedas estáveis a partir de várias perspectivas, incluindo desempenho de mercado, padrões de risco, progresso regulatório e tendências de desenvolvimento.
O relatório mostra que, no primeiro semestre de 2025, a oferta total global de moedas estáveis ultrapassará 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilião de dólares. Com a maior adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Além disso, a implementação gradual de políticas regulatórias também faz com que o risco de conformidade e segurança receba crescente atenção, com o mercado a apresentar uma tendência de diferenciação acelerada.
Em termos de desempenho do mercado, o mercado de moedas estáveis continuou a expandir-se no primeiro semestre de 2025, com um volume total de fornecimento de 252 bilhões de USD. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando os 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de classificação de moeda estável profissional, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis de destaque sob seis dimensões principais, incluindo resiliência operacional, capacidade de governança e segurança de código. Os resultados mostram que USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de classificação. Dentre eles, o USDC, com a licença MiCA e um lançamento bem-sucedido, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; o PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou seu valor de mercado em um curto período através da integração com a rede Solana e a implementação de um programa de recompensas para detentores; o RLUSD, por sua vez, manteve a segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, mantendo um histórico de zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição no mercado.
Em termos de risco, no primeiro semestre de 2025, o mercado de criptomoedas registou um total de 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingiram 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Entre estes, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando numa perda de 1,5 mil milhões de dólares. Comparado com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente a direcionar os seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, com redes como a TRON sendo as preferidas devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a porcentagem dessas transações no volume total tenha diminuído, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma bolsa foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão dessas auditorias de conformidade.
Em termos de regulamentação, à medida que os projetos de lei relacionados avançam no Congresso dos EUA e a regulamentação MiCA da União Europeia é implementada, a regulamentação torna-se uma força chave na reconfiguração do cenário das moedas estáveis. A pressão da conformidade está a aumentar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não concluíram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios com moeda estável no primeiro semestre. O Société Générale lançou a moeda estável em dólares "CoinVertible USD" baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; o Bank of America, o Santander e outras instituições também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, com alguns já entrando na fase de aprovação regulatória.
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com expectativa de ocupar entre 8% a 10% do mercado de mais de 300 bilhões de dólares até o final do ano. As moedas estáveis apoiadas por RWA, ao ancorar ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade com moedas estáveis que os principais sistemas econômicos globais estão promovendo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo grupos de investidores que buscam rendimentos estáveis, especialmente sendo notadas por investidores institucionais e usuários de alta renda.
No entanto, esses novos modelos de moeda estável, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de risco rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.