A onda de meme Tokens no ecossistema Solana e o problema MEV por trás dela
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns dos tokens meme mais conhecidos, como BONK, Dogewifhat e alguns tokens relacionados a celebridades com erros de grafia intencionais, tornaram-se alvos populares para os usuários de criptomoedas. Dentre eles, o Dogewifhat conseguiu ser listado em várias plataformas de negociação principais, com um valor de mercado que ultrapassou 3 bilhões de dólares em um determinado momento. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista de criptografia Darkfarms, alcançou um aumento de mais de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negócios que ultrapassou 300 milhões de dólares.
No entanto, com a onda de tokens meme surgem algumas questões preocupantes. Os usuários que compram tokens meme em plataformas descentralizadas na blockchain Solana frequentemente enfrentam ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e causando perdas desnecessárias. Esse tipo de ataque é uma forma de MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e Oportunidades de Negociação
MEV significa Maximal Extractable Value, ou valor máximo extraível. Este conceito originou-se inicialmente na rede Bitcoin como Miner Extractable Value (valor extraível por mineradores), referindo-se ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchains públicas.
O MEV pode ser visto como uma "taxa" especial, cobrada pelos mantenedores da rede blockchain aos usuários comuns. Embora isso pareça um encargo adicional, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias MEV comuns incluem:
Arbitragem atómica: utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços do mercado.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter a operação estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços dos criadores de mercado automatizados (AMM) para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para obter lucro.
Além disso, existem outras maneiras de lucrar utilizando MEV, como realizar transações antecipadas em atividades como emissões de Token (IDO), mintagem de NFT, entre outras.
Características do MEV da Solana
Solana, como uma blockchain de alto desempenho, utiliza o mecanismo de consenso de Prova de Participação (PoS) para garantir a segurança da rede. Devido aos altos requisitos de hardware para os nós de Solana, a maioria dos nós de validação está implantada em centros de dados profissionais. Esses nós utilizam condições de rede superiores e capacidade de processamento paralelo para processar um grande número de transações, obtendo assim mais recompensas de bloco.
Os validadores da Solana precisam destruir 50% das taxas de transação que recebem, este mecanismo visa incentivar os validadores a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo determinado.
Na rede Solana, um novo bloco é gerado a cada cerca de 400 milissegundos. Nos primórdios, a Solana adotou um mecanismo de processamento de transações por ordem de chegada, o que significa que para aproveitar o MEV, era necessário lutar por baixa latência em vez de altas taxas de transação. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Estratégia de resposta ao MEV da Solana
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana adotou as seguintes estratégias:
Taxa de gas prioritária: Esta é parte da mais recente atualização da Solana, destinada a reduzir transações indesejadas através da criação de um novo mecanismo de incentivo para a prioridade das transações. Este mecanismo permite que os usuários aumentem a prioridade das suas transações ao pagarem taxas de gas mais altas, semelhante ao mecanismo de licitação de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante aos Flashbots do Ethereum, que introduz mecanismos de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações para validadores que executam Jito-Solana e fazer lances, sendo que o pacote de transações com o maior lance será priorizado para ser incluído na cadeia. Isso cria uma fonte adicional de rendimento para os validadores e seus stakers.
Atualmente, o cliente Jito-Solana detém 66% da quota de mercado dos clientes de nós de validação, tornando-se o cliente de validação dominante da Solana. Cada vez mais participantes da Solana estão começando a se concentrar em como usar o MEV para capturar e distribuir lucros.
O futuro desenvolvimento do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários comuns e aplicativos dentro do ecossistema. Por exemplo:
Guiar os validadores a escolher clientes mais diversificados através do MEV, aumentando a robustez da rede.
Utilizar MEV para proteger a segurança dos ativos dos usuários e dos protocolos.
Redistribuir os ganhos gerados pelo MEV para que mais participantes possam beneficiar.
Em geral, o MEV é uma espada de dois gumes, podendo trazer efeitos negativos, mas também pode se tornar uma força positiva para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema blockchain. Com o contínuo avanço da tecnologia e o esforço conjunto da comunidade, temos razões para acreditar que no futuro surgirão mais aplicações e soluções de gestão inovadoras de MEV, trazendo mais valor para toda a indústria de blockchain.
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FadCatcher
· 08-04 18:36
Quem é que perdeu novamente?
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GateUser-beba108d
· 08-04 18:31
BTC ou pão cozido a vapor, qual você escolhe?
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BridgeJumper
· 08-04 18:19
Aumentar é ganhar. O sanduíche é apenas a taxa de serviço.
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StableNomad
· 08-04 18:07
aqui vamos nós de novo... a dar-me PTSD com luna/ust de facto. 47x em 24h? soa teoricamente estável até que não esteja.
O problema do MEV e as estratégias de resposta por trás da onda de meme Token no ecossistema Solana.
A onda de meme Tokens no ecossistema Solana e o problema MEV por trás dela
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns dos tokens meme mais conhecidos, como BONK, Dogewifhat e alguns tokens relacionados a celebridades com erros de grafia intencionais, tornaram-se alvos populares para os usuários de criptomoedas. Dentre eles, o Dogewifhat conseguiu ser listado em várias plataformas de negociação principais, com um valor de mercado que ultrapassou 3 bilhões de dólares em um determinado momento. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista de criptografia Darkfarms, alcançou um aumento de mais de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negócios que ultrapassou 300 milhões de dólares.
No entanto, com a onda de tokens meme surgem algumas questões preocupantes. Os usuários que compram tokens meme em plataformas descentralizadas na blockchain Solana frequentemente enfrentam ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e causando perdas desnecessárias. Esse tipo de ataque é uma forma de MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e Oportunidades de Negociação
MEV significa Maximal Extractable Value, ou valor máximo extraível. Este conceito originou-se inicialmente na rede Bitcoin como Miner Extractable Value (valor extraível por mineradores), referindo-se ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchains públicas.
O MEV pode ser visto como uma "taxa" especial, cobrada pelos mantenedores da rede blockchain aos usuários comuns. Embora isso pareça um encargo adicional, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias MEV comuns incluem:
Arbitragem atómica: utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços do mercado.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é feita para manter a operação estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços dos criadores de mercado automatizados (AMM) para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para obter lucro.
Além disso, existem outras maneiras de lucrar utilizando MEV, como realizar transações antecipadas em atividades como emissões de Token (IDO), mintagem de NFT, entre outras.
Características do MEV da Solana
Solana, como uma blockchain de alto desempenho, utiliza o mecanismo de consenso de Prova de Participação (PoS) para garantir a segurança da rede. Devido aos altos requisitos de hardware para os nós de Solana, a maioria dos nós de validação está implantada em centros de dados profissionais. Esses nós utilizam condições de rede superiores e capacidade de processamento paralelo para processar um grande número de transações, obtendo assim mais recompensas de bloco.
Os validadores da Solana precisam destruir 50% das taxas de transação que recebem, este mecanismo visa incentivar os validadores a processar o maior número possível de transações dentro de um período de tempo determinado.
Na rede Solana, um novo bloco é gerado a cada cerca de 400 milissegundos. Nos primórdios, a Solana adotou um mecanismo de processamento de transações por ordem de chegada, o que significa que para aproveitar o MEV, era necessário lutar por baixa latência em vez de altas taxas de transação. Os nós que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm mais chances de executar transações lucrativas.
Estratégia de resposta ao MEV da Solana
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana adotou as seguintes estratégias:
Taxa de gas prioritária: Esta é parte da mais recente atualização da Solana, destinada a reduzir transações indesejadas através da criação de um novo mecanismo de incentivo para a prioridade das transações. Este mecanismo permite que os usuários aumentem a prioridade das suas transações ao pagarem taxas de gas mais altas, semelhante ao mecanismo de licitação de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante aos Flashbots do Ethereum, que introduz mecanismos de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações para validadores que executam Jito-Solana e fazer lances, sendo que o pacote de transações com o maior lance será priorizado para ser incluído na cadeia. Isso cria uma fonte adicional de rendimento para os validadores e seus stakers.
Atualmente, o cliente Jito-Solana detém 66% da quota de mercado dos clientes de nós de validação, tornando-se o cliente de validação dominante da Solana. Cada vez mais participantes da Solana estão começando a se concentrar em como usar o MEV para capturar e distribuir lucros.
O futuro desenvolvimento do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado, o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar usuários comuns e aplicativos dentro do ecossistema. Por exemplo:
Em geral, o MEV é uma espada de dois gumes, podendo trazer efeitos negativos, mas também pode se tornar uma força positiva para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema blockchain. Com o contínuo avanço da tecnologia e o esforço conjunto da comunidade, temos razões para acreditar que no futuro surgirão mais aplicações e soluções de gestão inovadoras de MEV, trazendo mais valor para toda a indústria de blockchain.