Análise do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de Ativos de criptografia teve uma volatilidade intensa em abril, com o Bitcoin a sofrer um grande ajuste após ter atingido um máximo histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, abaixo dos 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço flutuou consideravelmente, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Esses movimentos estão em linha com as expectativas de alteração das taxas de juro nos EUA, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências da economia global.
O mercado de derivados sinalizou esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin caiu, indicando que uma correção está prestes a ocorrer. Muitos observadores acreditam que a mudança no sentimento do mercado tornou esta correção inevitável, e houve uma liquidação significativa fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
A mudança nas expectativas de taxa de juros dos EUA pode ser outro fator que afeta a mudança no sentimento em relação ao Bitcoin, e a recente tendência de queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares durante todo o mês. Essa relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar aumentou a atratividade do preço do Bitcoin, sustentando assim o preço do Bitcoin.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin pode levar a expectativas de um aumento acentuado de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essas expectativas não se concretizaram, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de fundos em ETFs continua a sustentar o mercado.
No final de abril, o preço do Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode desencadear mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Em abril, um importante avanço foi a exploração contínua da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores qualificados que atendem ao investimento mínimo, representando-se através de tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
O fundo gere mais de 375 milhões de dólares em ativos de apenas 10 detentores, destacando o grande progresso na fusão de ativos reais com a tecnologia blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, este token é ainda mais reforçado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Assim, os investidores podem converter a qualquer momento os tokens detidos em USDC, apoiando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é especialmente benéfica para empresas de criptografia que gerenciam grandes quantias de dinheiro, proporcionando uma maneira sem costura para que as empresas acessem rapidamente os fundos, uma vez que os ativos de criptografia estão se tornando cada vez mais importantes nas transações internacionais. Esta integração marca um avanço significativo na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e Expansão Regional
Em abril, as ações de regulação de ativos de criptografia foram frequentes, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs de Bitcoin e Ethereum. Isso representa um ponto de viragem para o mercado asiático, particularmente para Hong Kong, mas é importante notar que, devido à rigorosa regulamentação, os investidores da China continental ainda enfrentam grandes limitações. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
O desenvolvimento de ativos de criptografia na Europa também está a avançar. Um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da moeda digital como um ativo de investimento legítimo. A abordagem do banco é especialmente notável, focando em integrar os serviços de encriptação como parte do modelo de negócios, em vez de apenas perseguir lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e Desafios Regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas enfrenta uma supervisão regulatória mais intensa. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista do Ethereum, exigindo que o público se pronuncie sobre a proposta de emenda, o que indica uma postura cautelosa da regulamentação e um ambiente regulatório continuamente incerto.
Vale a pena mencionar que uma instituição relacionada ao Ethereum processou um órgão regulador, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer o status regulatório do Ethereum, ao mesmo tempo que influencia outras moedas. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação de processar sugere que o emissor assume que a aprovação final será concedida.
Redução pela metade do Bitcoin
O evento de redução pela metade do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo a recompensa dos blocos dos mineradores pela metade. Isso terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não haja um impacto direto nos preços, com o passar do tempo, a redução das recompensas pode levar a taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependerão mais da Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque altas taxas podem diminuir a atratividade de transações de baixo valor. Um aspecto positivo é que o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança necessária para transferências de grande valor e as considerações de custo para transferências de pequeno valor.
Ambiente Macroeconômico
Tendência do ouro e a associação com ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Embora a quantidade de posições no maior ETF de ouro dos EUA tenha diminuído, o preço do ouro continua a subir. Esta divergência merece atenção, especialmente na região asiática, onde, apesar de a infraestrutura do mercado ser menos desenvolvida em comparação com a América do Norte e a Europa, houve um fluxo líquido de entrada de ETFs de ouro.
Bancos centrais de vários países continuam a comprar ouro ativamente, mantendo uma tendência de compra que já dura dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais se deve principalmente à diversificação do mercado tradicional e à proteção contra crises, e não à desvinculação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi a performance do ouro durante a crise, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece ecoar a discussão na esfera das criptomoedas sobre o tema "encontrar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
No início de abril, os mercados financeiros dos Estados Unidos atraíram muita atenção, com as expectativas de redução das taxas de juros a gerar debates. Dados económicos melhores do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia americana parece ser mais resiliente do que o previsto.
progresso do emprego nos EUA e FOMC
Os dados de emprego dos EUA estão sob os holofotes, com expectativa de mostrar um leve esfriamento do mercado de trabalho. Esses dados geralmente preveem as estatísticas oficiais de emprego que serão divulgadas uma semana depois, as quais também indicam um esfriamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger de demissões fornecem mais informações sobre a situação de recrutamento e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é particularmente crucial, onde o presidente discutiu a questão contínua da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
mercado de obrigações do Estado tenso e relatório trimestral de finanças
O relatório trimestral do Ministério das Finanças deste mês revela estratégias financeiras-chave, detalhando os planos de emissão de títulos iminentes e os ajustes fiscais gerais, afetando diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, com a liquidez diminuindo e a volatilidade aumentando desde o final de 2021, com os investidores a monitorizar de perto. O relatório enfatiza que no segundo trimestre o Ministério das Finanças prevê um ajuste de empréstimos, 410 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 2430 bilhões de dólares. Embora o aumento pareça enorme, ainda é pequeno em comparação com o total colossal da dívida pública dos EUA ( que ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "a recuperação do iene" ( o valor do iene subiu repentinamente ) ocorreu ao mesmo tempo que o índice do dólar caiu, gerando especulações de que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os Ativos de criptografia, indicando um aumento do interesse das instituições locais por ativos digitais. Em contrapartida, devido ao risco de sanções, a Venezuela está a ter dificuldades em usar uma certa moeda digital nas transações de petróleo.
Destaques deste mês
O ex-CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violações de combate à lavagem de dinheiro, destacando as ações regulatórias no campo dos Ativos de criptografia.
Um grande fundo de liquidez digital de uma empresa de gestão de ativos: gestão de ativos superior a 3,75 milhões de dólares, indicando um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista em Hong Kong: lançamento de seis novos ETFs, expandindo significativamente as opções de investimento em criptografia regulamentadas na Ásia, refletindo a tendência de aprovação regulamentar de investimentos em criptografia.
Uma empresa expandiu a sua posição em Bitcoin: comprou mais Bitcoin, aumentando a sua posição total para 214,400 BTC, continuando a sua estratégia de investimento.
Desenvolvimento legal de certas instituições com órgãos reguladores: enfrentando desafios regulatórios, o que pode afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo de ativos de criptografia.
ETF de Bitcoin à vista potencial na Austrália: planeia listar o primeiro ETF de Bitcoin à vista até ao final do ano, podendo expandir o mercado de Ativos de criptografia na região.
Uma moeda estável na blockchain TON: lançamento das moedas estáveis USDT e XAUT, aumentando a liquidez e a acessibilidade das aplicações descentralizadas.
Desenvolvimento de ativos de criptografia em Hong Kong: plano para lançar mais ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, ampliando ainda mais as opções de investimento em criptografia regulamentadas na Ásia.
A ascensão da encriptação na Coreia do Sul: no primeiro trimestre de 2024, o won sul-coreano superou o dólar como a moeda mais utilizada nas transações de criptografia, mostrando o crescimento da influência do país no campo da encriptação.
O preço de um NFT despencou: sinalizando uma queda significativa no anteriormente próspero mercado de colecionáveis digitais.
Mineradores de Bitcoin ativam BTC em hibernação a longo prazo: um minerador moveu 3 milhões de dólares em Bitcoin em hibernação a longo prazo, levantando especulações sobre um possível cash-out por mineradores iniciais.
O ETF de Bitcoin à vista de uma determinada empresa disparou: em três meses atraiu 15 mil milhões de dólares em fluxos de capital, indicando um aumento da confiança dos investidores.
Um desenvolvedor de uma blockchain pública resolveu a congestão da rede: aumentou a capacidade de processamento de transações e aliviou os gargalos.
Uma empresa de pagamento introduziu pagamentos internacionais com moeda estável: lançou um serviço de remessas internacionais com moeda estável para clientes nos Estados Unidos, eliminando as taxas de transação.
Um banco está a realizar um piloto de moeda estável em determinada blockchain: iniciar um experimento de moeda estável, integrando ativos de criptografia nos ecossistemas de jogos e desporto, refletindo as mudanças no ambiente regulatório japonês.
Análise em cadeia
Atualmente, apesar do desempenho forte do Bitcoin, o interesse geral pelos ativos de criptografia está em baixa, especialmente pelas moedas alternativas.
Apesar dos desafios no mercado, os principais mineradores de Bitcoin não desistiram claramente, e os mineradores com equipamentos eficientes e eletricidade de baixo custo continuam a ter lucros. No entanto, os mineradores de retalho que usam equipamentos mais antigos e enfrentam elevadas contas de eletricidade estão a lutar.
O aumento dos projetos de encriptação complicou o mercado. O último relatório mostra que, até abril de 2024, o número de ativos de criptografia aumentou para cerca de 2,5 milhões, um crescimento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam não estar ativamente mantidos ou não sejam confiáveis.
Um relatório de uma determinada instituição de análise mostra que a "fase de euforia" do Bitcoin está
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GasFeeCrybaby
· 19h atrás
Está estável. Agora pode cair e acabar com os gajos do leveraged.
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MEVHunterX
· 08-04 16:57
Só essa retração não é suficiente para encher as lacunas dos dentes.
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RebaseVictim
· 08-04 16:56
Quantos idiotas já caíram em armadilha?
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ShitcoinConnoisseur
· 08-04 16:55
Mercado a sofrer um big dump? É só para fazer figura.
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ChainDetective
· 08-04 16:42
O mercado cai, que caia, não é a primeira vez que vejo isso.
Mercado de criptomoedas em abril de 2024: oportunidades e desafios na flutuação
Análise do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
O mercado de Ativos de criptografia teve uma volatilidade intensa em abril, com o Bitcoin a sofrer um grande ajuste após ter atingido um máximo histórico em março. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, abaixo dos 66,000 dólares. Durante todo o mês, o preço flutuou consideravelmente, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Esses movimentos estão em linha com as expectativas de alteração das taxas de juro nos EUA, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências da economia global.
O mercado de derivados sinalizou esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin caiu, indicando que uma correção está prestes a ocorrer. Muitos observadores acreditam que a mudança no sentimento do mercado tornou esta correção inevitável, e houve uma liquidação significativa fora do horário de negociação do ETF nos EUA.
A mudança nas expectativas de taxa de juros dos EUA pode ser outro fator que afeta a mudança no sentimento em relação ao Bitcoin, e a recente tendência de queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra as pessoas de que, embora muitos considerem o Bitcoin como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do Bitcoin oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares durante todo o mês. Essa relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar aumentou a atratividade do preço do Bitcoin, sustentando assim o preço do Bitcoin.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin pode levar a expectativas de um aumento acentuado de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essas expectativas não se concretizaram, e o preço do Bitcoin não foi significativamente afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de fundos em ETFs continua a sustentar o mercado.
No final de abril, o preço do Bitcoin estava na extremidade inferior da faixa, mostrando uma clara fraqueza do mercado, o que pode desencadear mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em encriptação
Em abril, um importante avanço foi a exploração contínua da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores qualificados que atendem ao investimento mínimo, representando-se através de tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos de rendimento seguro, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não só oferece novas opções de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
O fundo gere mais de 375 milhões de dólares em ativos de apenas 10 detentores, destacando o grande progresso na fusão de ativos reais com a tecnologia blockchain.
Além disso, através da colaboração com várias instituições, este token é ainda mais reforçado. Esta colaboração conecta o token ao pool de contratos inteligentes USDC, permitindo resgates diretos e liquidez contínua. Assim, os investidores podem converter a qualquer momento os tokens detidos em USDC, apoiando transações globais instantâneas. Esta funcionalidade é especialmente benéfica para empresas de criptografia que gerenciam grandes quantias de dinheiro, proporcionando uma maneira sem costura para que as empresas acessem rapidamente os fundos, uma vez que os ativos de criptografia estão se tornando cada vez mais importantes nas transações internacionais. Esta integração marca um avanço significativo na gestão de liquidez no setor financeiro.
Regulação e Expansão Regional
Em abril, as ações de regulação de ativos de criptografia foram frequentes, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs de Bitcoin e Ethereum. Isso representa um ponto de viragem para o mercado asiático, particularmente para Hong Kong, mas é importante notar que, devido à rigorosa regulamentação, os investidores da China continental ainda enfrentam grandes limitações. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
O desenvolvimento de ativos de criptografia na Europa também está a avançar. Um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente aceitação da moeda digital como um ativo de investimento legítimo. A abordagem do banco é especialmente notável, focando em integrar os serviços de encriptação como parte do modelo de negócios, em vez de apenas perseguir lucros especulativos. Isso reflete uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Ethereum e Desafios Regulatórios
O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas enfrenta uma supervisão regulatória mais intensa. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista do Ethereum, exigindo que o público se pronuncie sobre a proposta de emenda, o que indica uma postura cautelosa da regulamentação e um ambiente regulatório continuamente incerto.
Vale a pena mencionar que uma instituição relacionada ao Ethereum processou um órgão regulador, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer o status regulatório do Ethereum, ao mesmo tempo que influencia outras moedas. Se vencer, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
A ação de processar sugere que o emissor assume que a aprovação final será concedida.
Redução pela metade do Bitcoin
O evento de redução pela metade do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo a recompensa dos blocos dos mineradores pela metade. Isso terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não haja um impacto direto nos preços, com o passar do tempo, a redução das recompensas pode levar a taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependerão mais da Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque altas taxas podem diminuir a atratividade de transações de baixo valor. Um aspecto positivo é que o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a segurança necessária para transferências de grande valor e as considerações de custo para transferências de pequeno valor.
Ambiente Macroeconômico
Tendência do ouro e a associação com ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco. Embora a quantidade de posições no maior ETF de ouro dos EUA tenha diminuído, o preço do ouro continua a subir. Esta divergência merece atenção, especialmente na região asiática, onde, apesar de a infraestrutura do mercado ser menos desenvolvida em comparação com a América do Norte e a Europa, houve um fluxo líquido de entrada de ETFs de ouro.
Bancos centrais de vários países continuam a comprar ouro ativamente, mantendo uma tendência de compra que já dura dez anos. Os dados mais recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais se deve principalmente à diversificação do mercado tradicional e à proteção contra crises, e não à desvinculação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi a performance do ouro durante a crise, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece ecoar a discussão na esfera das criptomoedas sobre o tema "encontrar opções de pagamento internacionais fora do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
No início de abril, os mercados financeiros dos Estados Unidos atraíram muita atenção, com as expectativas de redução das taxas de juros a gerar debates. Dados económicos melhores do que o esperado reprimiram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia americana parece ser mais resiliente do que o previsto.
progresso do emprego nos EUA e FOMC
Os dados de emprego dos EUA estão sob os holofotes, com expectativa de mostrar um leve esfriamento do mercado de trabalho. Esses dados geralmente preveem as estatísticas oficiais de emprego que serão divulgadas uma semana depois, as quais também indicam um esfriamento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger de demissões fornecem mais informações sobre a situação de recrutamento e demissões.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é particularmente crucial, onde o presidente discutiu a questão contínua da inflação e a estratégia de taxas de juro da Reserva Federal.
mercado de obrigações do Estado tenso e relatório trimestral de finanças
O relatório trimestral do Ministério das Finanças deste mês revela estratégias financeiras-chave, detalhando os planos de emissão de títulos iminentes e os ajustes fiscais gerais, afetando diretamente a liquidez do mercado. Isso se reflete no mercado de títulos do governo, com a liquidez diminuindo e a volatilidade aumentando desde o final de 2021, com os investidores a monitorizar de perto. O relatório enfatiza que no segundo trimestre o Ministério das Finanças prevê um ajuste de empréstimos, 410 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 2430 bilhões de dólares. Embora o aumento pareça enorme, ainda é pequeno em comparação com o total colossal da dívida pública dos EUA ( que ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a crescer ).
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações no mercado monetário japonês sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "a recuperação do iene" ( o valor do iene subiu repentinamente ) ocorreu ao mesmo tempo que o índice do dólar caiu, gerando especulações de que o Banco do Japão pode intervir no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular os Ativos de criptografia, indicando um aumento do interesse das instituições locais por ativos digitais. Em contrapartida, devido ao risco de sanções, a Venezuela está a ter dificuldades em usar uma certa moeda digital nas transações de petróleo.
Destaques deste mês
Análise em cadeia