O núcleo da conformidade da negociação de ativos virtuais em Hong Kong: gestão segura da carteira e custódia de ativos

Recentemente, duas bolsas de ativos virtuais em Hong Kong obtiveram licenças aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários, podendo oferecer serviços de negociação de ativos virtuais a investidores de retalho. Isso marca o fortalecimento adicional da posição das bolsas de conformidade no campo dos ativos virtuais.

Desde outubro do ano passado, as autoridades de Hong Kong têm emitido uma série de medidas sobre a negociação de ativos virtuais. A partir de 1 de junho deste ano, mais bolsas de ativos virtuais poderão solicitar formalmente uma licença de conformidade à Comissão de Valores Mobiliários. Esta política atraiu muitas bolsas a se candidatarem, na esperança de se tornarem bolsas centralizadas em conformidade.

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong tem exigências rigorosas para as bolsas de valores centralizadas, especialmente em termos técnicos. Entre elas, a custódia dos ativos dos clientes é uma das áreas mais centrais e em foco.

Diferenças entre as exchanges de ativos virtuais e a custódia de ativos nas finanças tradicionais

No sistema financeiro tradicional, os fundos dos clientes são geralmente custodiados por bancos, enquanto as corretoras apenas são responsáveis pela execução das transações. No entanto, sob o quadro de conformidade de ativos virtuais em Hong Kong, as bolsas precisam assumir simultaneamente os papéis de bancos e corretoras, custodiando diretamente os ativos virtuais dos clientes. Isso significa que as bolsas de conformidade devem alcançar níveis de exigência tecnológica em termos de hardware e software próximos aos dos bancos, ao mesmo tempo que devem considerar a aplicação de tecnologia de criptografia.

Desafios de segurança na negociação de ativos virtuais

As transações de ativos virtuais enfrentam desafios de segurança tanto on-chain quanto off-chain. O on-chain envolve principalmente a segurança dos contratos inteligentes, enquanto o off-chain requer o estabelecimento de um sistema completo de autenticação de usuários, segurança de rede, segurança de terminais e mecanismos de resposta a emergências.

Do ponto de vista da conformidade, nos últimos anos, vários países têm progressivamente estabelecido estruturas regulatórias para a negociação de ativos virtuais. A política regulatória divulgada este ano em Hong Kong é especialmente rigorosa, com o objetivo de proteger efetivamente os interesses dos investidores por meio de regras e sistemas claros.

Requisitos de conformidade da regulamentação de Hong Kong para a custódia de ativos

A política regulatória de Hong Kong destaca-se tanto pela sua lógica quanto pela sua abrangência. Isso se reflete nos seguintes aspectos:

1. É exigido que a chave privada dos ativos digitais seja armazenada localmente em Hong Kong.
2. Devido à falta de um sistema de regulação de custódia de terceiros maduro, exige-se que os requerentes construam o seu próprio sistema de custódia de segurança de ativos virtuais.
3. Dar importância à maturidade da rota tecnológica, inclinando-se a escolher tecnologias de segurança reconhecidas internacionalmente.
4. É necessária uma avaliação de um terceiro avaliador autorizado para garantir que os requisitos regulatórios sejam atendidos.

Medidas para proteger a segurança dos ativos dos usuários

1. Na área de TI: exige-se que 98% dos ativos sejam armazenados em Carteira fria e que haja exigências rigorosas quanto ao ambiente de armazenamento.
2. Conformidade: é necessário ter um diretor de conformidade profissional, responsável pelos assuntos de conformidade como KYC e a Regra de Viagem.
3. Gestão de riscos: administrar a manipulação de mercado, fraudes de usuários, riscos de contraparte, etc.
4. Governança: exige-se a criação de um sistema de governança completo, incluindo a separação de papéis principais, a definição clara das responsabilidades financeiras e a separação de funções.

Direções de desenvolvimento possíveis no futuro

1. Aplicação de novas tecnologias: como a tecnologia MPC que pode ser adotada após amadurecer.
2. Solução de carteira pessoal: pode complementar e interagir com as bolsas centralizadas.
3. Custódia centralizada: no futuro, pode haver algumas instituições líderes executando a custódia localizada.
4. Responsabilidades e poderes mais separados: os serviços de custódia podem ser independentes da bolsa, formando um sistema regulatório especializado.
5. Roteiro técnico diversificado: Com a maturação e certificação de novas tecnologias, os prestadores de serviços de custódia podem ter mais opções tecnológicas.

Com o avanço da tecnologia e a profundidade na compreensão do setor, o campo das transações de ativos virtuais espera atrair mais participantes, e o mercado se tornará mais próspero.