Uniswap V4: Quatro mecanismos inovadores que lideram o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, o que causou uma forte agitação na indústria e se tornou uma das notícias mais comentadas nas últimas semanas. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, essa plataforma ocupa há muito tempo mais de 50% da participação nas transações on-chain, com um volume de transações mais de 3 vezes maior que o seu segundo maior concorrente. O lançamento da V4 irá solidificar ainda mais sua posição como o maior DEX em Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, foram detalhadas as características inovadoras, como os Hooks que permitem a personalização de AMM, o Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, e a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão mais liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, injetaram um catalisador em DEX, que há muito tempo se encontra em desvantagem na competição com CEX, acelerando o avanço do DEX em relação ao CEX, o que terá um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento de toda a indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização da V4 chamou a atenção de muitas instituições, pois, por um lado, a ação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a maior CEX do mundo gerou preocupações sobre o futuro das CEX no setor. Por outro lado, os DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, certamente ganharam mais preferência. Além disso, o mais importante é que, como líder do setor, cada versão lançada por ele tem liderado a direção do desenvolvimento dos DEX, sendo imitada por sucessores e impulsionando o próspero desenvolvimento de Finanças Descentralizadas.
A V1 é a primeira versão oficial, lançada em novembro de 2018. Ela oferece transações entre tokens ERC-20 e ETH, e introduziu pela primeira vez o modelo de formador de mercado automatizado, ajustando automaticamente os preços e a liquidez dos tokens, tornando as transações de tokens mais rápidas, simples e de baixo custo. Essa abordagem também inspirou muitas das bolsas descentralizadas posteriores e estabeleceu a base para o desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
V2 foi lançado em maio de 2020, oferecendo suporte adicional para negociação entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, recompensando os provedores de liquidez para aumentar a liquidez das pares de negociação. Com o empoderamento de liquidez do V2, projetos que surgiram no mesmo período incluem Yearn.finance, AAVE, Compound e Chainlink.
A V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a funcionalidade de liquidez centralizada e ordens de limite de preço (PLC). A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando assim seus lucros e eficiência. A PLC permite que os usuários definam o limite superior e inferior do preço de negociação de acordo com suas necessidades, permitindo um controle mais preciso das transações.
A V4 é a nova versão que será lançada em breve. Embora a data exata de lançamento ainda não tenha sido anunciada, de acordo com as informações divulgadas pela equipe do projeto, a versão V4 será diferente das versões anteriores V1-V3, não sendo mais uma inovação técnica do zero ao um, mas sim uma subversão abrangente da infraestrutura do DeFi. Por exemplo, a V4 oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos autonomamente, AMMs que podem adicionar novas funcionalidades por meio de "vinculação", e um grande framework de contratos inteligentes que substitui o antigo modelo de Factory/Pool, entre outras inovações. Estas inovações fortalecerão ainda mais suas características como uma plataforma de negociação descentralizada e trarão novas transformações e oportunidades para todo o ecossistema DeFi.
V4: Quatro mecanismos inovadores para construir a verdadeira infraestrutura das Finanças Descentralizadas
Como um importante participante e líder na indústria de Finanças Descentralizadas, desempenhou um papel crucial na promoção do progresso e aprimoramento do setor. Esta V4 introduzirá mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criando uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo, adequada para as Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma melhor experiência de negociação e mais oportunidades.
Hooks
Uma das principais inovações do V4 é a introdução de "hooks", que também é traduzido como "ganchos". A essência é um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez (como adicionar, ajustar, remover, trocar, etc.) para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar o nível de taxas de negociação após a mudança da posição do pool de liquidez, entre outros.
Através da funcionalidade de adicionar plugins com Hooks, o V4 tornou-se uma plataforma de pools de liquidez personalizável. Esta característica de personalização é inatingível para as exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem pintar livremente, desenvolvendo assim várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, permitindo que a liquidez esteja mais profundamente ligada ao desenvolvimento do próprio projeto. Além disso, essa característica de personalização pode ainda estimular a imaginação e a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando ainda mais o efeito de rede do V4, tornando-o a infraestrutura subjacente de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a V4 apresenta os seguintes exemplos de ganchos:
Market Maker Ponderado pelo Tempo (TWAMM)
Taxa dinâmica
Ordens de Limite em Cadeia (On-chain Limit Orders)
Empréstimo de liquidez ociosa
Oráculo on-chain personalizado
Distribuição de lucro MEV internalizado de volta para LP
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato na V4. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e ao adicionar um novo pool de liquidez, era necessário implantar um novo contrato, o que não apenas aumentava os custos de implantação para os desenvolvedores, mas também fazia com que as transações fossem realizadas através de múltiplos contratos, resultando em aumento das taxas de Gas e do tempo de transação. Com a arquitetura Singleton, todos os pools de liquidez são armazenados em um único contrato, este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton são principalmente as seguintes:
Redução de custos: Como todos os pools de liquidez são mantidos no mesmo contrato, os desenvolvedores não precisam implantar contratos separados para cada pool de liquidez, reduzindo assim os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: A arquitetura Singleton implementou transações de múltiplos saltos, permitindo que os usuários chamem o contrato apenas uma vez para completar todas as trocas, o que aumentou significativamente a eficiência das transações e reduziu as taxas de Gas.
Escalabilidade: A arquitetura Singleton permite a adição fácil de novas funcionalidades e características, deixando mais possibilidades para inovações futuras, tornando o V4 mais escalável e flexível.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: na arquitetura Singleton, as posições de liquidez não são mais encapsuladas através de tokenização, mas sim geridas por endereços, permitindo uma gestão de dados de posições de liquidez mais simples e eficiente.
Flash Accounting
Flash Accounting, chamado de "contabilidade relâmpago", é um novo método de contabilidade introduzido sobre a arquitetura de contrato singleton. Nas versões anteriores, cada transação exigia calcular o saldo de todas as posições relevantes, o que consumia uma grande quantidade de Gas, resultando em altos custos de transação. O sistema Flash Accounting pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Especificamente, o sistema FlashAccounting tira proveito da vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Quando os usuários realizam transações, o sistema Flash Accounting consulta o saldo líquido atual do pool (ou seja, a diferença entre os volumes de compra e venda) e, em seguida, calcula as taxas de transação com base no saldo líquido do usuário na transação. Como apenas o saldo líquido é calculado, o sistema Flash Accounting pode evitar calcular os saldos de todas as posições relevantes, reduzindo assim o Gas necessário para o cálculo.
Além de reduzir o consumo de Gas, o sistema FlashAccounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e reduzir ainda mais os custos de transação ao atravessar múltiplos pools. Esta característica torna-se muito útil quando combinada com contratos vinculados, apoiando integrações e inovações mais complexas, o que pode aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
O Native ETH no V4 refere-se à negociação direta entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Em versões anteriores, se quisesse negociar ETH com outros tokens, era necessário converter ETH em token WETH primeiro, o que exigia várias transações e taxas de Gas, resultando em altos custos de transação e baixa eficiência.
Na V4, foi introduzido o conceito de Native ETH, o que permite que as transações entre ETH e outros tokens possam ser feitas diretamente, sem a necessidade de primeiro converter para WETH. Isso pode reduzir significativamente os custos e o tempo de transação. Ao mesmo tempo, o Native ETH também pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema V4, oferecendo aos traders melhor liquidez e preços.
Na implementação específica, a V4 adicionou um pool de ETH no contrato central, que é usado apenas para transações diretas entre ETH e outros tokens. Quando os usuários realizam transações entre ETH e outros tokens, o sistema compara automaticamente o volume da transação com a quantidade de ETH no pool e, em seguida, calcula a quantidade correspondente de outros tokens com base na proporção. Assim, os usuários podem realizar transações entre ETH e outros tokens diretamente na V4, sem precisar passar por um processo de conversão complicado. Portanto, a introdução do ETH nativo torna a V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação aos usuários e fortalecendo ainda mais sua liquidez e competitividade.
A V4 pode tornar-se uma oportunidade para resolver o dilema dos DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, CEX e DEX são dois dos principais modelos de troca. Devido a problemas de liquidez insuficiente, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, o CEX tem ocupado a maior parte do mercado de negociação de ativos digitais por muito tempo. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento do DEX também têm atraído cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento do V4 pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades do DEX. Através de soluções inovadoras, o V4 planeja melhorar a situação do DEX em quatro aspectos; uma vez que tenha sucesso, isso levará mais instituições a se juntarem e a impulsionarem a resolução completa das dificuldades do DEX.
Melhorar a liquidez: A liquidez é uma das questões centrais dos DEX. A V4, ao introduzir a função Hook e a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs, aumentou a personalização e a liquidez do DEX. A função Hook permite que qualquer pessoa use contratos personalizados para implantar pools de liquidez, tornando a liquidez mais combinável e escalável, enquanto a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs pode incentivar mais LPs a participar da provisão de liquidez, aumentando assim a liquidez.
Melhorar a experiência do usuário: A V4 introduziu o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação dos usuários. O algoritmo TWAMM pode calcular preços com base na média ponderada pelo tempo, refletindo assim preços de mercado mais precisos, enquanto a funcionalidade de negociação com limite de preço permite que os usuários definam um teto e um piso de preço, controlando melhor o risco de negociação. Essas funcionalidades podem melhorar a experiência do usuário, atraindo mais participantes para as negociações DEX. Além disso, a implementação de pools de liquidez por meio de contratos personalizados Hook pode atender às diferentes necessidades dos usuários, aumentando significativamente a sua experiência.
Reduzir as taxas de transação: As taxas de transação são um dos principais indicadores de referência que os usuários consideram ao escolher uma exchange. O V4 reduz as taxas de transação através de mecanismos como a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs, combinados com hooks e contabilidade relâmpago. A distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs pode aumentar a receita dos LPs, reduzindo assim as taxas de transação dos usuários, enquanto a contabilidade relâmpago pode diminuir os custos de transações frequentes, proporcionando aos usuários custos de transação mais baixos e maior eficiência.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton do V4 pode definir todos os contratos LP como um único contrato. Esta medida não só reduz os custos de Gas para a criação de LP e negociações multi-hop (negociações de roteamento entre pools), mas também aumenta significativamente a eficiência na implementação de contratos. Além disso, a contabilidade relâmpago ajuda a reduzir os custos de transações frequentes, permitindo que o V4 ajude os usuários a alcançar o máximo de benefício ou valor com o custo minimizado, ao mesmo tempo que fornece uma melhor base para o desenvolvimento sustentável das DEX.
Resumo
Como um dos importantes pioneiros da indústria de Finanças Descentralizadas, tem constantemente introduzido novos mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento de todo o setor. E o V4, como o culminar disso, representa sem dúvida uma grande inovação na indústria de Finanças Descentralizadas e até mesmo em todo o setor de criptomoedas. O V4 oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos e convenientes; essas vantagens fazem do V4 uma plataforma de negociação mais competitiva, ao mesmo tempo que impulsionam o progresso e a melhoria de toda a indústria de DEX.
Apesar das grandes diferenças atuais entre DEX e CEX em termos de experiência do usuário, custos e segurança, à medida que a versão
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Os quatro mecanismos inovadores do Uniswap V4 lideram um novo rumo no desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Uniswap V4: Quatro mecanismos inovadores que lideram o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, o que causou uma forte agitação na indústria e se tornou uma das notícias mais comentadas nas últimas semanas. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, essa plataforma ocupa há muito tempo mais de 50% da participação nas transações on-chain, com um volume de transações mais de 3 vezes maior que o seu segundo maior concorrente. O lançamento da V4 irá solidificar ainda mais sua posição como o maior DEX em Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, foram detalhadas as características inovadoras, como os Hooks que permitem a personalização de AMM, o Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, e a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão mais liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, injetaram um catalisador em DEX, que há muito tempo se encontra em desvantagem na competição com CEX, acelerando o avanço do DEX em relação ao CEX, o que terá um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento de toda a indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização da V4 chamou a atenção de muitas instituições, pois, por um lado, a ação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a maior CEX do mundo gerou preocupações sobre o futuro das CEX no setor. Por outro lado, os DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, certamente ganharam mais preferência. Além disso, o mais importante é que, como líder do setor, cada versão lançada por ele tem liderado a direção do desenvolvimento dos DEX, sendo imitada por sucessores e impulsionando o próspero desenvolvimento de Finanças Descentralizadas.
A V1 é a primeira versão oficial, lançada em novembro de 2018. Ela oferece transações entre tokens ERC-20 e ETH, e introduziu pela primeira vez o modelo de formador de mercado automatizado, ajustando automaticamente os preços e a liquidez dos tokens, tornando as transações de tokens mais rápidas, simples e de baixo custo. Essa abordagem também inspirou muitas das bolsas descentralizadas posteriores e estabeleceu a base para o desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
V2 foi lançado em maio de 2020, oferecendo suporte adicional para negociação entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, recompensando os provedores de liquidez para aumentar a liquidez das pares de negociação. Com o empoderamento de liquidez do V2, projetos que surgiram no mesmo período incluem Yearn.finance, AAVE, Compound e Chainlink.
A V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a funcionalidade de liquidez centralizada e ordens de limite de preço (PLC). A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando assim seus lucros e eficiência. A PLC permite que os usuários definam o limite superior e inferior do preço de negociação de acordo com suas necessidades, permitindo um controle mais preciso das transações.
A V4 é a nova versão que será lançada em breve. Embora a data exata de lançamento ainda não tenha sido anunciada, de acordo com as informações divulgadas pela equipe do projeto, a versão V4 será diferente das versões anteriores V1-V3, não sendo mais uma inovação técnica do zero ao um, mas sim uma subversão abrangente da infraestrutura do DeFi. Por exemplo, a V4 oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos autonomamente, AMMs que podem adicionar novas funcionalidades por meio de "vinculação", e um grande framework de contratos inteligentes que substitui o antigo modelo de Factory/Pool, entre outras inovações. Estas inovações fortalecerão ainda mais suas características como uma plataforma de negociação descentralizada e trarão novas transformações e oportunidades para todo o ecossistema DeFi.
V4: Quatro mecanismos inovadores para construir a verdadeira infraestrutura das Finanças Descentralizadas
Como um importante participante e líder na indústria de Finanças Descentralizadas, desempenhou um papel crucial na promoção do progresso e aprimoramento do setor. Esta V4 introduzirá mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criando uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo, adequada para as Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma melhor experiência de negociação e mais oportunidades.
Hooks
Uma das principais inovações do V4 é a introdução de "hooks", que também é traduzido como "ganchos". A essência é um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez (como adicionar, ajustar, remover, trocar, etc.) para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar o nível de taxas de negociação após a mudança da posição do pool de liquidez, entre outros.
Através da funcionalidade de adicionar plugins com Hooks, o V4 tornou-se uma plataforma de pools de liquidez personalizável. Esta característica de personalização é inatingível para as exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem pintar livremente, desenvolvendo assim várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, permitindo que a liquidez esteja mais profundamente ligada ao desenvolvimento do próprio projeto. Além disso, essa característica de personalização pode ainda estimular a imaginação e a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando ainda mais o efeito de rede do V4, tornando-o a infraestrutura subjacente de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a V4 apresenta os seguintes exemplos de ganchos:
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato na V4. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e ao adicionar um novo pool de liquidez, era necessário implantar um novo contrato, o que não apenas aumentava os custos de implantação para os desenvolvedores, mas também fazia com que as transações fossem realizadas através de múltiplos contratos, resultando em aumento das taxas de Gas e do tempo de transação. Com a arquitetura Singleton, todos os pools de liquidez são armazenados em um único contrato, este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton são principalmente as seguintes:
Flash Accounting
Flash Accounting, chamado de "contabilidade relâmpago", é um novo método de contabilidade introduzido sobre a arquitetura de contrato singleton. Nas versões anteriores, cada transação exigia calcular o saldo de todas as posições relevantes, o que consumia uma grande quantidade de Gas, resultando em altos custos de transação. O sistema Flash Accounting pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Especificamente, o sistema FlashAccounting tira proveito da vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Quando os usuários realizam transações, o sistema Flash Accounting consulta o saldo líquido atual do pool (ou seja, a diferença entre os volumes de compra e venda) e, em seguida, calcula as taxas de transação com base no saldo líquido do usuário na transação. Como apenas o saldo líquido é calculado, o sistema Flash Accounting pode evitar calcular os saldos de todas as posições relevantes, reduzindo assim o Gas necessário para o cálculo.
Além de reduzir o consumo de Gas, o sistema FlashAccounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e reduzir ainda mais os custos de transação ao atravessar múltiplos pools. Esta característica torna-se muito útil quando combinada com contratos vinculados, apoiando integrações e inovações mais complexas, o que pode aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
O Native ETH no V4 refere-se à negociação direta entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Em versões anteriores, se quisesse negociar ETH com outros tokens, era necessário converter ETH em token WETH primeiro, o que exigia várias transações e taxas de Gas, resultando em altos custos de transação e baixa eficiência.
Na V4, foi introduzido o conceito de Native ETH, o que permite que as transações entre ETH e outros tokens possam ser feitas diretamente, sem a necessidade de primeiro converter para WETH. Isso pode reduzir significativamente os custos e o tempo de transação. Ao mesmo tempo, o Native ETH também pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema V4, oferecendo aos traders melhor liquidez e preços.
Na implementação específica, a V4 adicionou um pool de ETH no contrato central, que é usado apenas para transações diretas entre ETH e outros tokens. Quando os usuários realizam transações entre ETH e outros tokens, o sistema compara automaticamente o volume da transação com a quantidade de ETH no pool e, em seguida, calcula a quantidade correspondente de outros tokens com base na proporção. Assim, os usuários podem realizar transações entre ETH e outros tokens diretamente na V4, sem precisar passar por um processo de conversão complicado. Portanto, a introdução do ETH nativo torna a V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação aos usuários e fortalecendo ainda mais sua liquidez e competitividade.
A V4 pode tornar-se uma oportunidade para resolver o dilema dos DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, CEX e DEX são dois dos principais modelos de troca. Devido a problemas de liquidez insuficiente, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, o CEX tem ocupado a maior parte do mercado de negociação de ativos digitais por muito tempo. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento do DEX também têm atraído cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento do V4 pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades do DEX. Através de soluções inovadoras, o V4 planeja melhorar a situação do DEX em quatro aspectos; uma vez que tenha sucesso, isso levará mais instituições a se juntarem e a impulsionarem a resolução completa das dificuldades do DEX.
Melhorar a liquidez: A liquidez é uma das questões centrais dos DEX. A V4, ao introduzir a função Hook e a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs, aumentou a personalização e a liquidez do DEX. A função Hook permite que qualquer pessoa use contratos personalizados para implantar pools de liquidez, tornando a liquidez mais combinável e escalável, enquanto a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs pode incentivar mais LPs a participar da provisão de liquidez, aumentando assim a liquidez.
Melhorar a experiência do usuário: A V4 introduziu o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação dos usuários. O algoritmo TWAMM pode calcular preços com base na média ponderada pelo tempo, refletindo assim preços de mercado mais precisos, enquanto a funcionalidade de negociação com limite de preço permite que os usuários definam um teto e um piso de preço, controlando melhor o risco de negociação. Essas funcionalidades podem melhorar a experiência do usuário, atraindo mais participantes para as negociações DEX. Além disso, a implementação de pools de liquidez por meio de contratos personalizados Hook pode atender às diferentes necessidades dos usuários, aumentando significativamente a sua experiência.
Reduzir as taxas de transação: As taxas de transação são um dos principais indicadores de referência que os usuários consideram ao escolher uma exchange. O V4 reduz as taxas de transação através de mecanismos como a distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs, combinados com hooks e contabilidade relâmpago. A distribuição interna de lucros MEV de volta aos LPs pode aumentar a receita dos LPs, reduzindo assim as taxas de transação dos usuários, enquanto a contabilidade relâmpago pode diminuir os custos de transações frequentes, proporcionando aos usuários custos de transação mais baixos e maior eficiência.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton do V4 pode definir todos os contratos LP como um único contrato. Esta medida não só reduz os custos de Gas para a criação de LP e negociações multi-hop (negociações de roteamento entre pools), mas também aumenta significativamente a eficiência na implementação de contratos. Além disso, a contabilidade relâmpago ajuda a reduzir os custos de transações frequentes, permitindo que o V4 ajude os usuários a alcançar o máximo de benefício ou valor com o custo minimizado, ao mesmo tempo que fornece uma melhor base para o desenvolvimento sustentável das DEX.
Resumo
Como um dos importantes pioneiros da indústria de Finanças Descentralizadas, tem constantemente introduzido novos mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento de todo o setor. E o V4, como o culminar disso, representa sem dúvida uma grande inovação na indústria de Finanças Descentralizadas e até mesmo em todo o setor de criptomoedas. O V4 oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos e convenientes; essas vantagens fazem do V4 uma plataforma de negociação mais competitiva, ao mesmo tempo que impulsionam o progresso e a melhoria de toda a indústria de DEX.
Apesar das grandes diferenças atuais entre DEX e CEX em termos de experiência do usuário, custos e segurança, à medida que a versão