A instabilidade da economia global e o futuro do mercado de criptomoedas

Atualmente, a situação económica global é complexa e volátil. Embora o mercado de criptomoedas esteja atualmente numa fase relativamente calma, as mudanças no ambiente macroeconómico ainda merecem a nossa atenção. Afinal, o desempenho das criptomoedas é fundamentalmente influenciado pelas tendências económicas globais.

Recentemente, dois grandes eventos econômicos chamaram a atenção generalizada:

1. A China reduziu em grande escala a sua participação em títulos do Tesouro dos EUA e em títulos de instituições.
2. Os EUA anunciaram um aumento significativo das tarifas sobre os produtos importados da China

Estes dois eventos podem ter um impacto profundo na configuração da economia global.

Há muito tempo, a China tem sido o principal detentor de títulos do Tesouro dos EUA, com sua participação chegando a representar 10% do total de títulos do Tesouro dos EUA. As razões pelas quais a China compra títulos do Tesouro dos EUA incluem:

• Os títulos do Tesouro dos EUA são considerados um dos investimentos mais seguros do mundo, com baixo risco e retorno estável.
• Investir os grandes dólares obtidos através das exportações para obter rendimentos de juros
• Manter a estabilidade da taxa de câmbio do yuan comprando títulos do tesouro dos EUA, mantendo a competitividade das exportações.

No entanto, recentemente a China começou a reduzir significativamente a sua dívida em relação aos Estados Unidos. Este movimento pode ter os seguintes impactos:

• O aumento da oferta de títulos do governo dos EUA levou a uma queda nos preços dos títulos e a um aumento nas taxas de juro.
• O custo do serviço da dívida do governo dos EUA aumentou
• O aumento da oferta de dólares pode levar à desvalorização do dólar
• Afetar as taxas de câmbio das moedas dos EUA e da China, podendo impactar as exportações chinesas

Perante esta situação, os Estados Unidos podem tomar as seguintes medidas de resposta:

• O Federal Reserve reiniciou a política de afrouxamento quantitativo
• Exigir que os bancos e outras instituições aumentem a sua participação em títulos do governo
• Aumentar o rendimento dos títulos do governo para atrair investidores

Enquanto isso, o governo dos Estados Unidos anunciou um aumento significativo nas tarifas sobre produtos importados da China. A nova política inclui principalmente:

• A tarifa sobre veículos elétricos aumentou para 100%
• As tarifas sobre baterias de lítio, produtos de aço e alumínio aumentaram mais do que o dobro.
• As tarifas sobre semicondutores e painéis solares duplicaram
• Implementar novas tarifas sobre minerais essenciais, ímãs, guindastes e produtos médicos

Esta medida visa aumentar o preço dos produtos chineses no mercado americano, encorajando os consumidores a comprar produtos locais dos EUA. No entanto, os EUA atualmente carecem de capacidade produtiva suficiente para substituir o fornecimento chinês, o que pode exigir estímulos fiscais para expandir a capacidade de produção interna.

Para o mercado de criptomoedas, essas mudanças macroeconômicas podem ter os seguintes impactos:

1. A desaceleração da economia global pode reduzir a renda disponível para investir em encriptação.
2. O governo pode aumentar o estímulo fiscal e a emissão monetária, o que beneficia o Bitcoin como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
3. Os governos de vários países enfrentam desafios económicos, o que pode reduzir a pressão regulatória sobre as encriptações.
4. A longo prazo, se o dólar se desvalorizar, o Bitcoin pode beneficiar-se tornando-se uma opção de moeda alternativa.

De um modo geral, apesar do atual mercado de criptomoedas estar relativamente calmo, as mudanças no ambiente macroeconómico ainda merecem a atenção dos investidores. Nestas circunstâncias económicas complexas, adotar uma estratégia de investimento a longo prazo pode ser uma escolha inteligente.