2025年8月，加密貨幣界遭遇一場重大打擊。一個精心策劃、潛伏近一年的龐氏騙局終於浮出水面，涉案金額高達5000多萬美元。這場騙局涉及多個知名代幣，包括SUI、NEAR、Axelar和SEI等，受害者羣體廣泛，從風險投資人到行業意見領袖，甚至包括一些重要的加密貨幣大戶，引發了整個行業的強烈反響。

騙局的演變過程可以追溯到2024年11月。詐騙者通過Telegram羣組推出了一個看似誘人的'五折OTC交易'計劃。初期，他們以Graph（GRT）和Aptos（APT）等熱門代幣爲交易對象，並設置了4-5個月的鎖定期。爲了建立信任，早期參與者確實按時收到了回報，這種真實的收益效應迅速消除了投資者的疑慮，使得騙局得以快速擴張。

隨着時間推移到2025年2月，騙局進入了快速增長階段。交易規模不斷擴大，涉及的代幣種類也增加到包括SUI和NEAR在內的更多選擇。詐騙者繼續使用'高折扣加鎖定期'的模式吸引投資。許多投資者被早期的高回報所吸引，不僅增加了自己的投資，還主動向他人推薦，導致騙局呈現雪球效應式的增長。

值得注意的是，在2025年5月，一些項目方如SUI和MultiversX已經公開發出警告，聲明他們並未參與任何此類交易。然而，大多數投資者仍然沉浸在過去獲利的喜悅中，加上圈內的相互信任，這些風險信號未能引起足夠重視。

騙局最終在2025年6月暴露。6月1日，Fluid代幣交易的兌付突然中斷。詐騙者開始以各種借口如'旅行延誤'或'KYC問題'來拖延支付。到6月19日，涉事資方Aza完全失聯，標志着這場巨大騙局的最終崩潰。

這一事件再次凸顯了加密貨幣市場的風險和監管的必要性。它提醒投資者在面對看似誘人的高回報機會時，必須保持警惕，進行充分的盡職調查。同時，這也呼籲行業內部加強自律，建立更有效的風險預警機制，以防止類似事件的再次發生。