對話交易員HighFreedom：Q4牛市回歸,比特幣有望突破10萬美元

HighFreedom是一位曾在券商從事宏觀經濟分析的加密貨幣投資者,在加密貨幣市場已有7-8年經驗。他分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、HighFreedom的交易策略

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣並長期不動,獲取整體漲收益。

2. 賺取波動收益:在控制槓杆的前提下,當比特幣價格跌入合適區間時建立幣本位做多,價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

3. 策略優勢:

   • 避免踏空風險
   • 在高風險、高回撤的市場中,可以更好地控制倉位風險
   • 適合牛市中震蕩行情

4. 預期收益:

   • 牛市週期內可實現3-5倍整體收益
   • 回撤控制在20%-30%,極端情況可能40%

5. 注意事項:

   • 嚴格控制槓杆水平,建議50%以內
   • 選擇合適的市場時機,避免在快速漲或市場過熱時操作

二、宏觀經濟與加密貨幣市場

1. 加密貨幣市場參與主體:

   • 場內人:幣圈老手,幣多錢少,關注幣圈週期、熱門賽道、鏈上數據等
   • 場外人:通過ETF等渠道進入,錢多幣少,將比特幣視爲風險資產

2. 比特幣定位:成長型數字黃金,具有一定基本面和成長性的風險資產

3. 美股市場結構與加密貨幣:

   • 比特幣風險與收益定位類似羅素2000和ARKK
   • 以太坊風險等級更高
   • 山寨幣風險等級接近GME、AMC等高風險股票

4. 影響加密貨幣市場的關鍵因素:

   • 联准会貨幣政策(加息/降息、擴表/縮表)
   • 美元流動性
   • 整體市場風險偏好

三、對未來市場走勢的預測

1. 認爲當前處於"底中底"階段,場內場外槓杆清理已較爲徹底

2. 預計四季度宏觀層面將開始反轉,市場從退潮轉向漲潮

3. 比特幣價格預測:

   • 年底有望突破10萬美元
   • 本輪牛市比特幣市值可能達到黃金市值的15%-20%

4. 山寨幣市場:

   • 認爲必然會有山寨幣行情
   • 具體漲幅取決於整體市場流動性和風險偏好

四、交易員成長建議

1. 考取CFA一級,系統學習金融市場基礎知識

2. 日常訓練:

   • 關注Token漲幅榜,分析背後原因
   • 培養市場敏感度和交易直覺
   • 學習風險管理,尤其是槓杆控制

3. 多維度分析:

   • 宏觀層面:關注Glass Node等鏈上數據
   • 微觀層面:研究各幣種基本面、代幣經濟學等

4. 推薦關注的交易員/分析師:

   • 付鵬(東北證券)
   • Arthur Hayes
   • Victor(基金經理)
   • Benson sunong