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第2四半期の結果は、すべての主要指標で素晴らしいものでした。第1四半期に見られたテストボリュームの連続的な減少の問題は解決され、連続的な成長が再開されました。コアビジネスの基盤は依然として強力であり、第2四半期の結果がこれを確認しています。GeneDxは第2四半期に1億2,700万ドルの収益を上げ、8,560万ドルの予測を上回りました。Whole Exome and Genome (WEG)セグメントの収益は前年同期比で69%増加しました。非GAAP EPSは0.50ドルとなり、0.11ドルのコンセンサス予想を上回りました。2025年の通年収益ガイダンスは、3億6,000万ドルから3億7,500万ドルの範囲から4億ドルから4億1,500万ドルの範囲に10%以上引き上げられました。

改善された価格設定および償還率
収益の成長は、WEGのテストボリュームの成長と、平均販売価格(ASP)の上昇の両方によって推進されました。会社は拒否率を減少させるための努力を続けており、47%から45%に改善しました。これにより、テストごとの償還が前年同期比で32%増加し、$3,718になりました。拒否の大半は、管理上および手続き上のエラー、コーディングの問題、保険システムの遅延に起因しており、これらはすべて収益に直接影響を与えます。拒否率はH2でさらに改善する可能性がありますが、新たに開始されたサービスは初期的に高い拒否率に直面する可能性があり、短期的にはこの傾向を鈍化させる可能性があります。ASPの向上は、商業およびメディケイドの支払者によるWEGテストの価値の認識が高まったことによっても支えられました。GeneDxの迅速なターンアラウンドサービスと新しい適応症も、より高い価格設定によりASPの改善に寄与しました。
連続テストのボリューム成長が戻ってきました
第2四半期において、WEGのテストボリュームは前年比28％、前四半期比12％の成長を遂げ、第一四半期の1％の前四半期比減少に対する懸念を和らげました。会社は2025年までに少なくとも30％のWEGボリューム成長を目指すという目標を再確認しました。上半期にはテストボリュームがわずかに26％以上成長しました。年間30％の目標を達成するためには、下半期にボリュームが33％成長する必要があります。季節的に強い下半期を考慮すると、これはかなり達成可能に思えます。コアである小児神経学ビジネスの勢いに加え、GeneDxの拡張サービス提供により、下半期の成長が促進されるでしょう。これには、脳性麻痺、NICUの機会、AAPガイドラインに基づく広範な小児テストなどの拡張適応が含まれます。

広く使用されているEpic EHRシステムとの統合は、予定通り進行中で、勢いを増しています。H1で3つの病院グループが稼働した後、その数はH2で12に増加する見込みです。これにより、Q4までに年間数千件のNICUテストをサポートするための重要な基盤が形成されます。また、同社は新しい州での外来および入院テストのメディケイドカバレッジの拡大を続けています。GeneDxは、希少疾患データセットの規模と効果を通じて、自社の差別化を図り続けています。その解釈サービスとしての取り組みは、高いマージンで拡張可能な成長への道を開く可能性があり、国際展開を含んでいます。同社は、スピード、品質、データの深さを重視する成長市場において、良好なポジションを確立しています。