オンチェーンデータがビットコインの今回のブル・マーケットの潜在的なピークを明らかにする

ビットコインは現在、強気な上昇モメンタムを示しており、投資家は一般的に今回のブル・マーケットサイクルでビットコイン価格が到達する可能性のある最高点に関心を寄せています。本稿では、複数のオンチェーン評価モデルやサイクル指標を分析することにより、ビットコインの潜在的なピーク目標を探ります。予測はリアルタイムデータに基づく柔軟な意思決定を完全に代替することはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場状況や将来の可能な動向をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に精度の高い評価モデルが私たちに貴重な参考情報を提供しています：

トップ市場価値モデル：歴史的な平均市場価値に35を掛けることでピークを予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルでは高すぎる予測をしました。現在、このモデルが示す予測は50万ドルを超えており、ますます非現実的に見えます。

デルタ頂点モデル：実現時価総額から平均時価総額を差し引いて予測を導き出します。前回のサイクルでは、このモデルは8万ドルから10万ドルのトップを予測しました。

終端価格モデル：供給調整後の通貨年齢破壊計算に基づき、歴史的に各ピークに最も近いもので、2021年の6.4万ドルのトップを含んでいます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に達する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップ予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

MVRV比率分析

MVRV比率は市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を反映しています。この比率は主要なサイクルでは通常4前後でピークに達し、現在は2.34であり、まだ顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し、通常はサイクルの成熟を示すものです。リターンの減少を考慮すると、今回のサイクルは完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

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サイクルタイミング分析

"自周期低点以来のBTC成長"を分析することで、私たちは前の数回のビットコイン周期が低点から約1060日後にピークに達したことを発見しました。現在、私たちはこの周期の約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。

歴史的に、FOMOによって引き起こされる価格上昇は通常、サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇します。2017年の最後の130日間では、実現価格が260%増加しました。2021年は130%の増加でした。仮に増加率が再び半減すると、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月中旬には約7.8万ドルに達する可能性があります。

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ポテンシャルピーク予測

予測される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると考えられます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的急騰は、このような動きが数ヶ月ではなく数週間で発生する可能性があることを示しています。

予測されるピークは15万から20万ドルの間になる可能性が高いものの、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。特に、これらのモデルは動的に調整され、市場の狂熱が周期の終わりに向けて高まると、予測が迅速にさらに引き上げられる可能性があります。

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まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実であり、影響要因は多岐にわたります。我々ができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、そしてデルタピークなどのツールは、市場のトップを予測する上での価値を何度も証明してきました。

27万3千ドルの目標は楽観的に見えるかもしれませんが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの動き、そして周期的なタイミングの論理に根ざしています。最終的には、最良の戦略は固定された価格水準ではなく、リアルタイムデータに基づいて反応することです。投資家はこれらのツールを活用して投資仮説を洗練させるべきですが、同時に柔軟性を保ち、より広範なエコシステムが天井信号を発し始めたときに戦略を適時調整する必要があります。