DeFiマレット - フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラによって制約を受けています。これらのインフラはサイロ化されており、遅く、コストがかかり、柔軟性に欠けています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性に欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストを管理し、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの伝統的なインフラは維持管理に高コストであるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することによって、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は30～50ドルかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を実現します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラに統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

主流採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルは、変更不可能でガバナンス最小化された設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに事業運営に対するより大きなコントロールを与えます。これは、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破綻のような事件によって強調される重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています。

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために10億ドルでブリッジを買収しました、
• アメリカは戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年内に、フィンテック企業が暗号資産担保ローンやオンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの新しい製品を発表することが予想されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーはWeb2のような使い慣れたインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性があります。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後から参加する者もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果から利益を得ることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は有効ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実務的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います。

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすいです。
• それは頻繁に変わることはありません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼性のある中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンであり、規制されておらず、監視の対象となるのはクライアントのみです。この論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。