بيتكوين كأصل يتجاوز قيمته تريليون دولار، فإن معظمها لا يزال في حالة خمول. يُقدّر أن حوالي 99% من قيمة BTC لم تنتج أي عوائد على السلسلة، وأكثر من 14 مليون BTC لم تُستخدم لفترة طويلة. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الإيثيريوم، الذي لديه كمية كبيرة من ETH مُنشطة في DeFi والتخزين.
BTCFi(بيتكوينDeFi) تهدف إلى تنشيط هذه رؤوس الأموال النائمة. هدفها هو تحويل بيتكوين من أصول سلبية إلى أصول إنتاجية، مما يتيح لحامليها كسب العوائد من خلال BTC أو استخدامها في تطبيقات DeFi.
تزداد حاجة المؤسسات إلى عائدات BTC الأصلية. مع إطلاق العديد من شركات إدارة الأصول الكبرى لصناديق ETF بيتكوين الفورية، بدأت المؤسسات في استكشاف كيفية الاستفادة من BTC التي تمتلكها. على الرغم من أن معدل العائد السنوي بنسبة 3%-5% يبدو غير مرتفع، إلا أنه يحمل قيمة كبيرة عند إدارة أموال ضخمة. تقدم بعض البروتوكولات اللامركزية حتى عوائد سنوية تتراوح بين 10%-20%، مما يجعل هذه الفرصة أكثر جاذبية.
نظام BTCFi البيئي يتطور بسرعة، ويطلق منتجات وهياكل جديدة مصممة خصيصًا للمؤسسات:
الحفظ المتوافق مع القوانين وتغليف السيولة: تدعم أصول Fidelity الرقمية، والحفظ من Coinbase، وغيرهما، المشاركة في DeFi تحت حفظ صارم.
ETF ومنتجات دمج العوائد: تم إطلاق ETP بيتكوين المدرة للعائد في أوروبا، كما تستكشف المؤسسات المنتجات الهيكلية المرتبطة بـ BTC.
تعزيز نضج البروتوكول: تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة لبروتوكول BTCFi مثل Babylon وLombard عدة مليارات من الدولارات، وقد اجتازت تدقيقًا أمنيًا وتقدمت نحو الامتثال.
دفعت الاختراقات التكنولوجية تطوير BTCFi:
ترقية Taproot حسنت من خصوصية بيتكوين وقابليتها للتوسع والبرمجة.
من المتوقع أن تحقق مفاهيم مثل BitVM عقود ذكية مشابهة لتلك الموجودة على بيتكوين.
شبكة Layer-2 الأصلية لبيتكوين والجانبين مثل Stacks وRootstock وMerlin Chain قدمت ميزات العقود الذكية.
أظهرت انفجارات Ordinals وBRC-20 أن السوق يحتاج إلى استخدامات أكثر لبيتكوين.
نظام BTCFi البيئي يتشكل، حيث يقوم بتحويل البيتكوين من مخزن قيمة سلبية إلى أصل مالي يتم نشره بنشاط. يمكن استخدام BTC المرمز كضمان، والمشاركة في التخزين، أو لصك العملات المستقرة. عادةً ما تكون هذه المراكز قابلة للعكس، حيث يمكن للمستخدمين الخروج في أي وقت واسترداد البيتكوين الأصلي.
تدعم BTCFi نماذج ربح متنوعة، بما في ذلك فروق أسعار الإقراض، ورسوم التداول، وتقاسم مكافآت التكديس، وغيرها. تعرض هذه النماذج معًا كيف يمكن لبروتوكول BTCFi تنشيط بيتكوين غير المستغل، في حين يؤسس قاعدة دخل مستدامة. مع دخول المزيد من BTC إلى هذا النظام الطبقي، فإنه لا يتداول فحسب، بل يولد أيضًا فائدة مركبة، مما يدعم اقتصادًا موازياً يركز على بيتكوين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTCFi: تفعيل تريليون دولار من بيتكوين النائمة لبدء عصر كسب الفائدة الجديدة
BTCFi: إطلاق رأس المال النائم لبيتكوين
بيتكوين كأصل يتجاوز قيمته تريليون دولار، فإن معظمها لا يزال في حالة خمول. يُقدّر أن حوالي 99% من قيمة BTC لم تنتج أي عوائد على السلسلة، وأكثر من 14 مليون BTC لم تُستخدم لفترة طويلة. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الإيثيريوم، الذي لديه كمية كبيرة من ETH مُنشطة في DeFi والتخزين.
BTCFi(بيتكوينDeFi) تهدف إلى تنشيط هذه رؤوس الأموال النائمة. هدفها هو تحويل بيتكوين من أصول سلبية إلى أصول إنتاجية، مما يتيح لحامليها كسب العوائد من خلال BTC أو استخدامها في تطبيقات DeFi.
تزداد حاجة المؤسسات إلى عائدات BTC الأصلية. مع إطلاق العديد من شركات إدارة الأصول الكبرى لصناديق ETF بيتكوين الفورية، بدأت المؤسسات في استكشاف كيفية الاستفادة من BTC التي تمتلكها. على الرغم من أن معدل العائد السنوي بنسبة 3%-5% يبدو غير مرتفع، إلا أنه يحمل قيمة كبيرة عند إدارة أموال ضخمة. تقدم بعض البروتوكولات اللامركزية حتى عوائد سنوية تتراوح بين 10%-20%، مما يجعل هذه الفرصة أكثر جاذبية.
نظام BTCFi البيئي يتطور بسرعة، ويطلق منتجات وهياكل جديدة مصممة خصيصًا للمؤسسات:
دفعت الاختراقات التكنولوجية تطوير BTCFi:
نظام BTCFi البيئي يتشكل، حيث يقوم بتحويل البيتكوين من مخزن قيمة سلبية إلى أصل مالي يتم نشره بنشاط. يمكن استخدام BTC المرمز كضمان، والمشاركة في التخزين، أو لصك العملات المستقرة. عادةً ما تكون هذه المراكز قابلة للعكس، حيث يمكن للمستخدمين الخروج في أي وقت واسترداد البيتكوين الأصلي.
تدعم BTCFi نماذج ربح متنوعة، بما في ذلك فروق أسعار الإقراض، ورسوم التداول، وتقاسم مكافآت التكديس، وغيرها. تعرض هذه النماذج معًا كيف يمكن لبروتوكول BTCFi تنشيط بيتكوين غير المستغل، في حين يؤسس قاعدة دخل مستدامة. مع دخول المزيد من BTC إلى هذا النظام الطبقي، فإنه لا يتداول فحسب، بل يولد أيضًا فائدة مركبة، مما يدعم اقتصادًا موازياً يركز على بيتكوين.