الطريق نحو النمو وفلسفة الاستثمار لخبير الاستثمار في التمويل اللامركزي آرثر
آرثر هو مستثمر في التمويل اللامركزي ذو طابع أسطوري، حقق عائد استثماري قدره 100 ضعف في 3 سنوات فقط. الآن قد تحول للتركيز على استثمارات السوق الثانوية، وما زال يقدم أداءً ممتازًا.
دخل آرثر عالم العملات المشفرة في عام 2017 عندما كان عمره 20 عامًا. درس الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال، وشارك بنشاط في الأنشطة الجامعية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، وتم الإبلاغ عنه من قبل وسائل الإعلام كممثل عن المستثمرين الشباب.
بعد التخرج، انضم آرثر إلى شركة تجارة نفط كبيرة كمتداول، حيث كان مسؤولًا عن الشحن والتحليل والتداول. ساعدته هذه التجربة في تجارة السلع الأساسية على وضع معايير صارمة في استثماره في العملات المشفرة، مما أدى إلى تقليل خسائر الصندوق الذي يديره إلى الحد الأدنى خلال حادثة FTX.
أصبح آرثر تدريجياً مستثمراً يعتمد على الأساسيات، يركز على التطبيقات المحتملة للعملات المشفرة خارج المضاربة. وهذا جعله يغوص في مجال التمويل اللامركزي في بداية عام 2019، واغتنام الفرص التي أتاحها "صيف التمويل اللامركزي".
حاليا، آرثر هو مؤسس صندوق استثماري، يركز هذا الصندوق بشكل أساسي على استثمار في السوق الثانوية للعملات المشفرة. في الوقت نفسه، هو أيضًا شخصية مؤثرة تمتلك أكثر من مئة ألف متابع.
يعتقد آرثر أنه يجب على كل مستثمر تشكيل فلسفته الاستثمارية الخاصة. بمجرد أن تتشكل الفلسفة، يجب البحث عن استراتيجيات الاستثمار المناسبة. ستتغير الاستراتيجيات مع تغير السوق، لكن الفلسفة الأساسية عادةً لا تتغير بسهولة. من خلال هذه التجارب، أدرك أن الاستثمار الناجح لا يتطلب فقط رؤية حادة، بل يتطلب أيضًا القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع السوق.
فلسفة استثمار آرثر
أثناء نموه كمستثمر، اكتشف آرثر أن كل شخص لديه تشابهات أثناء استكشافه لمفاهيم الاستثمار.
لقد لاحظ أن أهمية سوق الأسهم الأمريكي قد استمرت في الارتفاع على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، ليصبح السوق الوحيد في العالم الذي شهد ارتفاعًا كبيرًا على المدى الطويل. بينما لم تشهد الأسواق الأخرى مثل أوروبا وآسيا ارتفاعات مماثلة. لذلك، لا ترتفع جميع الأسواق على المدى الطويل، الأمر يعتمد على الأساسيات العامة.
لاحظ آرثر أيضًا أن الاستثمار التقليدي في القيمة قد شهد انخفاضًا في شعبيته في السنوات الأخيرة. بالمقارنة، فإن الاستثمار في المشاريع ذات الإمكانيات النامية مثل الأسهم التكنولوجية ( حقق أداءً أفضل. كما أنه يميل إلى الاستثمار في هذه الأنواع من المشاريع ذات النمو.
يعتقد آرثر أن المفتاح لتحقيق عائدات تفوق السوق هو اكتشاف المشاريع التي لديها إمكانات نمو تتجاوز المتوسط السوقي في وقت مبكر من السوق. هذه هي النقطة الأساسية لتحقيق العوائد الزائدة.
يعتقد أن العملات المشفرة مناسبة جدًا لهذه الاستراتيجيات الاستثمارية العالمية لأنها أصول عالمية. إذا وجد مشروع تشفير موضعه في السوق المناسب، يمكنه تحقيق نمو سريع على مستوى العالم.
استراتيجية استثمار DeFiance Capital
قال آرثر إن حجم الأموال التي يديرونها يتراوح بين 8 إلى 9 أرقام. تستند استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل رئيسي إلى التحليل الأساسي لاختيار العملات الرقمية الصغيرة والمتوسطة للاستثمار. العملات الرقمية الكبيرة مثل البيتكوين والإيثيريوم ليست وجهتهم الاستثمارية الرئيسية، لأن هدفهم هو التفوق على أداء السوق لهذه العملات الرقمية الرئيسية.
كان الصندوق في البداية يركز على مجال التمويل اللامركزي ، ثم توسع تدريجياً إلى مجالات أخرى ذات إمكانات نمو مثل الذكاء الاصطناعي والألعاب. بالنسبة لكيفية ضمان وجود فهم كافٍ لكل مجال ، يعتقد آرثر أن المفتاح هو استثمار الوقت في التعلم. كمستثمر ، لا تحتاج إلى فهم عميق مثل الفنيين ، يكفي أن يكون لديك وعي أساسي لتبدأ في الاستثمار.
نصائح للمبتدئين
بالنسبة لكيفية فهم مجال جديد بسرعة، قدم آرثر ثلاثة خطوات:
تقييم مدى دمج هذا القطاع مع العملات المشفرة. قد تكون بعض التطبيقات مرتبطة بتقنية blockchain بشكل ضعيف، ولا توجد درجة عالية من الدمج الفعلي.
تحديد ما إذا كان هناك احتمال لنمو سريع. بالنظر إلى أن السوق عمومًا متقلب، فقد تفتقر المجالات التي تحتاج إلى وقت طويل لتتطور إلى الجاذبية.
البحث عن دعم البيانات. يجب أن تكون لديك بعض البيانات لدعم وجهة نظرك حول مسار معين، ومنح نفسك فترة تتراوح بين 3-6 أشهر للتحقق من حكمك. إذا لم تتمكن البيانات بعد 6 أشهر من دعم وجهة نظرك الأصلية، فعليك إعادة تقييم حكمك.
دروس الاستثمار في DeFiance Capital
يعتقد آرثر أنه خلال التطور الصناعي في السنوات الخمس إلى السبع الماضية، كان المفتاح للنجاح هو "البقاء على قيد الحياة". طالما أنك لا تفشل، يمكنك اعتبار نفسك مستثمراً ناجحاً نسبياً.
أشار إلى أنه بالإضافة إلى مخاطر السوق، يجب أن نولي اهتمامًا لاثنين من المخاطر الرئيسية عند الاستثمار:
مخاطر الحفظ: عند إدارة أموال الآخرين الآن، يجب أن يكون لديك عمليات حفظ جيدة. يُوصى باستخدام خدمات الحفظ الرائدة في الصناعة لحل هذه المشكلة.
مخاطر الطرف المقابل: تشمل مخاطر البورصة والمشاريع الاستثمارية نفسها. يحذر المستثمرين من ضرورة إجراء تقييم للمخاطر، وعدم الثقة بسهولة في وعود الأطراف المعنية.
أرثر اعترف بأنهم تكبدوا خسائر في هذين المجالين. منذ عام 2022، اكتشفوا أن السوق يعاني من عدم التوازن: تدفق كبير من رأس المال الاستثماري، ولكن السيولة في السوق غير كافية لاستيعاب هذه الأموال. وهذا بدوره أتاح فرصة للسوق الثانوي، لأن السوق الثانوي يتسم بالتقلبات الكبيرة، والعديد من LP لا يرغبون في المشاركة.
الصناعة تزداد نضوجًا، كيف يجب على المستثمرين الأفراد التكيف؟
يعتقد آرثر أن انهيار FTX والتسوية بين منصة تداول معينة والحكومة الأمريكية هما معلمتان هامّتان في تطور الصناعة. على الرغم من أن بعض العمليات غير التقليدية ستظل موجودة، إلا أنها ستصبح أكثر صعوبة في التنفيذ.
أكبر تغيير هو أن السوق تتجه نحو اتجاه مؤسسي. بعد أن توصلت البورصات الرئيسية إلى تسوية مع الهيئات التنظيمية، قد تتعرض العمليات المستقبلية لمزيد من القيود.
كيف تحدد بدقة وقت الدخول والخروج؟
يقر آرثر أن هذه واحدة من أصعب القضايا. توقيت السوق مهم جداً في عالم العملات المشفرة، لكن لا توجد إجابة صحيحة تماماً. يجب تعديل الاستراتيجيات باستمرار وفقاً لظروف السوق.
يعتقد أن أفضل فرصة لتحقيق الأرباح في هذه الدورة الصعودية قد لا تتجاوز شهرين، حوالي أواخر مارس إلى أوائل أبريل. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة عوامل الاقتصاد الكلي، والسيولة في السوق، وحجم التداول، ومؤشرات مشاعر السوق المتعددة.
في التحليل الأساسي، سيركز آرثر على بيانات حجم المعاملات على السلسلة، وأوامر الشراء والبيع، وكذلك حالة نمو الأساسيات للمشاريع. وأشار إلى أن تقييم العديد من مشاريع blockchain قد يرتفع بسرعة من مستوى منخفض جداً إلى مستوى مرتفع جداً في فترة زمنية قصيرة، مثل مجال الذكاء الاصطناعي الذي يُعتبر مثالًا نموذجيًا.
حالات الاستثمار الناجحة لشركة DeFiance Capital
يتذكر أرثر أن المشروع الذي حقق أعلى عائد على الاستثمار هو مشروع لعبة معينة، حيث بلغ ذروة العائد حوالي 2000 مرة. على الرغم من أن مبلغ الاستثمار لم يكن كبيرًا، إلا أن هذا المشروع هو الأعلى من حيث العائد.
من منظور حلبة السباق، فإن التمويل اللامركزي هو أكثر مجالات الاستثمار نجاحًا بالنسبة لهم. لقد دخلوا هذا المجال في وقت مبكر واستثمروا في العديد من مشاريع التمويل اللامركزي التي أصبحت فيما بعد من الشركات الرائدة.
لقد كانت استثمارات DeFiance Capital في السوق الثانوية ناجحة للغاية. لأن العديد من مشاريع DeFi في المراحل المبكرة لم يكن لديها جولة تمويل أولي، وكان يمكن الاستثمار فيها فقط من خلال شراء الرموز أو المشاركة في تعدين السيولة.
الدروس المستفادة من الأحداث الكبرى
بعد أن شهد بعض الأحداث الكبرى، أصبح لدى آرثر توقعات أعلى من حيث الأخلاق المهنية للفريق. يعتقد أنه إذا كانت هناك مشكلة في شخصية شخص ما، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، فقد ينهار في فترة زمنية قصيرة.
تأمل آخر هو تعزيز السيطرة على المخاطر. على الرغم من الاستثمار في بعض المشاريع التي واجهت مشكلات لاحقًا، إلا أنهم لم يتكبدوا خسائر كبيرة بسبب السيطرة الجيدة على المخاطر.
جعلت هذه التجارب آرثر يولي أهمية أكبر للنزاهة وإدارة المخاطر، كما أكسبته ثقة المستثمرين، مما مكنه من جمع جولة جديدة من التمويل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مسيرة نمو خبير الاستثمار في التمويل اللامركزي آرثر وأسرار العائدات المئة ضعف
الطريق نحو النمو وفلسفة الاستثمار لخبير الاستثمار في التمويل اللامركزي آرثر
آرثر هو مستثمر في التمويل اللامركزي ذو طابع أسطوري، حقق عائد استثماري قدره 100 ضعف في 3 سنوات فقط. الآن قد تحول للتركيز على استثمارات السوق الثانوية، وما زال يقدم أداءً ممتازًا.
دخل آرثر عالم العملات المشفرة في عام 2017 عندما كان عمره 20 عامًا. درس الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال، وشارك بنشاط في الأنشطة الجامعية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، وتم الإبلاغ عنه من قبل وسائل الإعلام كممثل عن المستثمرين الشباب.
بعد التخرج، انضم آرثر إلى شركة تجارة نفط كبيرة كمتداول، حيث كان مسؤولًا عن الشحن والتحليل والتداول. ساعدته هذه التجربة في تجارة السلع الأساسية على وضع معايير صارمة في استثماره في العملات المشفرة، مما أدى إلى تقليل خسائر الصندوق الذي يديره إلى الحد الأدنى خلال حادثة FTX.
أصبح آرثر تدريجياً مستثمراً يعتمد على الأساسيات، يركز على التطبيقات المحتملة للعملات المشفرة خارج المضاربة. وهذا جعله يغوص في مجال التمويل اللامركزي في بداية عام 2019، واغتنام الفرص التي أتاحها "صيف التمويل اللامركزي".
حاليا، آرثر هو مؤسس صندوق استثماري، يركز هذا الصندوق بشكل أساسي على استثمار في السوق الثانوية للعملات المشفرة. في الوقت نفسه، هو أيضًا شخصية مؤثرة تمتلك أكثر من مئة ألف متابع.
يعتقد آرثر أنه يجب على كل مستثمر تشكيل فلسفته الاستثمارية الخاصة. بمجرد أن تتشكل الفلسفة، يجب البحث عن استراتيجيات الاستثمار المناسبة. ستتغير الاستراتيجيات مع تغير السوق، لكن الفلسفة الأساسية عادةً لا تتغير بسهولة. من خلال هذه التجارب، أدرك أن الاستثمار الناجح لا يتطلب فقط رؤية حادة، بل يتطلب أيضًا القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع السوق.
فلسفة استثمار آرثر
أثناء نموه كمستثمر، اكتشف آرثر أن كل شخص لديه تشابهات أثناء استكشافه لمفاهيم الاستثمار.
لقد لاحظ أن أهمية سوق الأسهم الأمريكي قد استمرت في الارتفاع على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، ليصبح السوق الوحيد في العالم الذي شهد ارتفاعًا كبيرًا على المدى الطويل. بينما لم تشهد الأسواق الأخرى مثل أوروبا وآسيا ارتفاعات مماثلة. لذلك، لا ترتفع جميع الأسواق على المدى الطويل، الأمر يعتمد على الأساسيات العامة.
لاحظ آرثر أيضًا أن الاستثمار التقليدي في القيمة قد شهد انخفاضًا في شعبيته في السنوات الأخيرة. بالمقارنة، فإن الاستثمار في المشاريع ذات الإمكانيات النامية مثل الأسهم التكنولوجية ( حقق أداءً أفضل. كما أنه يميل إلى الاستثمار في هذه الأنواع من المشاريع ذات النمو.
يعتقد آرثر أن المفتاح لتحقيق عائدات تفوق السوق هو اكتشاف المشاريع التي لديها إمكانات نمو تتجاوز المتوسط السوقي في وقت مبكر من السوق. هذه هي النقطة الأساسية لتحقيق العوائد الزائدة.
يعتقد أن العملات المشفرة مناسبة جدًا لهذه الاستراتيجيات الاستثمارية العالمية لأنها أصول عالمية. إذا وجد مشروع تشفير موضعه في السوق المناسب، يمكنه تحقيق نمو سريع على مستوى العالم.
استراتيجية استثمار DeFiance Capital
قال آرثر إن حجم الأموال التي يديرونها يتراوح بين 8 إلى 9 أرقام. تستند استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل رئيسي إلى التحليل الأساسي لاختيار العملات الرقمية الصغيرة والمتوسطة للاستثمار. العملات الرقمية الكبيرة مثل البيتكوين والإيثيريوم ليست وجهتهم الاستثمارية الرئيسية، لأن هدفهم هو التفوق على أداء السوق لهذه العملات الرقمية الرئيسية.
كان الصندوق في البداية يركز على مجال التمويل اللامركزي ، ثم توسع تدريجياً إلى مجالات أخرى ذات إمكانات نمو مثل الذكاء الاصطناعي والألعاب. بالنسبة لكيفية ضمان وجود فهم كافٍ لكل مجال ، يعتقد آرثر أن المفتاح هو استثمار الوقت في التعلم. كمستثمر ، لا تحتاج إلى فهم عميق مثل الفنيين ، يكفي أن يكون لديك وعي أساسي لتبدأ في الاستثمار.
نصائح للمبتدئين
بالنسبة لكيفية فهم مجال جديد بسرعة، قدم آرثر ثلاثة خطوات:
تقييم مدى دمج هذا القطاع مع العملات المشفرة. قد تكون بعض التطبيقات مرتبطة بتقنية blockchain بشكل ضعيف، ولا توجد درجة عالية من الدمج الفعلي.
تحديد ما إذا كان هناك احتمال لنمو سريع. بالنظر إلى أن السوق عمومًا متقلب، فقد تفتقر المجالات التي تحتاج إلى وقت طويل لتتطور إلى الجاذبية.
البحث عن دعم البيانات. يجب أن تكون لديك بعض البيانات لدعم وجهة نظرك حول مسار معين، ومنح نفسك فترة تتراوح بين 3-6 أشهر للتحقق من حكمك. إذا لم تتمكن البيانات بعد 6 أشهر من دعم وجهة نظرك الأصلية، فعليك إعادة تقييم حكمك.
دروس الاستثمار في DeFiance Capital
يعتقد آرثر أنه خلال التطور الصناعي في السنوات الخمس إلى السبع الماضية، كان المفتاح للنجاح هو "البقاء على قيد الحياة". طالما أنك لا تفشل، يمكنك اعتبار نفسك مستثمراً ناجحاً نسبياً.
أشار إلى أنه بالإضافة إلى مخاطر السوق، يجب أن نولي اهتمامًا لاثنين من المخاطر الرئيسية عند الاستثمار:
مخاطر الحفظ: عند إدارة أموال الآخرين الآن، يجب أن يكون لديك عمليات حفظ جيدة. يُوصى باستخدام خدمات الحفظ الرائدة في الصناعة لحل هذه المشكلة.
مخاطر الطرف المقابل: تشمل مخاطر البورصة والمشاريع الاستثمارية نفسها. يحذر المستثمرين من ضرورة إجراء تقييم للمخاطر، وعدم الثقة بسهولة في وعود الأطراف المعنية.
أرثر اعترف بأنهم تكبدوا خسائر في هذين المجالين. منذ عام 2022، اكتشفوا أن السوق يعاني من عدم التوازن: تدفق كبير من رأس المال الاستثماري، ولكن السيولة في السوق غير كافية لاستيعاب هذه الأموال. وهذا بدوره أتاح فرصة للسوق الثانوي، لأن السوق الثانوي يتسم بالتقلبات الكبيرة، والعديد من LP لا يرغبون في المشاركة.
الصناعة تزداد نضوجًا، كيف يجب على المستثمرين الأفراد التكيف؟
يعتقد آرثر أن انهيار FTX والتسوية بين منصة تداول معينة والحكومة الأمريكية هما معلمتان هامّتان في تطور الصناعة. على الرغم من أن بعض العمليات غير التقليدية ستظل موجودة، إلا أنها ستصبح أكثر صعوبة في التنفيذ.
أكبر تغيير هو أن السوق تتجه نحو اتجاه مؤسسي. بعد أن توصلت البورصات الرئيسية إلى تسوية مع الهيئات التنظيمية، قد تتعرض العمليات المستقبلية لمزيد من القيود.
كيف تحدد بدقة وقت الدخول والخروج؟
يقر آرثر أن هذه واحدة من أصعب القضايا. توقيت السوق مهم جداً في عالم العملات المشفرة، لكن لا توجد إجابة صحيحة تماماً. يجب تعديل الاستراتيجيات باستمرار وفقاً لظروف السوق.
يعتقد أن أفضل فرصة لتحقيق الأرباح في هذه الدورة الصعودية قد لا تتجاوز شهرين، حوالي أواخر مارس إلى أوائل أبريل. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة عوامل الاقتصاد الكلي، والسيولة في السوق، وحجم التداول، ومؤشرات مشاعر السوق المتعددة.
في التحليل الأساسي، سيركز آرثر على بيانات حجم المعاملات على السلسلة، وأوامر الشراء والبيع، وكذلك حالة نمو الأساسيات للمشاريع. وأشار إلى أن تقييم العديد من مشاريع blockchain قد يرتفع بسرعة من مستوى منخفض جداً إلى مستوى مرتفع جداً في فترة زمنية قصيرة، مثل مجال الذكاء الاصطناعي الذي يُعتبر مثالًا نموذجيًا.
حالات الاستثمار الناجحة لشركة DeFiance Capital
يتذكر أرثر أن المشروع الذي حقق أعلى عائد على الاستثمار هو مشروع لعبة معينة، حيث بلغ ذروة العائد حوالي 2000 مرة. على الرغم من أن مبلغ الاستثمار لم يكن كبيرًا، إلا أن هذا المشروع هو الأعلى من حيث العائد.
من منظور حلبة السباق، فإن التمويل اللامركزي هو أكثر مجالات الاستثمار نجاحًا بالنسبة لهم. لقد دخلوا هذا المجال في وقت مبكر واستثمروا في العديد من مشاريع التمويل اللامركزي التي أصبحت فيما بعد من الشركات الرائدة.
لقد كانت استثمارات DeFiance Capital في السوق الثانوية ناجحة للغاية. لأن العديد من مشاريع DeFi في المراحل المبكرة لم يكن لديها جولة تمويل أولي، وكان يمكن الاستثمار فيها فقط من خلال شراء الرموز أو المشاركة في تعدين السيولة.
الدروس المستفادة من الأحداث الكبرى
بعد أن شهد بعض الأحداث الكبرى، أصبح لدى آرثر توقعات أعلى من حيث الأخلاق المهنية للفريق. يعتقد أنه إذا كانت هناك مشكلة في شخصية شخص ما، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، فقد ينهار في فترة زمنية قصيرة.
تأمل آخر هو تعزيز السيطرة على المخاطر. على الرغم من الاستثمار في بعض المشاريع التي واجهت مشكلات لاحقًا، إلا أنهم لم يتكبدوا خسائر كبيرة بسبب السيطرة الجيدة على المخاطر.
جعلت هذه التجارب آرثر يولي أهمية أكبر للنزاهة وإدارة المخاطر، كما أكسبته ثقة المستثمرين، مما مكنه من جمع جولة جديدة من التمويل.