البيانات داخل السلسلة تكشف عن القمة المحتملة للسوق الصاعدة لبيتكوين
تظهر بيتكوين حاليًا زخمًا قويًا في الصعود، ويهتم المستثمرون عمومًا بأعلى نقطة قد تصل إليها أسعار بيتكوين في دورة السوق الصاعدة هذه. ستناقش هذه المقالة من خلال تحليل نماذج تقييم داخل السلسلة المتعددة ومؤشرات الدورة، الأهداف المحتملة لقمة بيتكوين. رغم أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل القرارات المرنة المستندة إلى البيانات الحية، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا على فهم حالة السوق الحالية والتوجهات المحتملة في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا نماذج التقييم التاريخية ذات الدقة العالية متعددة القيم مرجعًا قيمًا.
نموذج القيمة السوقية العلوية: يتنبأ بالقمة عن طريق ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. وقد توقع هذا النموذج بدقة القمة في عام 2017، لكنه كان مرتفعًا في التوقعات خلال دورة 2020-2021. حاليًا، التوقعات التي يقدمها هذا النموذج تتجاوز 500,000 دولار، ويبدو أنها越来越不切实际.
نموذج قمة دلتا: يتم الحصول على التوقعات من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية الحالية. في الدورة السابقة، توقع هذا النموذج قمة تتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار.
نموذج سعر النهاية: يعتمد على حساب تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض، وهو تاريخياً الأقرب إلى كل قمة، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر الأكثر موثوقية كنموذج توقع قمة بيتكوين على المستوى الكلي.
تحليل نسبة MVRV
نسبة MVRV تقارن القيمة السوقية مع القيمة المحققة، وتعكس نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، والآن تبلغ 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة لا تزال للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو الأسهم على المدى الطويل في تحقيق أرباح كبيرة، مما يشير عادةً إلى نضوج الدورة. بالنظر إلى تراجع العوائد، قد لا تكون هذه الدورة قادرة على الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظاً عند 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع قمم أكثر واقعية.
تحليل توقيت الدورة
من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة الذاتية"، وجدنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من أدنى نقطة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمرت هذه النمط، فقد يصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخياً، عادةً ما تحدث الزيادات في الأسعار المدفوعة بـ FOMO في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في السعر المحقق. في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد السعر المحقق بنسبة 260٪؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130٪. إذا افترضنا أن معدل النمو ينخفض إلى النصف مرة أخرى، من السعر المحقق الحالي البالغ 47000 دولار، فإن الزيادة بنسبة 65٪ قد تصل إلى حوالي 78000 دولار بحلول منتصف أكتوبر.
توقعات الذروة المحتملة
بالاستناد إلى سعر مستهدف متوقع يبلغ 78,000 دولار وهدف MVRV محافظ يبلغ 3.5، نستنتج أن الذروة المحتملة لسعر بيتكوين ستكون 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر.
على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون القمة أكثر احتمالًا بين 150,000 و 200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وداخل السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت الحماسة في نهاية الدورة، قد يتم تعديل التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
توقع الذروة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث توجد عوامل كثيرة تؤثر على ذلك. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وداخل السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، وقمة دلتا قيمتها مرارًا وتكرارًا في توقع القمم السوقية.
على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلاً، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية والسلوك الحالي للشبكة ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، تكون الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة بناءً على البيانات في الوقت الحقيقي بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. يجب على المستثمرين الاستفادة من هذه الأدوات لتحسين افتراضات الاستثمار، مع الحفاظ على المرونة في تعديل الاستراتيجيات في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تشير بيانات داخل السلسلة والتحليل الدوري إلى أن بيتكوين قد تصل ذروتها المحتملة إلى 273000 دولار.
البيانات داخل السلسلة تكشف عن القمة المحتملة للسوق الصاعدة لبيتكوين
تظهر بيتكوين حاليًا زخمًا قويًا في الصعود، ويهتم المستثمرون عمومًا بأعلى نقطة قد تصل إليها أسعار بيتكوين في دورة السوق الصاعدة هذه. ستناقش هذه المقالة من خلال تحليل نماذج تقييم داخل السلسلة المتعددة ومؤشرات الدورة، الأهداف المحتملة لقمة بيتكوين. رغم أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل القرارات المرنة المستندة إلى البيانات الحية، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا على فهم حالة السوق الحالية والتوجهات المحتملة في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا نماذج التقييم التاريخية ذات الدقة العالية متعددة القيم مرجعًا قيمًا.
نموذج القيمة السوقية العلوية: يتنبأ بالقمة عن طريق ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. وقد توقع هذا النموذج بدقة القمة في عام 2017، لكنه كان مرتفعًا في التوقعات خلال دورة 2020-2021. حاليًا، التوقعات التي يقدمها هذا النموذج تتجاوز 500,000 دولار، ويبدو أنها越来越不切实际.
نموذج قمة دلتا: يتم الحصول على التوقعات من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية الحالية. في الدورة السابقة، توقع هذا النموذج قمة تتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار.
نموذج سعر النهاية: يعتمد على حساب تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض، وهو تاريخياً الأقرب إلى كل قمة، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر الأكثر موثوقية كنموذج توقع قمة بيتكوين على المستوى الكلي.
تحليل نسبة MVRV
نسبة MVRV تقارن القيمة السوقية مع القيمة المحققة، وتعكس نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، والآن تبلغ 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة لا تزال للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو الأسهم على المدى الطويل في تحقيق أرباح كبيرة، مما يشير عادةً إلى نضوج الدورة. بالنظر إلى تراجع العوائد، قد لا تكون هذه الدورة قادرة على الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظاً عند 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع قمم أكثر واقعية.
تحليل توقيت الدورة
من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة الذاتية"، وجدنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من أدنى نقطة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمرت هذه النمط، فقد يصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخياً، عادةً ما تحدث الزيادات في الأسعار المدفوعة بـ FOMO في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في السعر المحقق. في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد السعر المحقق بنسبة 260٪؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130٪. إذا افترضنا أن معدل النمو ينخفض إلى النصف مرة أخرى، من السعر المحقق الحالي البالغ 47000 دولار، فإن الزيادة بنسبة 65٪ قد تصل إلى حوالي 78000 دولار بحلول منتصف أكتوبر.
توقعات الذروة المحتملة
بالاستناد إلى سعر مستهدف متوقع يبلغ 78,000 دولار وهدف MVRV محافظ يبلغ 3.5، نستنتج أن الذروة المحتملة لسعر بيتكوين ستكون 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر.
على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون القمة أكثر احتمالًا بين 150,000 و 200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وداخل السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت الحماسة في نهاية الدورة، قد يتم تعديل التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
توقع الذروة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث توجد عوامل كثيرة تؤثر على ذلك. ما يمكننا فعله هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وداخل السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، وقمة دلتا قيمتها مرارًا وتكرارًا في توقع القمم السوقية.
على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلاً، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية والسلوك الحالي للشبكة ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، تكون الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة بناءً على البيانات في الوقت الحقيقي بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. يجب على المستثمرين الاستفادة من هذه الأدوات لتحسين افتراضات الاستثمار، مع الحفاظ على المرونة في تعديل الاستراتيجيات في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.