التحديات والفرص التي تواجهها دورة العملات الرقمية الحالية

دورة الأصول الرقمية الحالية أكثر تحديًا من أي وقت مضى. يزداد عدد المشاركين، وتزداد المنافسة، كما أن اللاعبين ذوي الخبرة يتوسعون. إذا لم يكن لديك كمية كبيرة من البيتكوين أو سولانا خلال السوق الهابطة، فقد يكون من الصعب تحقيق الأرباح، أو حتى الدخول في مأزق.

1. تأثير الصدمة النفسية

في الدورتين السابقتين من دورات العملات المشفرة الكبيرة، انخفضت معظم العملات بنسبة 90-95%. بالإضافة إلى بعض الأحداث الكبيرة التي تسببت في ردود فعل متسلسلة، مما أدى إلى تأثير كبير على الصناعة بأكملها، وانخفاض أسعار العملات حتى تجاوز التوقعات. لقد أثرت هذه الصدمة بشكل عميق على الأشخاص في عالم التشفير.

الآن، نادراً ما يرغب الناس في الاحتفاظ بأي أصول لفترة طويلة، لأنهم لا يريدون مواجهة خسائر كبيرة مرة أخرى. تتقلب مشاعر المشاركين في السوق بشكل أكثر حدة، وكل شخص يبحث باستمرار عن ذروة الدورة. تؤثر هذه العقلية ليس فقط على سلوك التداول، ولكن أيضاً على بناء النظام البيئي بأكمله وطرق الاستثمار. تواجه المشاريع تدقيقاً أكثر صرامة، وقد زادت عتبة الثقة بشكل كبير. وهذا له آثار إيجابية وسلبية: في حين أنه يساعد على تصفية الاحتيالات الواضحة، إلا أنه يجعل من الصعب على المشاريع الشرعية الحصول على الاهتمام.

2. تباطؤ الخطى الابتكارية

هناك المزيد من الابتكارات التكرارية الحالية، وكذلك يتم تحسين البنية التحتية باستمرار، ولكن هناك نقص في التقدم الثوري من 0 إلى 1 مثل التمويل اللامركزي. هذا يجعل الناس أكثر عرضة للتشكيك في تطور الأصول الرقمية، مما أدى أيضًا إلى المزيد من الآراء مثل "الأصول الرقمية لم تحقق شيئًا".

لقد تحولت أنماط الابتكار من الانفجارات الثورية إلى التحسينات التدريجية. على الرغم من أن هذه هي عملية التطور الطبيعية لأي تقنية، إلا أنها تطرح تحديات للسوق المدفوعة بالسرد. ما زلنا نفتقر إلى التطبيقات القاتلة التي يمكن أن تجلب الأصول الرقمية إلى مئات الملايين من المستخدمين على السلسلة.

3. تزايد تشدد البيئة التنظيمية

تسببت تصرفات الهيئات التنظيمية في أضرار جسيمة. لقد أعاقوا تطوير الصناعة وقيّدوا بعض المجالات التي كان من الممكن أن تمتلك توافقًا أكبر مع السوق وجمهورًا أوسع (مثل التمويل اللامركزي) من التقدم الإضافي. كما أنهم منعوا جميع رموز الحوكمة من نقل أي قيمة إلى حامليها، مما أدى إلى القول بأن "جميع هذه الرموز بلا فائدة"، وهو ما هو صحيح إلى حد ما.

تسبب الضغط التنظيمي في مغادرة بعض المنشئين (كما وصف حالة أندري كرونيي) مما منع التفاعل بين المالية التقليدية والصناعة، وفي النهاية أجبر الصناعة على جمع الأموال من شركات رأس المال المخاطر. أدى ذلك إلى ديناميات سيئة في العرض واكتشاف الأسعار، مما أدى إلى تركيز القيمة في أيدي قلة.

4. انتشار الإلحاد المالي

تسببت العوامل المذكورة أعلاه في أن يصبح عدم اليقين المالي سمة مهمة في هذه الدورة. "رموز الحوكمة غير المفيدة" بالإضافة إلى التقييمات العالية الناتجة عن التخفيف الكامل واللوائح، والديناميات ذات السيولة المنخفضة، دفعت العديد من السكان الأصليين للأصول الرقمية إلى التحول إلى عملات الميم بحثًا عن فرص "أكثر عدلاً".

في المجتمع اليوم، ترتفع أسعار الأصول بشكل كبير، وتواصل العملات القانونية انخفاض قيمتها، ويزداد الأجر ببطء، مما يجعل الشباب مضطرين للتكهن لتحقيق تراكم الثروة، وهذا هو الواقع. لذلك، فإن اليانصيب الخاص بالعملات التشفيرية جذاب للغاية. اليانصيب دائمًا ما يكون مثيرًا للاهتمام لأنه يمكن أن يمنح الأمل.

نظرًا لأن القمار يتمتع بتوافق مع سوق المنتجات في الأصول الرقمية، بالإضافة إلى تقدمنا في تكنولوجيا القمار، فقد زادت كمية الرموز المصدرة بشكل كبير. هذا لأن الكثير من الناس يرغبون في القيام بالمضاربة عالية المخاطر وعالية العائد. هناك طلب في السوق على هذا.

تظهر هذه الموقف العدمية في الجوانب التالية:

• ظهور ثقافة "السقوط" وأصبحت سائدة
• تقصير فترة الاستثمار
• التركيز أكثر على التداولات القصيرة الأجل بدلاً من الاستثمار طويل الأجل
• أصبح الرفع المالي المفرط والسلوكيات المحفوفة بالمخاطر أمرًا طبيعيًا
• يحمل وجهة نظر "غير مبالي" تجاه التحليل الأساسي

5. التجارب السابقة تصبح عائقًا

أخبرتنا تجارب الدورات السابقة أنه يمكن للناس شراء بعض العملات البديلة في السوق الهابطة، وفي النهاية الحصول على عائد من خلال تجاوز البيتكوين. كانت هذه الاستراتيجية الخيار الأفضل لمعظم الناس في الماضي، لأن القليل منهم فقط هم من تجار التداول الممتازين. بشكل عام، حتى أسوأ الأصول الرقمية لديها فرصة.

ومع ذلك، فإن هذه الدورة أكثر ملاءمة للمتداولين بدلاً من حاملي الأصول الرقمية. حقق المتداولون حتى أكبر العوائد في هذه الدورة من خلال بعض الإصدارات الجديدة للأصول الرقمية الشهيرة. تُعد دورة الضجة الأولى لوكلاء الذكاء الاصطناعي مثالاً على ذلك. قد تكون هذه هي المرة الأولى التي يشعر فيها الناس بأن "هذا هو الشيء الجديد الذي كنا نبحث عنه". ومع ذلك، لا يزال هذا في مراحله المبكرة، وقد لا يكون الفائزون على المدى الطويل قد ظهروا بعد.

6. تمايز البيتكوين عن العملات البديلة

لم تكن الفجوة بين البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى واضحة كما هي الآن. فقد حصل البيتكوين على طلب كبير من التمويل التقليدي لأول مرة، حيث تناقش البنوك المركزية في مختلف البلدان حتى إمكانية إضافته إلى ميزانياتها.

بالمقارنة، تواجه العملات البديلة صعوبة أكبر من أي وقت مضى في المنافسة مع البيتكوين. ومن المفهوم ذلك، لأن البيتكوين لديه هدف واضح بقيمة سوقية تساوي الذهب.

تفتقر العملات البديلة حقاً إلى المشترين الجدد. على الرغم من أن بعض المستثمرين الأفراد عادوا عندما سجلت البيتكوين ارتفاعات قياسية (لكنهم اشتروا عملات أخرى)، إلا أن التدفق العام للمستثمرين الجدد لا يزال غير كافٍ، ولا تزال الأصول الرقمية تعاني من مشكلة السمعة.

7. تحول دور الإيثريوم

انخفاض هيمنة البيتكوين تأثر إلى حد كبير بزيادة القيمة السوقية للإيثريوم. يعتقد الكثيرون أن المحفز ل"موسم العملات البديلة" هو ارتفاع الإيثريوم، لكن هذه الطريقة الاستدلالية لم تنجح حتى الآن في هذه الدورة، حيث أن الإيثريوم قدم أداءً ضعيفًا لأسباب أساسية.

على الرغم من ذلك، تظل العوامل الأساسية مهمة للغاية على المدى الطويل. يحتاج المستثمرون إلى فهم حقيقي للمشاريع التي يدعمونها وكيف تتجاوز بيتكوين. هناك بالفعل بعض المشاريع المرشحة، لكن العدد محدود.

نصائح استراتيجية الاستثمار

1. البحث عن مشاريع تتمتع بالخصائص التالية:

   • نموذج دخل واضح
   • مدى توافق المنتج الفعلي مع السوق
   • اقتصاد رمزي مستدام
   • سرد قوي يكمل الأساسيات (مثل الذكاء الاصطناعي والأصول الواقعية)

2. ضع في اعتبارك أن تصبح متداولاً أفضل، وركز على التداول قصير الأجل، لأن السوق يوفر العديد من الفرص القصيرة الأجل المتسقة.

3. بالنسبة لمعظم المستثمرين، تظل استراتيجية القضيب قابلة للتطبيق:

   • 70-80% تخصيص عملة البيتكوين وسولانا
   • يتم استخدام الأموال المتبقية للاستثمارات الأكثر مضاربة
   • إعادة التوازن بشكل دوري للحفاظ على النسبة

4. ضبط الاستراتيجية وفقًا للوقت والطاقة الشخصية، وتجنب المنافسة المباشرة مع المتداولين بدوام كامل.

5. النظر في استراتيجيات التنويع:

   • إنشاء مجموعة أصول أساسية قوية
   • المشاركة في فرص الإطلاق منخفضة المخاطر
   • متابعة الأنظمة البيئية الناشئة
   • التركيز على فئة معينة

على الرغم من التحديات العديدة التي تواجه السوق الحالية، لا يزال هناك إمكانية لنمو سوق العملات الرقمية هذا العام. قد يقتصر الأمر فعلاً على عدد قليل من الصناعات وعدد أقل من العملات الرقمية التي يمكن أن تتجاوز البيتكوين وسولانا. ستستمر سرعة تبديل العملات الرقمية في التسارع. حتى في الحالات القصوى، قد لا تتمكن معظم العملات الرقمية إلا من تقديم عوائد متوسطة للسوق. ومع ذلك، قد نشهد هذا العام ظهور بعض العملات الرقمية الكبيرة، وستستمر السيولة في التوزيع.