اتجاهات جديدة في سوق الاستثمار: الابتكار في دمج تقنية Web3 والنماذج التجارية التقليدية

تظهر المشاريع الساخنة في سوق الاستثمار من الدرجة الأولى مؤخرًا سمة مشتركة: الميل نحو "الابتكار المدمج"، أي استخدام بنية تحتية لتقنية Web3 لدعم منطق الأعمال المألوف والمجرب من Web2. تتجلى هذه الاتجاهات في عدة مشاريع، مثل إدخال منطق الاستثمار التقليدي في صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم إلى مجال Web3، والتركيز على استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، وتقديم خدمات التوزيع المتخصصة للأصول المشفرة، بالإضافة إلى تطوير محافظ الدفع اليومية للبيتكوين.

تتوافق هذه الاتجاهات في الابتكار المدمج مع بعض مشاريع Web3 التي تم إدراجها من خلال عمليات الاستحواذ ، وكذلك المنطق الكامن وراء احتفاظ بعض الشركات المدرجة في السوق الأمريكية بأصول التشفير لدخول مجال العملات المشفرة. الأسباب الرئيسية وراء هذا الاتجاه هي ثلاثة:

1. تواجه المشاريع创新ية على السلسلة النقية عقبات. هذه المشاريع لا تواجه فقط صعوبة في اختراق دوائر المستخدمين، بل تعتمد أيضًا بشكل مفرط على حوافز اقتصاديات الرموز. والأهم من ذلك، أن سردها وتصميم أعمالها يقعان في مأزق الرضا الذاتي، مما يجعلها تبدو بشكل خاص سلبية في سوق راكدة تفتقر إلى السيولة.

2. بيئة التنظيم أصبحت أكثر ودية تجاه العملات المشفرة. إن إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين وإيثيريوم، وتأسيس التشريعات ذات الصلة، والمشاركة النشطة للمؤسسات المالية في وول ستريت، كلها عوامل جعلت الأصول المشفرة تتحول تدريجياً من أداة مضاربة صغيرة إلى مشتقات مالية أكثر انتشارًا. في هذا السياق، أصبح embracing نماذج الأعمال التقليدية الناضجة أو البحث عن اتجاهات الابتكار المختلط التي تستند إلى بنية تحتية تقنية عملية لـ Web3 أكثر جاذبية.

3. تتجه احتياجات المستخدمين الاستثمارية نحو النضج. مع تدفق عدد كبير من مستخدمي Web2 الرئيسيين، أصبح المستخدمون أكثر اهتمامًا بسهول الاستخدام والأمان والربحية للمنتجات، بدلاً من درجة اللامركزية. لذلك، فإن المنتجات التي يسهل استخدامها وتحقق نتائج مباشرة تحظى بشعبية أكبر في السوق.

استنادًا إلى هذه الاتجاهات، قد تدور الاتجاهات الاستثمارية السائدة في السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى تشفير".

1. في أسواق المال الفرعية مثل الاستثمار والدفع وإدارة الأصول والتأمين والائتمان وتمويل سلسلة التوريد وتسوية التجارة عبر الحدود، ستظهر العديد من المشاريع التي تجمع بين منطق الأعمال التقليدية وتقنية التشفير الأساسية. ستختبئ البنية التحتية للتشفير بشكل أكبر في الخلفية، حيث ستعالج بشكل أساسي مشكلات التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما ستكون تجربة المستخدم في الواجهة مشابهة تقريبًا للمنتجات التقليدية.

2. ستصبح "الإخفاء" في معيارية التكنولوجيا والبنية التحتية اتجاهًا مهمًا. لن تقتصر البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار التكاملي بين Web3 و Web2 على المجال الأصلي للعملات المشفرة، ولن تسعى إلى مفاهيم تقنية مذهلة، بل ستركز على تقديم دعم تقني موثوق وفعال ومنخفض التكلفة.

3. ستتوجه المؤسسات المالية التقليدية إلى المشاركة النشطة. لم تعد تكتفي بشراء احتياطيات العملات المشفرة أو الاستثمار في مشاريع Web3، بل ستقوم مباشرة باستخدام تراخيصها ومواردها وقاعدة مستخدميها لإجراء تحول محلي للأعمال المتعلقة بالعملات المشفرة. على سبيل المثال، قد تطلق البنوك خدمات دفع بالعملات المستقرة، وتطور شركات التأمين وثائق تأمين على السلسلة، وتقدم شركات الوساطة خدمات حفظ الأصول المشفرة وغيرها. ستؤدي مشاركة هذه الشركات الكبرى إلى زيادة حجم الأموال والمستخدمين، كما ستزيد من شدة المنافسة في إنتاج المنتجات، مما يدفع الصناعة نحو النضوج تدريجياً.