تطورت SoFi Technologies (SOFI) إلى منصة مالية رقمية كاملة، تقدم كل شيء من الخدمات المصرفية إلى الاستثمار. في الأسبوع الماضي، تصدرت الشركة العناوين بأرباح قوية للربع الثاني، وزادت التوجيه للعام بالكامل، وعلامات واضحة على أنها تقلل من حصة السوق للبنوك التقليدية.
تلا الارتفاع بعد الأرباح انخفاض على خبر عرض عام للأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار. ومع ذلك، استعاد سهم SOFI توازنه، لا يزال فوق مستوى 21 دولار الذي شهد قبل إصدار الأرباح في 29 يوليو.
المزيد من الأخبار من Barchart
ابحث عن صفقات الزخم الرابحة باستخدام شاشة الأسهم المتوسطة المتحركة
التعريفات، الأرباح وأشياء أخرى لا يمكن تفويتها هذا الأسبوع
هذه الأسهم ذات العائد المضمون عالقة في مرمى التعريفات. هل يمكن أن تنقذ تخفيضات التكاليف اليوم؟
تتحرك الأسواق بسرعة. تابع من خلال قراءة نشرتنا الإخبارية المجانية "Barchart Brief" في منتصف النهار للحصول على مخططات حصرية، وتحليلات، وعناوين.
مع تسارع الإيرادات القوي، وتحسين الربحية، ونمو نموذج خفيف رأس المال، يبدو أن المحرك الأساسي لشركة SoFi مضبوط بشكل جيد. ومع ذلك، فإن تقييمه المرتفع ووجود بعض المتشككين في وول ستريت، يجعل المستثمرين يتساءلون - خاصة بعد هذا الأسبوع المضطرب - عما إذا كان قد فات الأوان لشراء أسهم SOFI.
حول أسهم SoFi
تأسست SoFi، التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها، في عام 2011، وهي تعيد كتابة قواعد التمويل الشخصي من خلال التكنولوجيا الأنيقة والتنفيذ الجريء. مع أكثر من 11 مليون عضو، تغطي القروض والخدمات المالية ومنصة تقنية قوية في الولايات المتحدة وما بعدها. يعد النظام البيئي الرقمي الشامل الخاص بـ SoFi قادراً على إحداث تغييرات كبيرة في البنوك التقليدية، مما يثبت أن التكنولوجيا المالية موجودة بالفعل. تبلغ القيمة السوقية الحالية لها 23.5 مليار دولار.
سجل سهم SOFI ارتفاعًا بنسبة 197% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية وارتفع بنسبة 70% في الأشهر الثلاثة الأخيرة، محققًا ارتفاعًا جديدًا في الـ 52 أسبوعًا عند 25.11 دولارًا في 29 يوليو بعد نتائج قوية للربع الثاني وتوجيهات مرتفعة. ومع ذلك، توقفت الزيادة بعد أن أثار عرض حقوق بقيمة 1.5 مليار دولار مخاوف من التخفيف.
تقنيًا، لا يزال الحجم مرتفعًا، وقد تراجع مؤشر القوة النسبية من مستويات الشراء المفرط، مما يشير إلى مرحلة دمج محتملة ضمن هيكل الاتجاه الصعودي الذي لا يزال سليمًا.
www.barchart.com من الصعب تجاهل الارتفاع العام لشركة SoFi، لكن سعرها ليس للمخاوف. يتم التداول عند 71 مرة من الأرباح المستقبلية و9.3 مرة من المبيعات، وهو أعلى بكثير من البنوك التقليدية. هذا تسعير متميز، لا شك في ذلك. لكن SoFi لا تتبع دفاتر اللعب القديمة - إنها تتوسع بسرعة، وتجمع المستخدمين، وتعيد كتابة نص التمويل الرقمي. بالتأكيد، إنه مكلف. لكن إذا كان المستثمرون يراهنون على مستقبل التكنولوجيا المالية، فقد تكون التراجع الأخير فرصتهم قبل المرحلة التالية الأعلى.
تستمر القصة## نتائج SoFi القياسية في الربع الثاني وتوقعات أكثر دقة
في 29 يوليو، قدمت SoFi تقريرًا للربع الثاني لم يتجاوز التوقعات فحسب، بل تجاوزها بشكل كبير. سجلت الشركة إيرادات معدلة بلغت 858.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 44% على أساس سنوي (YOY)، في حين قفز الدخل الصافي المعدل بنسبة 459% ليصل إلى 97.3 مليون دولار. جاء ربح السهم المعدل عند 0.08 دولار، بزيادة سبع مرات عن 0.01 دولار التي تم الإبلاغ عنها قبل عام.
لم يقتصر النمو على الأرقام العلوية والسفلية. أضافت SoFi 850,000 عضو جديد، مما دفع إجمالي عدد الأعضاء إلى 11.7 مليون، كما جمعت 1.26 مليون منتج جديد، ليصل العدد الإجمالي إلى 17.1 مليون. ارتفعت كلا هذين الرقمين بنسبة 34% على أساس سنوي. قفزت الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 72% لتصل إلى 377.5 مليون دولار، بقيادة أعمال منصة قروض SoFi، التي قدمت 2.4 مليار دولار من القروض من طرف ثالث وجلبت 130.6 مليون دولار من الإيرادات بمفردها.
كان الإقراض بارزًا بوضوح. قامت الشركة بتمويل رقم قياسي بلغ 8.8 مليار دولار في القروض، بما في ذلك إصدارات القروض الشخصية التي ارتفعت بنسبة 66% سنويًا، وقروض الطلاب التي نمت بنسبة 35%، وإقراض المنازل الذي قفز بنسبة 92%. من الناحية التقنية، جلبت منصتا غاليليو وأبكس من SoFi ما يقرب من 110 مليون دولار، بزيادة قدرها 15%، بينما عادت SoFi أيضًا إلى العملات المشفرة وأشارت إلى مبادرات جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة الأعضاء.
مدعومًا بربع مذهل، رفعت SoFi توقعاتها للسنة المالية 2025. تتوقع الإدارة الآن إيرادات صافية معدلة تبلغ 3.375 مليار دولار، بزيادة عن النطاق التوجيهي السابق الذي كان يتراوح بين 3.235 مليار دولار و3.31 مليار دولار. وهذا يعني نموًا سنويًا بنسبة 30%. من المتوقع أن يصل EBITDA المعدل إلى 960 مليون دولار أيضًا، بزيادة عن النطاق السابق الذي كان يتراوح بين 875 مليون دولار و895 مليون دولار، مع ارتفاع الهوامش إلى 28%. يُتوقع الآن أن يكون صافي الدخل 370 مليون دولار، وأن يكون ربح السهم للسنة المالية كاملة 0.31 دولار، وكلاهما يتجاوز التقديرات السابقة.
يبدو أن وول ستريت متوافقة مع هذه التوقعات. يعتقد المحللون أن SoFi ستسجل ربحية السهم لعام 2025 بمقدار 0.32 دولار، مما يمثل نمواً سنوياً بنسبة 113%، مع زيادة أخرى بنسبة 75% لتصل إلى 0.56 دولار متوقعة في 2026. إذا تمكنت SoFi من الاستمرار في المسار، فإنها تضع نفسها في وضعية عام محتمل للانفجار.
ماذا يتوقع المحللون لأسهم SoFi؟
توقعات وول ستريت بشأن SoFi بعد أرباح الربع الثاني هي مزيج من التفاؤل والحذر. يبقى محلل جيفريز جون هيشت في معسكر المتفائلين، حيث رفع هدفه السعري إلى 27 دولارًا مع تصنيف "شراء". يرى هيشت أن ربع SoFi الذي تجاوز التوقعات ورفع التوقعات يعكس الزخم الذي قد يستمر حتى نهاية السنة.
في غضون ذلك، زادت ميزوهو من استثماراتها في سوفي، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 26 دولارًا من 20 دولارًا وأكدت تصنيف "أداء متفوق". وأشادت الشركة بـ "قوة سوفي" في الربع الثاني عبر جميع المقاييس الرئيسية، مشيرة إلى 9.5 مليار دولار في حجم الإقراض السنوي ونمو بنسبة 90% في إقراض المنازل كقوتين رئيسيتين، خاصة في سوق الإسكان الضعيف. كما رفعت ميزوهو توقعاتها لإيرادات عام 2025 إلى 3.4 مليار دولار وتوقعات EBITDA المعدلة إلى 965 مليون دولار.
ومع ذلك، يقوم آخرون بتخفيف الحماس، حيث أصدرت BTIG توصية "الاحتفاظ" على سهم SOFI، مشيرة إلى أن الارتفاع الأخير قد يعكس بالفعل معظم الأخبار الجيدة. اعترفت BTIG بوجود إمكانيات في منتجات SoFi المتعلقة بالعملات المشفرة والاستثمار، لكنها تساءلت عن قدرتها على التوسع بسرعة كافية لتتنافس بجدية مع لاعبين مثل Robinhood (HOOD).
أعاد محلل TD Cowen موشيه أورينبوش التأكيد على هذا الحذر، محافظًا على تصنيف "الاحتفاظ" وهدف السعر 22 دولار. وقد أشاد المحلل بزخم منصة SoFi والشراكات الاستراتيجية، لكنه حذر من تباطؤ النمو في المستقبل.
على الرغم من نجاح SoFi في الربع الثاني، إلا أن الجميع في وول ستريت لا يصدقون الضجة. يتمتع سهم SOFI بتقييم عام "احتفاظ". من بين 23 محللاً يغطيون سهم التكنولوجيا المالية، ينصح خمسة فقط بتقييم "شراء قوي" ويوصي اثنان بتقييم "شراء معتدل". في الوقت نفسه، يلعب 11 محللاً بأمان بتقييم "احتفاظ"، ويصنف اثنان سهم SOFI كـ "بيع معتدل"، ويوصي ثلاثة بتقييم "بيع قوي".
SoFi تظهر عدم وجود أي علامات على التباطؤ وقد تجاوزت بالفعل متوسط سعر الهدف الذي حدده المحللون وهو 18.52 دولار.
www.barchart.com في تاريخ النشر، لم يكن لدى Sristi Suman Jayaswal ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سهم SoFi يرتفع بعد أرباح الربع الثاني. هل فات الأوان لشراء SOFI هنا؟
تطورت SoFi Technologies (SOFI) إلى منصة مالية رقمية كاملة، تقدم كل شيء من الخدمات المصرفية إلى الاستثمار. في الأسبوع الماضي، تصدرت الشركة العناوين بأرباح قوية للربع الثاني، وزادت التوجيه للعام بالكامل، وعلامات واضحة على أنها تقلل من حصة السوق للبنوك التقليدية.
تلا الارتفاع بعد الأرباح انخفاض على خبر عرض عام للأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار. ومع ذلك، استعاد سهم SOFI توازنه، لا يزال فوق مستوى 21 دولار الذي شهد قبل إصدار الأرباح في 29 يوليو.
المزيد من الأخبار من Barchart
مع تسارع الإيرادات القوي، وتحسين الربحية، ونمو نموذج خفيف رأس المال، يبدو أن المحرك الأساسي لشركة SoFi مضبوط بشكل جيد. ومع ذلك، فإن تقييمه المرتفع ووجود بعض المتشككين في وول ستريت، يجعل المستثمرين يتساءلون - خاصة بعد هذا الأسبوع المضطرب - عما إذا كان قد فات الأوان لشراء أسهم SOFI.
حول أسهم SoFi
تأسست SoFi، التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها، في عام 2011، وهي تعيد كتابة قواعد التمويل الشخصي من خلال التكنولوجيا الأنيقة والتنفيذ الجريء. مع أكثر من 11 مليون عضو، تغطي القروض والخدمات المالية ومنصة تقنية قوية في الولايات المتحدة وما بعدها. يعد النظام البيئي الرقمي الشامل الخاص بـ SoFi قادراً على إحداث تغييرات كبيرة في البنوك التقليدية، مما يثبت أن التكنولوجيا المالية موجودة بالفعل. تبلغ القيمة السوقية الحالية لها 23.5 مليار دولار.
سجل سهم SOFI ارتفاعًا بنسبة 197% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية وارتفع بنسبة 70% في الأشهر الثلاثة الأخيرة، محققًا ارتفاعًا جديدًا في الـ 52 أسبوعًا عند 25.11 دولارًا في 29 يوليو بعد نتائج قوية للربع الثاني وتوجيهات مرتفعة. ومع ذلك، توقفت الزيادة بعد أن أثار عرض حقوق بقيمة 1.5 مليار دولار مخاوف من التخفيف.
تقنيًا، لا يزال الحجم مرتفعًا، وقد تراجع مؤشر القوة النسبية من مستويات الشراء المفرط، مما يشير إلى مرحلة دمج محتملة ضمن هيكل الاتجاه الصعودي الذي لا يزال سليمًا.
www.barchart.com من الصعب تجاهل الارتفاع العام لشركة SoFi، لكن سعرها ليس للمخاوف. يتم التداول عند 71 مرة من الأرباح المستقبلية و9.3 مرة من المبيعات، وهو أعلى بكثير من البنوك التقليدية. هذا تسعير متميز، لا شك في ذلك. لكن SoFi لا تتبع دفاتر اللعب القديمة - إنها تتوسع بسرعة، وتجمع المستخدمين، وتعيد كتابة نص التمويل الرقمي. بالتأكيد، إنه مكلف. لكن إذا كان المستثمرون يراهنون على مستقبل التكنولوجيا المالية، فقد تكون التراجع الأخير فرصتهم قبل المرحلة التالية الأعلى.
تستمر القصة## نتائج SoFi القياسية في الربع الثاني وتوقعات أكثر دقة
في 29 يوليو، قدمت SoFi تقريرًا للربع الثاني لم يتجاوز التوقعات فحسب، بل تجاوزها بشكل كبير. سجلت الشركة إيرادات معدلة بلغت 858.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 44% على أساس سنوي (YOY)، في حين قفز الدخل الصافي المعدل بنسبة 459% ليصل إلى 97.3 مليون دولار. جاء ربح السهم المعدل عند 0.08 دولار، بزيادة سبع مرات عن 0.01 دولار التي تم الإبلاغ عنها قبل عام.
لم يقتصر النمو على الأرقام العلوية والسفلية. أضافت SoFi 850,000 عضو جديد، مما دفع إجمالي عدد الأعضاء إلى 11.7 مليون، كما جمعت 1.26 مليون منتج جديد، ليصل العدد الإجمالي إلى 17.1 مليون. ارتفعت كلا هذين الرقمين بنسبة 34% على أساس سنوي. قفزت الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 72% لتصل إلى 377.5 مليون دولار، بقيادة أعمال منصة قروض SoFi، التي قدمت 2.4 مليار دولار من القروض من طرف ثالث وجلبت 130.6 مليون دولار من الإيرادات بمفردها.
كان الإقراض بارزًا بوضوح. قامت الشركة بتمويل رقم قياسي بلغ 8.8 مليار دولار في القروض، بما في ذلك إصدارات القروض الشخصية التي ارتفعت بنسبة 66% سنويًا، وقروض الطلاب التي نمت بنسبة 35%، وإقراض المنازل الذي قفز بنسبة 92%. من الناحية التقنية، جلبت منصتا غاليليو وأبكس من SoFi ما يقرب من 110 مليون دولار، بزيادة قدرها 15%، بينما عادت SoFi أيضًا إلى العملات المشفرة وأشارت إلى مبادرات جديدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة الأعضاء.
مدعومًا بربع مذهل، رفعت SoFi توقعاتها للسنة المالية 2025. تتوقع الإدارة الآن إيرادات صافية معدلة تبلغ 3.375 مليار دولار، بزيادة عن النطاق التوجيهي السابق الذي كان يتراوح بين 3.235 مليار دولار و3.31 مليار دولار. وهذا يعني نموًا سنويًا بنسبة 30%. من المتوقع أن يصل EBITDA المعدل إلى 960 مليون دولار أيضًا، بزيادة عن النطاق السابق الذي كان يتراوح بين 875 مليون دولار و895 مليون دولار، مع ارتفاع الهوامش إلى 28%. يُتوقع الآن أن يكون صافي الدخل 370 مليون دولار، وأن يكون ربح السهم للسنة المالية كاملة 0.31 دولار، وكلاهما يتجاوز التقديرات السابقة.
يبدو أن وول ستريت متوافقة مع هذه التوقعات. يعتقد المحللون أن SoFi ستسجل ربحية السهم لعام 2025 بمقدار 0.32 دولار، مما يمثل نمواً سنوياً بنسبة 113%، مع زيادة أخرى بنسبة 75% لتصل إلى 0.56 دولار متوقعة في 2026. إذا تمكنت SoFi من الاستمرار في المسار، فإنها تضع نفسها في وضعية عام محتمل للانفجار.
ماذا يتوقع المحللون لأسهم SoFi؟
توقعات وول ستريت بشأن SoFi بعد أرباح الربع الثاني هي مزيج من التفاؤل والحذر. يبقى محلل جيفريز جون هيشت في معسكر المتفائلين، حيث رفع هدفه السعري إلى 27 دولارًا مع تصنيف "شراء". يرى هيشت أن ربع SoFi الذي تجاوز التوقعات ورفع التوقعات يعكس الزخم الذي قد يستمر حتى نهاية السنة.
في غضون ذلك، زادت ميزوهو من استثماراتها في سوفي، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 26 دولارًا من 20 دولارًا وأكدت تصنيف "أداء متفوق". وأشادت الشركة بـ "قوة سوفي" في الربع الثاني عبر جميع المقاييس الرئيسية، مشيرة إلى 9.5 مليار دولار في حجم الإقراض السنوي ونمو بنسبة 90% في إقراض المنازل كقوتين رئيسيتين، خاصة في سوق الإسكان الضعيف. كما رفعت ميزوهو توقعاتها لإيرادات عام 2025 إلى 3.4 مليار دولار وتوقعات EBITDA المعدلة إلى 965 مليون دولار.
ومع ذلك، يقوم آخرون بتخفيف الحماس، حيث أصدرت BTIG توصية "الاحتفاظ" على سهم SOFI، مشيرة إلى أن الارتفاع الأخير قد يعكس بالفعل معظم الأخبار الجيدة. اعترفت BTIG بوجود إمكانيات في منتجات SoFi المتعلقة بالعملات المشفرة والاستثمار، لكنها تساءلت عن قدرتها على التوسع بسرعة كافية لتتنافس بجدية مع لاعبين مثل Robinhood (HOOD).
أعاد محلل TD Cowen موشيه أورينبوش التأكيد على هذا الحذر، محافظًا على تصنيف "الاحتفاظ" وهدف السعر 22 دولار. وقد أشاد المحلل بزخم منصة SoFi والشراكات الاستراتيجية، لكنه حذر من تباطؤ النمو في المستقبل.
على الرغم من نجاح SoFi في الربع الثاني، إلا أن الجميع في وول ستريت لا يصدقون الضجة. يتمتع سهم SOFI بتقييم عام "احتفاظ". من بين 23 محللاً يغطيون سهم التكنولوجيا المالية، ينصح خمسة فقط بتقييم "شراء قوي" ويوصي اثنان بتقييم "شراء معتدل". في الوقت نفسه، يلعب 11 محللاً بأمان بتقييم "احتفاظ"، ويصنف اثنان سهم SOFI كـ "بيع معتدل"، ويوصي ثلاثة بتقييم "بيع قوي".
SoFi تظهر عدم وجود أي علامات على التباطؤ وقد تجاوزت بالفعل متوسط سعر الهدف الذي حدده المحللون وهو 18.52 دولار.
www.barchart.com في تاريخ النشر، لم يكن لدى Sristi Suman Jayaswal ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com
عرض التعليقات