استراتيجيات المراجحة الكمية: طريق العائد المستقر في سوق الأصول الرقمية

في سوق الأصول الرقمية المتقلبة، تصبح استراتيجيات المراجحة الكمية خيارًا مفضلًا للمستثمرين بسبب استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر. مؤخرًا، دعا ندوة عبر الإنترنت اثنين من الممارسين ذوي الخبرة لمناقشة المنطق الأساسي لهذه الاستراتيجية وإمكانات السوق.

خلفية الضيف

لدى الضيفين خلفية في المالية التقليدية، وقد بدأوا منذ عام 2018 بالتركيز على التداول الكمي في سوق الأصول الرقمية. لقد أدخلوا نماذج التداول الكمي من الأسواق التقليدية إلى مجال التشفير، ونجحوا في تجنب المخاطر خلال عدة أزمات في السوق.

نظرة عامة على استراتيجيات المراجحة الكمية

الجوهر من المراجحة الكمية هو الاستفادة من الفرق في الأسعار بين السوق الفوري والعقود الدائمة لتحقيق الأرباح. يتمثل الإجراء المحدد في شراء السوق الفوري، وفي نفس الوقت بيع العقود الدائمة. تأتي العوائد الاستراتيجية أساسًا من معدل الفائدة المدفوع من قبل العقود الدائمة طويلة الأجل. يمكن أن تحقق هذه الطريقة حيادية السوق، دون تأثر بتقلبات الأسعار.

مزايا الاستراتيجية

1. عائد ثابت: يمكن أن تصل العوائد السنوية في سوق الثور إلى 20%-30%، بينما يمكن الحفاظ على 8%-10% حتى في سوق الدب.
2. حياد المخاطر: من خلال التحوط في السوق الفوري والعقود، وتجنب تقلبات السوق.
3. التعديل المرن: المراقبة الديناميكية وتعديل تكوين العملات، لتحسين نسبة العائد إلى المخاطر.

إدارة المخاطر

1. حساب الضمان الموحد: دمج إدارة الأموال، وتقليل مخاطر العمليات عبر الحسابات.
2. آلية التدوير الديناميكي: ضبط المحفظة بناءً على العائد والمخاطر.
3. وقف الخسارة الصارم: إذا تجاوزت معدلات التمويل السلبية المتتالية 5 أيام، يتم تعديل الاستراتيجية.
4. التوزيع المتنوع: يجب أن لا تتجاوز نسبة عملة واحدة 5%.

ملاءمة بيئة السوق

• سوق الثور: الاستفادة الكاملة من معدل التمويل المرتفع لتحقيق عوائد مرتفعة.
• سوق هابطة: من خلال تحسين توزيع العملات، الحفاظ على عوائد مستقرة، السيطرة على الانخفاض.

التعامل مع الحالات القصوى

في ظروف السوق المتطرفة مثل 12 مارس 2020، استجابت استراتيجيات المراجحة الكمية بالطريقة التالية:

1. خفض المراكز بسرعة لضمان التحكم في المخاطر.
2. استخدام نظام تقني للإبلاغ السريع وتعديل الاستراتيجيات.
3. التركيز على العملات الرائدة ذات السيولة العالية.
4. بعد استعادة السوق، قم بزيادة المراكز بسرعة لاقتناص الفرص.

نصائح الاستثمار

تعتبر استراتيجيات المراجحة الكمية نسخة مطورة من أدوات إدارة النقد التقليدية، وهي مناسبة للمستثمرين الذين ينتقلون من السندات أو صناديق النقد. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين والعملاء ذوي الثروات العالية الذين يسعون إلى عائدات مستقرة ومنخفضة المخاطر، فإنها تمثل خيارًا مثاليًا.

الخاتمة

تظهر استراتيجيات المراجحة الكمية مزايا فريدة في سوق الأصول الرقمية، حيث تستطيع تقديم عوائد مستقرة نسبيًا في ظل ظروف السوق المختلفة. من خلال إدارة المخاطر الدقيقة وتعديل الاستراتيجيات بشكل مرن، توفر خيارًا جديدًا لتوزيع الأصول للمستثمرين.