【تداول العملات】توقعات بشأن تعيين خلف لأعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد تكون مادة مؤقتة | توقعات سوق العملات لهذا الأسبوع (التحليل الفني) | مانيكري - وسائل الإعلام المفيدة للاستثمار والمعلومات المالية من مانيكس للأوراق المالية

الأساسيات الحالية: إحصائيات التوظيف واستقالة أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي تؤدي إلى الانتعاش المفاجئ

نطاق وسعر الإغلاق (سعر Bid لمتداولي مانكسترايدر FX) في الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو)

・دولار أمريكي/ين: 147.292 ين～150.914 ين 147.389 ين

・اليورو/الدولار الأمريكي: 1.13911 دولار ~ 1.17701 دولار 1.17392 دولار

・اليورو/الين: 169.723 ين ~ 173.891 ين 170.904 ين

الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو) دولار أمريكي / ين: جاء وذهب خلال الأسبوع

في الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو)، كانت هناك أحداث مالية هامة مثل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) والبنك المركزي الياباني (BOJ) وبيانات التوظيف الأمريكية. لم يحدث أي تغيير في السياسة من قبل كل من FOMC واجتماع البنك المركزي الياباني كما كان متوقعًا. ومع ذلك، فقد صوت عضوان من FOMC لصالح خفض سعر الفائدة، بينما أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) باول بتعليق يميل إلى التشدد بعد الاجتماع، حيث قال "لم يتم اتخاذ أي قرار بشأن اجتماع FOMC في سبتمبر". لذلك، تم تفسير ذلك على أنه بداية انقسام في الآراء داخل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، كان هناك من يرى أن الأصوات المعترضة كانت نتيجة تحركات سياسية تهدف إلى الحصول على مقعد الرئيس التالي.

بعد مؤتمر محافظ بنك اليابان بعد الاجتماع، انتشرت وجهات نظر تفيد بأن الاتجاه هو نحو التشديد، ولكن توقيت الزيادة الإضافية في الفائدة لا يزال بعيدًا، مما أدى إلى بيع الين. ونتيجة لذلك، تجاوز سعر الصرف في طوكيو بعد سعر الصرف الوسيط ليوم 1 أغسطس 150.914 ين، وهو أدنى مستوى للين منذ 28 مارس، وعند الإعلان عن بيانات التوظيف، كان الوضع يتجه نحو منتصف نطاق 150 ين.

في تقرير التوظيف لشهر يوليو الذي تم الإعلان عنه في 1 أغسطس، كان عدد موظفي القطاع غير الزراعي أضعف من المتوقع، بالإضافة إلى أن الأرقام لشهري مايو ويونيو تم تعديلها بشكل كبير نحو الأسفل، مما أدى إلى انخفاض حاد في أسعار الفائدة الأمريكية، كما شهد الدولار الأمريكي انهيارًا حادًا ليصل إلى ما دون 149 ين. علاوة على ذلك، أشار الرئيس الأمريكي ترامب إلى "تلاعب بالأرقام" عندما تحدث عن إقالة مدير مكتب إحصاءات العمل، كما تم الإعلان في فترة ما بعد الظهر في نيويورك عن استقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوغلار، الذي تنتهي فترة ولايته في يناير 2026، في 8 أغسطس. وبذلك أصبح من الممكن إرسال عضو مصرفي متساهل يناسب ترامب كمرشح لرئاسة المجلس المقبل، مما أدى إلى توقع تسريع خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من سبتمبر، مما خفض السعر إلى 147.292 ين، ليغلق في منطقة منخفضة.

تتزايد التوقعات حول من سيكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، لكن لا توجد مشكلة في أن تظل منصب المدير شاغرًا لفترة، لذا من المتوقع أن يبدأ اختيار الشخص المناسب بعد عطلة الصيف. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نسبة توقعات خفض الفائدة في سبتمبر إلى 89% بعد سلسلة من الإعلانات في 1 أغسطس، كما توسعت آمال التخفيف بسرعة، مع توقع خفض الفائدة من 2 إلى 3 مرات هذا العام.

الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو) اليورو/الدولار الأمريكي: حركة كبيرة نحو الانخفاض

في الأسبوع الماضي (أسبوع 28 يوليو)، بدأت تداولات اليورو/الدولار الأمريكي مع شراء اليورو في البداية بعد الإعلان عن توصل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى اتفاق حول الرسوم الجمركية كان تقريبًا مشابهًا لما تم التوصل إليه مع اليابان. ومع ذلك، تم سماع بعض الآراء المعارضة داخل الاتحاد الأوروبي، مما أدى إلى تحركات بيع اليورو بسبب النظرة المستقبلية التي تشير إلى تدهور الاقتصاد في الاتحاد الأوروبي.

بعد ذلك، تم إحراز تقدم في بيع اليورو بسبب حركة شراء الدولار الأمريكي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في الولايات المتحدة، حيث انخفض اليورو/دولار أمريكي إلى 1.13911 دولار، ولكن رغبة الشراء كانت قوية عند مستوى 1.14 دولار. ومع حركة بيع الدولار الأمريكي بعد تقرير الوظائف في الولايات المتحدة في 1 أغسطس، ارتفع السعر إلى أواخر نطاق 1.15 دولار. ومع ذلك، لم تصل الأسعار إلى منطقة القمة التي شهدناها في بداية الأسبوع، وبالمقارنة مع الدولار/ين، كان انخفاض الدولار الأمريكي محدودًا، مما أدى إلى إغلاق الأسبوع.

ومع ذلك، كانت اليورو / الين قد شهدت 9 أسابيع متتالية من الشموع الصاعدة على الرسم البياني الأسبوعي حتى الأسبوع الماضي، وهو أمر لم يسبق له مثيل من حيث القوة، لكنها انخفضت بعد 10 أسابيع وأصبحت شمعة هابطة.

مخطط الدولار الأمريكي/الين (أسبوعي)، الاتجاه طويل الأجل هو ارتفاع الدولار لكن من المحتمل أن يكون هناك تذبذب لفترة.

نحن نقوم بتقييم القرارات على المدى الطويل باستخدام الرسوم البيانية الأسبوعية، لذا يرجى الاطلاع أولاً على الرسم البياني الأسبوعي.

【図表1】الدولار الأمريكي / الين (الأسبوعي) ! المصدر: مانكس تريدر FX 【كيفية قراءة مخطط الأسبوعي】 يتم تحديد الاتجاه طويل الأجل من خلال العلاقة بين خط المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوع وسعر الإغلاق الأسبوعي.

・الاتجاه الصعودي = سعر الإغلاق الأسبوعي فوق خط المتوسط المتحرك

・الاتجاه الهبوطي = إغلاق الأسبوعي تحت المتوسط المتحرك

تُعتبر عملية判断 انعكاس الاتجاه ضرورية لاستبعاد الخداع، حيث يتم اعتبار أن الاتجاه قد انعكس عندما يتجاوز متوسط الحركة خطين متتاليين. في مخطط الأسبوعي، لا تزال حركة ارتفاع الدولار الأمريكي كما هي، ولكن ظهرت شمعة تُسمى المطرقة حيث تكون الظل العلوي طويلًا والجزء الحقيقي قصيرًا، مما ينفي ظل الأسبوع الماضي (الشكل 1). يُقال إنه عندما تظهر هذه الشمعة في منطقة الذروة، فإنها تشير إلى انعكاس من سوق صاعدة، مما يعني أنه من الضروري أن نكون واعين لاحتمالية اقتراب الانعكاس ليس فقط من الناحية الأساسية ولكن أيضًا من الناحية الفنية.

من الأفضل أن نفترض استمرار الحركة تحت خط المقاومة (باللون الأصفر) الذي يربط بين أعلى سعر في الأسبوع من 24 مارس وأعلى سعر في الأسبوع من 14 يوليو، وقد نرى أيضًا محاولة لاختراق الحد الأدنى من المثلث حسب الظروف.

يرجى إلقاء نظرة على مخطط الشموع اليومية على المدى القصير.

رسم بياني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (يومي)، قد يتحول إلى تقاطع ميت اليوم 4 أغسطس

سيتم اتخاذ القرارات قصيرة الأجل على أساس الشموع اليومية.

【図表2】دولار أمريكي/ين (يومي) ! المصدر: مانكستريدير FX 【كيفية قراءة الرسم البياني اليومي】 يتم تحديد إشارات التداول قصيرة الأجل من خلال تقاطع الذهب (GC) لخط متوسط السعر المتحرك للإغلاق لمدة 5 أيام (الأزرق) وخط متوسط السعر المتحرك لافتتاح 5 أيام (الأحمر) وتقاطع الموت (DC).

・إشارة الشراء = متوسط السعر النهائي يتحرك فوق متوسط السعر الافتتاحي من الأسفل إلى الأعلى GC

・إشارة البيع = عندما يتجاوز متوسط سعر الإغلاق متوسط سعر الافتتاح من الأعلى إلى الأسفل، خلال اتجاه صعودي قصير الأجل، يتداول متوسط سعر الإغلاق فوق متوسط سعر الافتتاح، وخلال اتجاه هبوطي قصير الأجل، يتداول متوسط سعر الإغلاق أسفل متوسط سعر الافتتاح. من المعتاد أن نفكر في سعر الإغلاق كدور متوسط قصير الأجل، وسعر الافتتاح كدور متوسط طويل الأجل. *في مانيكس تريدر FX، يمكنك اختيار سعر الافتتاح في شاشة إعداد متوسطات الأسعار. شهد الدولار الأمريكي / الين الياباني ظهور شمعة سلبية كبيرة في 1 أغسطس، وقد يتحول إلى تقاطع ميت اليوم 4 أغسطس. من المفترض أن ننتظر التقاطع الذهبي التالي للشراء، لكن نمط الشمعة الأسبوعية سيئ، ومن المتوقع أن تستمر تدفقات انخفاض الدولار الأمريكي نتيجة لانخفاض أسعار الفائدة الأمريكية، لذا في الوقت الحالي، يبدو أن التداول بحيادية باستخدام التقاطع الميت للبيع، والتقاطع الذهبي للشراء سيكون فعالاً.

تقترب حاليًا من الحد الأدنى لخط الدعم قصير الأجل (الأزرق)، ومن المتوقع هذا الأسبوع أن نختبر هذا الخط، لذا إذا تم كسره، فمن المحتمل أن نرى انخفاضًا آخر في الدولار الأمريكي. لقد تغيرت ظروف السوق بشكل كبير خلال هذا الأسبوع.

اليورو/الدولار الأمريكي يستمر في اتجاه الشراء، والضغط للأسفل حتى خط المتوسط المتحرك

سننظر إلى الرسم البياني لليورو / الدولار الأمريكي.

【図表3】يورو/دولار أمريكي (أسبوعي) الاتجاه طويل الأمد = استمرار شراء اليورو ! المصدر: مانكسترايدر FX

【図表4】اليورو/الدولار الأمريكي (يومي) الاتجاه القصير الأجل = تحول إلى التقاطع الميت في 28 يوليو ! المصدر: مانكس تريدر FX تستمر الشمعة الأسبوعية (الرسم البياني 3) في الحفاظ على وضعها فوق خط المتوسط المتحرك. ونظرًا لأن أدنى مستوى في الأسبوع الماضي توقف بالضبط عند خط المتوسط المتحرك، يمكننا أن نفترض أننا لا زلنا في بيئة يورو قوية ودولار أمريكي ضعيف. يبدو أن الحركة التي حدثت في 1 أغسطس قد أنكرت الانخفاض حتى منتصف الأسبوع الماضي، ولكن من المحتمل أن تنخفض هذا الأسبوع تحت نموذج الوتد الصاعد (حيث تتجاوز بشكل كبير في الرسم البياني اليومي) وقد يظهر اتجاه جديد لاختبار خط المتوسط المتحرك مرة أخرى بعد الأسبوع المقبل.

تشير مخططات الشموع اليومية (الشكل 4) إلى أن 28 يوليو شهدت تقاطعًا هابطًا، مما يجعل حركة اليورو/الدولار الأمريكي عرضة للتراجع في الوقت الحالي. بعد محاولة تصحيح نصف قيمة القاع في مايو وقمة يوليو، حدثت انتعاشة، ولكن مستوى التصحيح 61.8% هو 1.13572 دولار (الأخضر)، مما يجعل من السهل استهداف هذا المستوى.

اليورو/الين الأسبوعي هو شمعة سلبية بعد 10 أسابيع

هذا هو مخطط اليورو / الين.

【図表5】اليورو / الين (الأسبوعي) الاتجاه طويل الأجل = شراء اليورو ! المصدر: مانكس تريدر إف إكس في الرسم البياني الأسبوعي لليورو/الين، استمر التحرك فوق متوسطات الحركة، وكذلك الاستمرار في قناة الارتفاع الموازية (الصفراء) بين خط الدعم من أدنى مستوى سنوي حتى الآن والخط المرسوم بشكل متوازي. ومع ذلك، فقد شهدنا انخفاضًا حادًا من الحد العلوي للقناة، مما أدى إلى ظهور شمعة هبوطية أسبوعية بعد 10 أسابيع (الشكل 5). حاليًا، يعتبر مستوى الدعم الأدنى هو 169.385 ين (الأزرق) وهو يمثل 23.6% من تصحيح أدنى مستوى سنوي وأعلى مستوى. ومع ذلك، نظرًا لأن تصحيح 23.6% يعتبر ضئيلًا جدًا، في حالة حدوث تراجع حقيقي، سنأخذ بعين الاعتبار تصحيح 38.2% عند 166.597 ين.

【図表6】اليورو/الين (يومي) الاتجاه قصير الأجل = بيع اليورو (تحول إلى تقاطع ميت في 29 يوليو) ! المصدر: مانكس تريدر FX في الرسم البياني اليومي (الشكل 6) ، تغيرت حالة التقاطع الذهبي التي استمرت منذ 26 مايو إلى تقاطع الموت في 29 يوليو بعد شهرين. أدت هذه الحركة إلى كسر خط الدعم قصير الأجل (باللون الأزرق) ، والآن أصبح هذا الخط مقاومة. حتى الأسبوع الماضي ، كنت أفكر في الشراء مع التقاطع الذهبي التالي ، ولكن بالنظر إلى التغير الكبير في الدولار الأمريكي / الين الياباني وتأثيره الكبير على اليورو / الين الياباني ، قد يكون من المناسب اتخاذ إجراءات بناءً على تقييم الوضع. ومع ذلك ، إذا كان التداول قصير الأجل ، فمن المحتمل أن تكون هناك تطورات تتيح التعامل مع اليورو / الين الياباني سواء بالبيع أو الشراء.

إذن، أتمنى لك تداولًا جيدًا هذا الأسبوع!