تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم وSolana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا blockchain، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانيات تطويرها على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرائجة في السوق الحالية - إثيريوم وSolana وTRON، من خلال تحليل مكونات إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل المستخدمين ومصروفاتهم، لاستكشاف أنماط إيرادات هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تفوقت إثيريوم بمبلغ يقارب 100 مليون دولار من رسوم الغاز، تليها سولانا وTRON بمبلغ يزيد عن 46 مليون دولار و39 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للانتباه هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المركز الأول مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما يوجد في إثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة دخل هذه السلاسل الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل عميق لتكوين الإيرادات الخاصة بإثيريوم وسولانا وTRON، واستكشاف إمكانياتها للتطور على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
مرت إثيريوم بسلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من قسمين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والبقشيش المدفوع مباشرةً للمصادقين. من المتوقع أن تؤدي آلية تدمير الرسوم الأساسية إلى دفع ETH نحو حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا على تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما يوفر البقشيش حافزًا إضافيًا للمصادقين للحفاظ على أمان الشبكة. لا ت diversifies هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل المصادقين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية إمكانات انكماش طويلة الأجل ل ETH. بوجه عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
إثيريوم قامت بتدمير ETH بقيمة حوالي 4700 دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية من خلال آلية الرسوم الأساسية، هذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة أنشطة السلسلة المختلفة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمة التدفق الاقتصادي. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانتها الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يلي ذلك تحويلات ETH( بنسبة 12%)، وMEV( بنسبة 8%) وNFT( بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بـ 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. تمثل حلول Layer 2( بنسبة 6%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 2%) نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي لا يزال في "فترة الركود".
على الرغم من أن شبكة إيثيريوم تمر حاليا بفترة انخفاض نسبي، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطا بيئيا متنوعا، تقوده DeFi، مدعومًا بمجالات متعددة مثل تحويل ETH وMEV وNFT، مما يظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتنوع تطبيقاتها، ويضع أساسًا قويًا لنمو قيمة شبكة إيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تعتبر المالية اللامركزية جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملة المستقرة، والمشتقات، والمحافظ الرقمية، وكذلك المشتقات القابلة للتداول.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزاً من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراكز العليا، مما يعكس الهيمنة ومستوى النشاط للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي لـ DeFi.
تعد إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم فقط خدمات التداول الفوري على السلسلة بكفاءة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
تبلغ إيرادات هذه المنصة في الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يشكل حوالي 17.3% في نظام إثيريوم البيئي. تُظهر الإحصاءات أن أزواج التداول الرئيسية ذات حجم التداول المرتفع تتكون بشكل أساسي من ETH والرموز المستقرة، في حين أن تداول الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي يشكل نسبة ضئيلة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة هيمنة السلوك التجاري الطبيعي على المنصة.
تعتبر بعض مجمعات DEX من أبرز مجمعات تبادل العملات الرقمية اللامركزية في نظام إيثريوم البيئي، حيث تقوم بدمج العديد من خزانات السيولة الخاصة بـ DEX، مما يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار للتداول، خاصة في تداول الرموز النادرة التي تظهر فيها مزايا فريدة.
ساهمت هذه المجمعات بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تتجاوز حصة مسار DEX في مجال DeFi 40%، وفي نظام إيثيريوم الإيكولوجي تتجاوز 25%، مما يبرز مكانة DEX كأحد أكثر المسارات نشاطًا في إيثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، نادراً ما تتعلق برموز الميم، مما يعكس تركيبًا صحيًا للإيكولوجيا. على الرغم من أن مسار DEX يحتل أعلى حصة، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثيريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً على مستوى ازدهار الشبكة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي، وتلعب دوراً مشابهًا للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير لرموز أخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بسبب سهولة التداول وانخفاض انزلاق الأسعار، وتتكون بشكل أساسي من عملتين مستقرّتين رئيسيتين هما USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات التمويل ونشاط نظام إثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويل العملات المستقرة على سلسلة إثيريوم 4.01 مليون دولار، أي حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويل العملات المستقرة في قياس إمكانيات التطور المستدام للسلاسل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلاسل العامة تتمتع بما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين. إن الأداء القوي لإثيريوم في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى ريادته في نظام العملات المشفرة ودوافعه للتطور المستمر.
روبوت تداول Dex
ظهور مسار روبوتات التداول في DEX نشأ من شعبية العملات الميمية، حيث يعمل كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، ويستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء العملات الميمية، نظرًا للازدياد الكبير في مشاريع العملات الميمية، فإن السوق يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. ( بعض هذه المشاريع لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق. ) مما يجعل صعوبة التداول تزداد، وغالبًا ما يمكن أن تؤدي الفروقات في توقيت الشراء لبضع ثوانٍ إلى تحديد الربح أو الخسارة، لذلك يتبنى عدد كبير من المستخدمين روبوتات التداول في DEX للسيطرة على افتتاح العملات الميمية، وهذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكبد تكاليف غاز عالية، بل تشمل أيضًا نسبة كبيرة من تكاليف الرشوة، بهدف الحصول على أولوية تجميع معاملات المستخدمين من قبل عمال المناجم في blockchain، من أجل الحصول على ميزة أولية في تداول العملات الميمية.
تظهر البيانات أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في المساهمة في رسوم الغاز، بعد بعض DEX و إثيريوم / تحويل العملات المستقرة، وذلك بفضل Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروع روبوت تداول Dex متوافق مع الشبكات المتعددة، وينشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهم في دفع رسوم الغاز بقيمة تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في الصدارة بين جميع مشاريع روبوتات تداول Dex، ويمثل 3.68% من إجمالي نظام إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع بوت تداول Dex متوافق مع سلاسل متعددة، مع التركيز على إيثريوم كأحد مشاهد التطبيق الرئيسية، وقد حقق خلال الثلاثين يومًا الماضية 1,510,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع بوت تداول Dex، ويشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
يحتل مسار روبوتات تداول Dex مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز بنسبة 6.9%، مما يعكس أهميتها، بينما تتضح تأثيرات القمة حيث تحتل Banana Gun وMaestro أكثر من 90% من حصة السوق، مما يعكس تركيز هذا المسار، ويعكس بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات الميم على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة البنية التحتية الأساسية لنشاطات مستخدمي الشبكة العامة، حيث إن مساهمة رسوم الغاز الخاصة بها لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل تعد أيضًا مؤشرًا رئيسيًا لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد مشاريع المحافظ على الشبكة الأكثر استخدامًا حاليًا، تتصدر某钱包 في نظام إثيريوم البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 291万美元) وحرق 94万美元( خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة المهمة لمجال المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
شهدت عمليات التحويل على شبكة إثيريوم، باعتبارها ثاني أكبر سلوك على الشبكة، حرق 383 ألف دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر إجمالي مساهمتها في رسوم الغاز بحوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إثيريوم ودرجة الطلب القوية من المستخدمين.
MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، حيث يظهر على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع معاملاتهم، حيث يتم إتلاف الرسوم الأساسية وتذهب البقشيش للعمال مباشرة، وقد أصبح هذا الميكانيزم أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات العالية على MEV التنمية غير الصحية للإيكولوجيا على السلسلة، وخاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين بزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تمثل هيمنة في إيكولوجيا إثيريوم.
( إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إيثيريوم تنوعًا ولكن تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من تكاليف الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية داخلها معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة الثانية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من تكاليف الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملات المستقرة (17%)، روبوت تداول Dex (7%) ومسار المحفظة (3%)، والذي يمثل إجمالي 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير النظام البيئي قد يكون في "فترة انخفاض". على الرغم من ذلك، لا يزال هذا التوزيع المتنوع لتكاليف الغاز يعكس التنمية المتوازنة نسبيًا لمختلف المسارات في إيثيريوم، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مسار واحد، مما يُظهر صحة النظام البيئي بشكل عام.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
6
مشاركة
تعليق
0/400
Web3Educator
· منذ 22 س
*يعدل النظارات الأكاديمية* مقاييس مثيرة للاهتمام حقًا... يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار مفارقة تأثير الشبكة التي تلعب هنا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProbablyNothing
· 08-04 03:51
غاز غالي إلى السماء
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiCaffeinator
· 08-04 03:50
فقط تلك الإيرادات من البلوك تشين، من الذي ليس لديه موجات متتالية؟ من يدري، قد تنهار القمة التي نتحدث عنها الآن في الشهر المقبل lol
تحليل هيكل الدخل لإثيريوم وSolana وTRON: مناقشة حول استدامة بيئة السلاسل العامة
تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: إثيريوم وSolana وTRON
المقدمة
في ظل التطور السريع لتكنولوجيا blockchain، أصبحت استدامة إيرادات الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانيات تطويرها على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من الشبكات العامة الرائجة في السوق الحالية - إثيريوم وSolana وTRON، من خلال تحليل مكونات إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة دخل المستخدمين ومصروفاتهم، لاستكشاف أنماط إيرادات هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تفوقت إثيريوم بمبلغ يقارب 100 مليون دولار من رسوم الغاز، تليها سولانا وTRON بمبلغ يزيد عن 46 مليون دولار و39 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للانتباه هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المركز الأول مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana بـ 1.1 مليون، بينما يوجد في إثيريوم فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة دخل هذه السلاسل الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل عميق لتكوين الإيرادات الخاصة بإثيريوم وسولانا وTRON، واستكشاف إمكانياتها للتطور على المدى الطويل واستدامة الإيرادات.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
مرت إثيريوم بسلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما كان له تأثير عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من قسمين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والبقشيش المدفوع مباشرةً للمصادقين. من المتوقع أن تؤدي آلية تدمير الرسوم الأساسية إلى دفع ETH نحو حالة انكماش، مما قد يعزز قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية القابلة للتعديل ديناميكيًا على تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما يوفر البقشيش حافزًا إضافيًا للمصادقين للحفاظ على أمان الشبكة. لا ت diversifies هذه الهيكلية المزدوجة مصادر دخل المصادقين فحسب، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية إمكانات انكماش طويلة الأجل ل ETH. بوجه عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وقيمتها على المدى الطويل.
إثيريوم قامت بتدمير ETH بقيمة حوالي 4700 دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية من خلال آلية الرسوم الأساسية، هذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة أنشطة السلسلة المختلفة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثيريوم يعكس نشاط النظام البيئي وقيمة التدفق الاقتصادي. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد الفئات الرئيسية للتطبيقات على سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تتصدر التمويل اللامركزي (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانتها الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يلي ذلك تحويلات ETH( بنسبة 12%)، وMEV( بنسبة 8%) وNFT( بنسبة 8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بـ 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. تمثل حلول Layer 2( بنسبة 6%) وإنشاء العقود الذكية( بنسبة 2%) نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي لا يزال في "فترة الركود".
على الرغم من أن شبكة إيثيريوم تمر حاليا بفترة انخفاض نسبي، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطا بيئيا متنوعا، تقوده DeFi، مدعومًا بمجالات متعددة مثل تحويل ETH وMEV وNFT، مما يظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتنوع تطبيقاتها، ويضع أساسًا قويًا لنمو قيمة شبكة إيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تعتبر المالية اللامركزية جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملة المستقرة، والمشتقات، والمحافظ الرقمية، وكذلك المشتقات القابلة للتداول.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملة المستقرة، وروبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزاً من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراكز العليا، مما يعكس الهيمنة ومستوى النشاط للمستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي لـ DeFi.
تعد إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم فقط خدمات التداول الفوري على السلسلة بكفاءة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
تبلغ إيرادات هذه المنصة في الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار أمريكي، مما يشكل حوالي 17.3% في نظام إثيريوم البيئي. تُظهر الإحصاءات أن أزواج التداول الرئيسية ذات حجم التداول المرتفع تتكون بشكل أساسي من ETH والرموز المستقرة، في حين أن تداول الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي يشكل نسبة ضئيلة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة هيمنة السلوك التجاري الطبيعي على المنصة.
تعتبر بعض مجمعات DEX من أبرز مجمعات تبادل العملات الرقمية اللامركزية في نظام إيثريوم البيئي، حيث تقوم بدمج العديد من خزانات السيولة الخاصة بـ DEX، مما يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار للتداول، خاصة في تداول الرموز النادرة التي تظهر فيها مزايا فريدة.
ساهمت هذه المجمعات بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يمثل 3% من الإجمالي.
تتجاوز حصة مسار DEX في مجال DeFi 40%، وفي نظام إيثيريوم الإيكولوجي تتجاوز 25%، مما يبرز مكانة DEX كأحد أكثر المسارات نشاطًا في إيثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، نادراً ما تتعلق برموز الميم، مما يعكس تركيبًا صحيًا للإيكولوجيا. على الرغم من أن مسار DEX يحتل أعلى حصة، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثيريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً على مستوى ازدهار الشبكة، حيث تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي، وتلعب دوراً مشابهًا للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير لرموز أخرى، بل أصبحت أيضاً الوسيط المفضل لتداول الرموز على الشبكة بسبب سهولة التداول وانخفاض انزلاق الأسعار، وتتكون بشكل أساسي من عملتين مستقرّتين رئيسيتين هما USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات التمويل ونشاط نظام إثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويل العملات المستقرة على سلسلة إثيريوم 4.01 مليون دولار، أي حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويل العملات المستقرة في قياس إمكانيات التطور المستدام للسلاسل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلاسل العامة تتمتع بما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين. إن الأداء القوي لإثيريوم في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى ريادته في نظام العملات المشفرة ودوافعه للتطور المستمر.
روبوت تداول Dex
ظهور مسار روبوتات التداول في DEX نشأ من شعبية العملات الميمية، حيث يعمل كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، ويستخدم بشكل أساسي لتسهيل شراء العملات الميمية، نظرًا للازدياد الكبير في مشاريع العملات الميمية، فإن السوق يظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. ( بعض هذه المشاريع لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق. ) مما يجعل صعوبة التداول تزداد، وغالبًا ما يمكن أن تؤدي الفروقات في توقيت الشراء لبضع ثوانٍ إلى تحديد الربح أو الخسارة، لذلك يتبنى عدد كبير من المستخدمين روبوتات التداول في DEX للسيطرة على افتتاح العملات الميمية، وهذه العملية لا تؤدي فقط إلى تكبد تكاليف غاز عالية، بل تشمل أيضًا نسبة كبيرة من تكاليف الرشوة، بهدف الحصول على أولوية تجميع معاملات المستخدمين من قبل عمال المناجم في blockchain، من أجل الحصول على ميزة أولية في تداول العملات الميمية.
تظهر البيانات أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المرتبة الثالثة في المساهمة في رسوم الغاز، بعد بعض DEX و إثيريوم / تحويل العملات المستقرة، وذلك بفضل Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروع روبوت تداول Dex متوافق مع الشبكات المتعددة، وينشط بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهم في دفع رسوم الغاز بقيمة تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في الصدارة بين جميع مشاريع روبوتات تداول Dex، ويمثل 3.68% من إجمالي نظام إثيريوم، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع بوت تداول Dex متوافق مع سلاسل متعددة، مع التركيز على إيثريوم كأحد مشاهد التطبيق الرئيسية، وقد حقق خلال الثلاثين يومًا الماضية 1,510,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع بوت تداول Dex، ويشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
يحتل مسار روبوتات تداول Dex مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز بنسبة 6.9%، مما يعكس أهميتها، بينما تتضح تأثيرات القمة حيث تحتل Banana Gun وMaestro أكثر من 90% من حصة السوق، مما يعكس تركيز هذا المسار، ويعكس بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات الميم على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية الطبيعية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة البنية التحتية الأساسية لنشاطات مستخدمي الشبكة العامة، حيث إن مساهمة رسوم الغاز الخاصة بها لا تعكس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، بل تعد أيضًا مؤشرًا رئيسيًا لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد مشاريع المحافظ على الشبكة الأكثر استخدامًا حاليًا، تتصدر某钱包 في نظام إثيريوم البيئي، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 291万美元) وحرق 94万美元( خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة المهمة لمجال المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
شهدت عمليات التحويل على شبكة إثيريوم، باعتبارها ثاني أكبر سلوك على الشبكة، حرق 383 ألف دولار من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ويُقدّر إجمالي مساهمتها في رسوم الغاز بحوالي 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إثيريوم ودرجة الطلب القوية من المستخدمين.
MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، حيث يظهر على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع معاملاتهم، حيث يتم إتلاف الرسوم الأساسية وتذهب البقشيش للعمال مباشرة، وقد أصبح هذا الميكانيزم أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الطلبات العالية على MEV التنمية غير الصحية للإيكولوجيا على السلسلة، وخاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين بزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تمثل هيمنة في إيكولوجيا إثيريوم.
( إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إيثيريوم تنوعًا ولكن تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من تكاليف الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية داخلها معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة الثانية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من تكاليف الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملات المستقرة (17%)، روبوت تداول Dex (7%) ومسار المحفظة (3%)، والذي يمثل إجمالي 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير النظام البيئي قد يكون في "فترة انخفاض". على الرغم من ذلك، لا يزال هذا التوزيع المتنوع لتكاليف الغاز يعكس التنمية المتوازنة نسبيًا لمختلف المسارات في إيثيريوم، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مسار واحد، مما يُظهر صحة النظام البيئي بشكل عام.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء: